John Rogers, co-CEO di Ariel Investments, prevede che i titoli azionari dei beni di consumo finora sottovalutati brilleranno una volta che il settore dell'intelligenza artificiale rallenterà. Afferma che molti marchi di beni di consumo sono scambiati a meno di 10 volte gli utili previsti per il prossimo anno e cita JM Smucker tra le sue quattro raccomandazioni.
Martedì l'indice S&P 500 ha chiuso per la prima volta sopra quota 7.800, trainato dai titoli del settore dei semiconduttori. Tuttavia, Rogers, la cui società si concentra sugli investimenti value, intravede la stessa situazione che ha preceduto il crollo della bolla di internet del 2000.
I titoli azionari sottovalutati possono replicare la ripresa post-2000?
Dalla fine del 2022, gli investitori si sono riversati sulle tecnologie legate all'intelligenza artificiale . L'ottimismo sugli utili derivanti dall'IA ha spinto il Dow Jones e l'S&P 500 a livelli record il 4 agosto. Molte aziende non tecnologiche, tuttavia, sono rimaste indietro. Detto questo, la società scelta da Roger, JM Smucker Company, è attualmente al passo con il colosso dell'IA Nvidia.
Le azioni di Smucker Company sono aumentate di quasi il 26% negli ultimi 6 mesi, mentre quelle di Nvidia sono cresciute del 28%.
Storicamente, le aziende più piccole e meno blasonate hanno sovraperformato il mercato per anni dopo il 2000, ha affermato Rogers mercoledì a "Squawk Box" della CNBC.
Nel frattempo, il responsabile degli investimenti di Ariel afferma di non aver visto sconti così consistenti negli ultimi 20-30 anni. Ha spiegato il divario in questo modo.
"Vengono vendute a prezzi stracciati perché non sono considerate cose attraenti da possedere."
John Rogers, co-CEO e responsabile degli investimenti di Ariel Investments, tramite CNBC
Perché Rogers pensa che l'intelligenza artificiale non possa sconvolgere questi quattro settori?
OneSpaWorld, che gestisce centri benessere a bordo di navi da crociera, ha guadagnato circa l'11% quest'anno. FactSet, fornitore di dati finanziari, mostra che il prezzo obiettivo medio degli analisti implica un potenziale di rialzo del 36%.
Le azioni di Madison Square Garden Entertainment, che gestisce locali come il Radio City Music Hall, sono aumentate di circa il 49%.
Sphere Entertainment, che gestisce un'arena di intrattenimento a Las Vegas, ha registrato un aumento di oltre l'8%. Rogers afferma che l'intelligenza artificiale non rappresenterà un problema per nessuna delle due società, perché le persone desiderano l'intrattenimento.
JM Smucker, l'azienda produttrice del caffè Folgers e del burro di arachidi Jif, ha registrato un aumento del 25% negli ultimi sei mesi. Nel frattempo, le previsioni medie degli analisti indicano un ulteriore aumento del 21% nel prossimo anno. Rogers afferma che i consumatori continueranno ad acquistare i suoi prodotti a prescindere dalla presenza o meno dell'intelligenza artificiale.
Rogers ammette che nessuno sa quando arriverà il punto di svolta. Al contrario, il settore tecnologico rappresenta circa un terzo dell'indice S&P 500. Le prime 10 aziende dell'indice detengono quasi il 40%, come ha fatto notare BeInCrypto durante il dibattito sulla bolla dell'IA.
L'articolo "Quali azioni brilleranno quando scoppierà la bolla dell'IA? John Rogers consiglia di guardare a Smucker's" è apparso per la prima volta su BeInCrypto.