Il prezzo di Zcash rimane sotto forte pressione, mentre il trend ribassista continua a crescere sul mercato. Dopo aver perso quasi il 35% da fine gennaio, Zcash (ZEC) sta ora scivolando sempre più all'interno di un canale discendente che ha guidato i prezzi al ribasso per mesi.
Volumi deboli, interesse sempre minore per le whale e attività in calo sui derivati stanno rafforzando il trend ribassista. Con molteplici indicatori che lanciano segnali di allarme, i grafici suggeriscono ora che Zcash potrebbe entrare in un'altra fase di collasso.
Il Falling Channel e la ripartizione dell'OBV mostrano una pressione di vendita sostenuta
Da novembre Zcash è stato scambiato all'interno di un chiaro canale discendente, caratterizzato da massimi e minimi decrescenti costanti.
Dopo aver raggiunto un picco sopra i 740 dollari, ZEC è entrato in questo range discendente e ha già subito un crollo importante di oltre il 56% all'interno del canale, che rappresenta anche l'obiettivo di breakdown. Ogni rimbalzo si è indebolito, dimostrando che gli acquirenti non sono in grado di modificare lo slancio.
L'indebolimento della struttura è confermato dall'On-Balance Volume (OBV), che traccia la pressione di acquisto e di vendita aggiungendo volume nei giorni rialzisti e sottraendolo nei giorni ribassisti. Un OBV in aumento suggerisce un accumulo, mentre un OBV in calo segnala una distribuzione.
Da inizio novembre a fine gennaio, l'OBV di Zcash ha formato una trendline ascendente. Ciò dimostrava che alcuni acquirenti di Zcash stavano ancora cercando di accumulare, nonostante il prezzo si muovesse all'interno di un canale discendente.
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Quel supporto è crollato definitivamente il 29 gennaio. Da allora, Zcash è già sceso di quasi il 36%. Questo convalida il segnale OBV e dimostra che la perdita del supporto del volume si è tradotta direttamente in prezzi più bassi.
Il comportamento on-chain rafforza questa tendenza. Negli ultimi sette giorni, le partecipazioni delle whale sono diminuite di circa il 36%, con il numero di wallet di grandi dimensioni che si è avvicinato a quota 8.000. Ciò suggerisce che i principali detentori stanno riducendo l'esposizione anziché accumularla.
Allo stesso tempo, i saldi degli exchange sono aumentati di quasi il 160%. L'aumento dell'offerta sugli exchange solitamente significa che vengono preparati più token per la vendita, aumentando così la pressione di vendita immediata.
Nel complesso, il canale in calo, la rottura dell'OBV, la riduzione delle whale e gli afflussi di borsa indicano una distribuzione sostenuta. La partecipazione al dettaglio si sta indebolendo, i detentori a lungo termine stanno riducendo l'esposizione e l'offerta si sta spostando verso le sedi di vendita. Questa combinazione spiega perché ZEC continua a faticare a mantenere il supporto.
L'attività sui derivati si indebolisce poiché le posizioni lunghe rimanenti aumentano il rischio
Con la diminuzione della partecipazione spot, la domanda successiva è se i derivati possano far salire i prezzi, come è accaduto durante le scorse fasi di short squeeze.
Finora i dati suggeriscono un supporto limitato.
L'open interest di Zcash ha raggiunto un picco di quasi 1,13 miliardi di dollari a dicembre. Ora è sceso a circa 395 milioni di dollari, con un calo di quasi il 65%. Ciò dimostra che l'interesse speculativo si è drasticamente raffreddato, con molti trader che hanno chiuso le posizioni e si sono ritirati.
Quando l'open interest scende così tanto, è un segnale di minore convinzione. C'è meno leva finanziaria nel sistema per generare forti rimbalzi e meno trader disposti a difendere i livelli chiave.
Allo stesso tempo, i tassi di finanziamento si sono raffreddati da ottobre, ma rimangono leggermente positivi. Un finanziamento positivo significa che le posizioni lunghe continuano a prevalere, nonostante la partecipazione complessiva sia in calo. In parole povere, sono meno i trader attivi, ma molti di quelli rimasti continuano a scommettere su prezzi più alti.
Ciò crea una situazione fragile. Se i prezzi scendono ulteriormente, le posizioni lunghe rimanenti diventano vulnerabili alla liquidazione. Quando le liquidazioni avvengono in condizioni di scarsa liquidità, possono innescare rapidi movimenti al ribasso.
Quindi, anche se i derivati non hanno più abbastanza "carburante" per alimentare un rally importante, la presenza di posizioni lunghe esposte amplifica ancora il rischio di crollo. Invece di sostenere il prezzo, la leva finanziaria ora aumenta la probabilità di vendite accelerate.
I livelli chiave dei prezzi di Zcash mostrano perché la zona dei 100 $ rimane al centro dell'attenzione
Il prezzo di Zcash rimane intrappolato nel suo canale discendente, con la trendline inferiore che continua a guidare il prezzo verso il basso. La prima importante zona di supporto si trova a 230 dollari.
Una chiusura giornaliera sostenuta al di sotto dei 230 $ esporrebbe il supporto successivo vicino ai 212 $, ma non senza innescare una rottura della linea di tendenza.
Se il livello a 212$ fallisce, la proiezione del canale e le estensioni di Fibonacci puntano entrambe verso la regione a 103$. Questa zona rappresenta il movimento ribassista completo implicito nella struttura attuale.
Al rialzo, la ripresa rimane difficile. ZEC deve prima recuperare quota 286 dollari per ritrovare la stabilità a breve termine. Un movimento sopra quota 389 dollari è necessario per migliorare la struttura a medio termine. Un rally verso quota 557 dollari richiederebbe una forte ripresa dei volumi, dell'accumulo di whale e della partecipazione ai derivati, il che lo rende improbabile nelle condizioni attuali.
Finché Zcash rimarrà sotto i 230 dollari e non riuscirà a mantenere i 212 dollari, i rischi al ribasso saranno dominanti. Senza una rinnovata partecipazione e afflussi di capitali, i grafici continuano a favorire un movimento verso la zona dei 100 dollari.
L'articolo Avviso critico sul prezzo di Zcash: ecco perché i grafici ora puntano verso i 100 $ è apparso per la prima volta su BeInCrypto .