Il prezzo delle azioni MicroStrategy ha registrato un notevole rimbalzo nelle ultime settimane, ma questa ripresa potrebbe ora trovarsi ad affrontare la prova più dura. Con i mercati destinati a riaprire nell'ultima settimana di febbraio, il titolo rimane molto sensibile sia alla debolezza di Bitcoin sia al cambiamento del sentiment degli investitori.
MSTR è attualmente scambiato a circa 131 dollari, dopo un rimbalzo di quasi il 30% dal minimo del 5 febbraio. Nonostante questo rimbalzo, il titolo è ancora in calo di circa il 19% nell'ultimo mese e di oltre il 60% negli ultimi tre mesi.
Questa debole ripresa si trova ora ad affrontare una pressione crescente dovuta alle dichiarazioni di uscita istituzionali al 100%, all'indebolimento dello slancio e alla resistenza tecnica chiave.
La vendita istituzionale solleva nuovi interrogativi sulla ripresa di MicroStrategy
Il segnale d'allarme più importante per il prezzo delle azioni MicroStrategy proviene dagli stessi investitori istituzionali, che hanno recentemente rivelato il loro posizionamento rispetto all'ultimo trimestre.
Le recenti dichiarazioni 13F (divulgazioni tardive) rivelano un chiaro schema di investitori di medie dimensioni che riducono o abbandonano completamente le posizioni strategiche.
Sia Angeles Wealth Management che Wealth Watch Advisors hanno chiuso completamente, riducendo le loro partecipazioni del 100%. Caitlin John LLC ha ridotto la sua posizione del 96,54%, lasciando solo una quota trascurabile.
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Altri grandi investitori hanno seguito percorsi simili. Kovitz Investment Group ha ridotto il numero delle sue azioni del 19,31%, mentre il valore delle sue partecipazioni è sceso di quasi il 62%.
Anche Atomi Financial Group ha ridotto la propria esposizione del 18,61%, con un calo del valore della posizione di oltre il 61%. Anche le società che hanno mantenuto le posizioni hanno subito pesanti perdite. Invesco ha aumentato le proprie partecipazioni del 14,12%, ma il valore totale del suo investimento è comunque diminuito di oltre il 46%.
Tali uscite spesso segnalano un calo della fiducia, soprattutto quando la notizia arriva durante i rimbalzi.
Allo stesso tempo, la struttura tecnica di MSTR mostra una divergenza ribassista nascosta. Tra il 18 novembre e il 20 febbraio, il titolo ha formato un massimo decrescente, mentre il Relative Strength Index (RSI) ha segnato un massimo crescente.
L'RSI è un indicatore di momentum che misura la forza dei movimenti dei prezzi.
Poiché questa divergenza si manifesta all'interno di un trend ribassista più ampio, ciò suggerisce che il recente rimbalzo potrebbe perdere forza.
Questo segnale si rafforzerebbe se il titolo non riuscisse a superare la resistenza chiave vicina ai 135 dollari.
Questi documenti rivelano il posizionamento durante il recente calo (segnalato nel trimestre precedente), evidenziando l'indebolimento della convinzione istituzionale.
Il calo del volume suggerisce una debole convinzione dietro la ripresa
Gli indicatori tecnici del volume suggeriscono che il supporto rimanente potrebbe non essere forte.
Una metrica chiave è l'On-Balance Volume (OBV), che misura la pressione cumulativa di acquisto e vendita. Dal 9 febbraio, il prezzo delle azioni MicroStrategy ha registrato un andamento prevalentemente laterale, ma l'OBV ha registrato un calo molto più marcato.
Ciò dimostra che durante la ripresa il volume delle vendite è stato maggiore del volume degli acquisti.
Quando l'OBV scende più velocemente del prezzo, di solito segnala un indebolimento della fiducia tra gli investitori, possibilmente al dettaglio. Ciò suggerisce che un numero inferiore di partecipanti è disposto ad accumulare azioni MSTR ai livelli attuali.
Tuttavia, non tutti i segnali sono negativi. Il Money Flow Index (MFI), che misura gli afflussi di capitali e l'attività di acquisto durante i periodi di ribasso, mostra una forza limitata.
Tra il 5 e il 19 febbraio, l'MFI ha raggiunto un massimo leggermente più alto, nonostante il prezzo abbia faticato a continuare a salire.
L'MFI monitora la pressione di acquisto e vendita utilizzando sia il prezzo che il volume. Quando l'MFI sale mentre il prezzo è stagnante, indica che alcuni investitori stanno ancora acquistando durante i ribassi. Questi acquisti durante i ribassi potrebbero spiegare perché il prezzo delle azioni di MicroStrategy si è mantenuto al di sopra dei minimi recenti, nonostante le uscite istituzionali e i volumi deboli. Questo spiega anche il 3% di green tick negli ultimi 5 giorni.
Ma gli acquisti al ribasso, da soli, raramente sostengono i rally a lungo termine. Senza una maggiore partecipazione da parte dei grandi investitori, le riprese dei prezzi spesso faticano a proseguire. Questo porta l'attenzione sul fattore più importante ora: i livelli chiave del prezzo delle azioni MSTR.
I livelli chiave dei prezzi potrebbero decidere la prossima mossa importante di MSTR
Il prezzo delle azioni MicroStrategy è attualmente scambiato all'interno di un pattern a cuneo discendente che si sta formando da novembre. Questa struttura riflette la volatilità e l'incertezza in atto.
Affinché la ripresa continui, MicroStrategy deve prima superare i 139 dollari. Questo livello è particolarmente importante perché si allinea con la media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni, un indicatore di tendenza che traccia la direzione dei prezzi a breve termine, dando maggiore peso alle variazioni di prezzo recenti. L'ultima volta che MicroStrategy ha riconquistato questo livello a gennaio, il titolo ha registrato un rialzo di quasi il 15% poco dopo.
Se MSTR supera i 139 $, potrebbe rafforzarsi e raggiungere i 163 $.
Tuttavia, i rischi al ribasso rimangono significativamente più elevati. Se il prezzo delle azioni MicroStrategy scendesse sotto i 119 dollari, la struttura attuale si indebolirebbe considerevolmente. Un calo più profondo sotto i 106 dollari potrebbe aprire la strada verso i 96 dollari e potenzialmente gli 86 dollari.
Ciò rappresenterebbe un calo di quasi il 20% rispetto ai livelli attuali. Lo stretto rapporto di MicroStrategy con Bitcoin rende questo rischio ancora più significativo.
Attualmente la società detiene oltre 717.000 BTC, il che significa che la sua valutazione rimane molto sensibile ai movimenti del prezzo del Bitcoin, che di per sé appare debole.
Con l'emergere di uscite degli investitori istituzionali, l'indebolimento dei volumi e la crescente resistenza, il prezzo delle azioni MicroStrategy si trova ora di fronte a un momento decisivo. Con la riapertura dei mercati lunedì, la prossima mossa potrebbe determinare se il recente rimbalzo del 30% reggerà o inizierà a invertirsi.
Il post Il prezzo delle azioni MicroStrategy affronta nuovi rischi mentre gli investitori istituzionali si ritirano è apparso per la prima volta su BeInCrypto .