Il titolo MicroStrategy ha aperto la sessione post-President's Day con una nota debole. MSTR ha chiuso in ribasso di quasi il 4% rispetto alla chiusura del 13 febbraio (venerdì scorso), riflettendo una rinnovata pressione di vendita nonostante le notizie aziendali positive.
Questo calo si verifica nonostante Strategy, precedentemente MicroStrategy, abbia aggiunto più Bitcoin, abbassandone il costo medio di acquisto. Tuttavia, i grafici ora mostrano che quest'ultimo calo medio di BTC non ha avuto ripercussioni significative sul destino immediato dell'MSTR. Un rischio di ribasso molto più ampio si sta formando sotto la superficie.
L'ultimo acquisto di Bitcoin di MicroStrategy abbassa solo leggermente il costo medio
MicroStrategy ha recentemente acquistato 2.486 Bitcoin a un prezzo medio di 67.710 dollari. Quest'ultima acquisizione ha aumentato il suo patrimonio totale da 714.644 BTC all'inizio di questo mese a 717.131 BTC.
Poiché questo acquisto è stato effettuato a un prezzo inferiore al precedente costo medio di MicroStrategy, ha contribuito ad abbassare il costo complessivo di Bitcoin dell'azienda. Il prezzo medio di acquisizione di MicroStrategy è sceso da 76.052 dollari (inizio mese) a 76.027 dollari (al momento della stampa). Ciò rappresenta una riduzione del costo medio di 25 dollari.
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Sebbene ciò migliori tecnicamente il bilancio di MicroStrategy, l'impatto resta limitato rispetto alla sua posizione totale.
L'azienda detiene ancora Bitcoin a un costo medio superiore a 76.000 dollari, che rimane significativamente più alto rispetto a molte acquisizioni del ciclo precedente. Ancora più importante, gli indicatori di mercato mostrano che i grandi investitori non stanno reagendo positivamente, nemmeno a questo sviluppo.
I segnali di flusso di capitale indicano che gli investitori strategici restano cauti
Un indicatore chiave che spiega il comportamento degli investitori è il Chaikin Money Flow, o CMF. Questo parametro misura se i grandi investitori stanno investendo o ritirando denaro da un titolo, combinando dati di prezzo e volume. Quando il CMF rimane sopra lo zero, segnala una pressione netta di acquisto. Quando scende verso lo zero o al di sotto, indica un indebolimento degli afflussi di capitali.
Il CMF di Strategy ha registrato un andamento al ribasso e ora si trova vicino alla linea dello zero, sul punto di romperlo. Si sta anche avvicinando a un supporto critico della trendline ascendente. Ciò dimostra che, nonostante l'ultimo acquisto di Bitcoin, i grandi investitori non stanno accumulando in modo aggressivo le azioni MSTR . Al contrario, gli afflussi di capitali rimangono deboli.
Questa mancanza di convinzione diventa ancora più preoccupante se associata all'indebolimento dei segnali di slancio.
La divergenza ribassista nascosta avverte di una potenziale importante correzione del prezzo MSTR
L'analisi del momentum tramite il Relative Strength Index, o RSI, mostra la formazione di una divergenza ribassista nascosta. L'RSI misura la forza di acquisto e vendita su una scala da 0 a 100 e aiuta a identificare trend di indebolimento.
Tra il 9 dicembre e il 13 febbraio, il prezzo delle azioni di MicroStrategy ha formato un massimo decrescente, il che significa che non è riuscito a raggiungere il picco precedente. Tuttavia, nello stesso periodo, l'RSI ha formato un massimo crescente. Questo pattern è chiamato divergenza ribassista nascosta. Segnala che i venditori mantengono il controllo e si prevede che il trend ribassista continui. Il prezzo delle azioni MSTR è sceso di oltre il 60% su un orizzonte temporale di 6 mesi, evidenziando il suddetto trend ribassista.
Lo stesso segnale era già apparso in precedenza, tra il 9 dicembre e il 14 gennaio. Dopo la formazione di tale divergenza, il titolo MicroStrategy è sceso di oltre il 45%, toccando il suo minimo recente vicino a 104 dollari. La comparsa di una struttura simile suggerisce ora che potrebbe verificarsi un'altra correzione se la pressione di vendita dovesse continuare. Ma questa volta la correzione potrebbe avere conseguenze simili.
La struttura della bandiera ribassista mostra che le azioni MSTR potrebbero scendere molto di più
La struttura dei prezzi di MicroStrategy mostra ora la formazione di un pattern "bear flag". Un bear flag è un pattern di continuazione ribassista in cui il prezzo si muove temporaneamente al rialzo prima di proseguire il suo trend ribassista più ampio. Dopo il forte calo di inizio febbraio, il titolo MSTR ha registrato un rimbalzo. Tuttavia, questo rimbalzo è rimasto all'interno di un canale ascendente che forma la porzione "bear flag" del pattern.
Il titolo MicroStrategy è attualmente scambiato a circa 128 dollari, molto vicino al limite inferiore di questa struttura. Se il prezzo scendesse al di sotto del livello di supporto di 124 dollari, potrebbe iniziare la rottura della bandiera ribassista.
Considerando l'entità del precedente calo, questa rottura potrebbe spingere il titolo MicroStrategy verso i 71 dollari, a condizione che i livelli di supporto a 104 e 86 dollari vengano superati. Ciò rappresenterebbe un calo di oltre il 40% rispetto ai livelli attuali.
Una ripresa rimane possibile se gli acquirenti riprendono il controllo. Un movimento sopra i 139 dollari indebolirebbe le prospettive ribassiste, mentre un recupero completo sopra i 155 dollari invaliderebbe completamente la struttura ribassista.
Tuttavia, l'impostazione ribassista potrebbe invalidarsi anche in assenza di una brusca rottura. Se il prezzo continua a salire lentamente e il canale attuale si estende oltre metà dell'altezza del palo originale, la bandiera ribassista perderebbe la sua validità. In tal caso, la struttura si sposterebbe da un pattern di continuazione ribassista a un canale di recupero più ampio, riducendo il rischio di ribasso immediato.
Per ora, MicroStrategy è riuscita a ridurre leggermente la base di costo di Bitcoin. Tuttavia, la debolezza dei flussi di capitale, la divergenza ribassista e la fragile struttura dei prezzi suggeriscono che questo piccolo miglioramento potrebbe non essere sufficiente a impedire una correzione azionaria più ampia.
L' ultimo acquisto di Bitcoin di Strategy fa scendere la media di $ 25: perché le azioni MSTR potrebbero scendere ulteriormente è apparso per la prima volta su BeInCrypto .