Le leggi fondamentali della domanda e dell’offerta determinano l’azione dei prezzi di qualsiasi asset, incluso Bitcoin. Quando l’offerta supera la domanda, il prezzo del bene tende a diminuire. Al contrario, quando la domanda supera l’offerta, il prezzo solitamente aumenta.
Questi stessi principi si applicano alle criptovalute e i parametri on-chain possono fornire preziose informazioni sul comportamento dei detentori di Bitcoin.
L’impatto di una maggiore presa di profitto
Quando si analizza un mercato rialzista del Bitcoin a lungo termine, il movimento dei prezzi mostra tipicamente una significativa volatilità al rialzo, mescolata a periodi di correzioni e consolidamento. La maggior parte degli investitori sa che i mercati finanziari non crescono costantemente, portando a un’interazione dinamica tra domanda e offerta, con conseguenti correzioni periodiche.
Questa tendenza è evidente osservando il limite realizzato e i profitti realizzati di Bitcoin.
- Limite realizzato: somma il valore di tutti i BTC in base al prezzo dell'ultimo spostamento, fornendo un quadro più chiaro del denaro realmente investito in Bitcoin.
- Profitti realizzati: si riferisce ai guadagni effettivi che i possessori di BTC hanno ottenuto quando hanno venduto i loro Bitcoin per più di quanto hanno pagato.
Quando Bitcoin ha raggiunto un nuovo massimo storico di oltre 73.000 dollari a metà marzo, anche il suo tetto massimo realizzato è aumentato, suggerendo che la maggior parte dei detentori a lungo termine erano redditizi. Di conseguenza, alcuni hanno abbandonato le proprie posizioni, determinando un aumento significativo dei profitti realizzati.
La crescente offerta di BTC sul mercato ha superato i livelli di domanda, portando ad una fase correttiva che ha visto il prezzo di Bitcoin scendere sotto i 57.000 dollari . Questo calo ha portato Bitcoin al di sotto del prezzo realizzato dal detentore a breve termine, creando un senso di paura nel mercato, dato che i detentori a breve termine sono più inclini a vendere in base alla volatilità dei prezzi.
- Prezzo realizzato: il prezzo medio al quale tutti i BTC sono stati acquistati l'ultima volta. È come scoprire il costo medio che tutti hanno pagato per i propri BTC.
- Prezzo realizzato dal detentore a breve termine: il prezzo medio pagato dagli investitori per i BTC che hanno spostato negli ultimi 155 giorni. Questi BTC sono quelli che hanno maggiori probabilità di essere spesi o venduti a breve.
- Prezzo realizzato dal detentore a lungo termine: il prezzo medio pagato dagli investitori per BTC che non hanno spostato nell'arco di 155 giorni. Questi BTC hanno meno probabilità di essere spesi o venduti a breve.
Il prezzo realizzato dall'holder a breve termine, che attualmente ammonta a 60.500 dollari, è servito da punto di accumulo nonostante i timori degli investitori. In effetti, i detentori a lungo termine si sono sentiti a proprio agio nell’aggiungere più BTC alle loro posizioni a questo livello dopo aver realizzato i profitti a marzo.
Cambiamento del trend della domanda-offerta di Bitcoin
La modifica della posizione netta del detentore a lungo termine di Bitcoin fornisce uno sguardo a questo comportamento. Dopo aver attraversato un periodo di distribuzione prolungato, i detentori a lungo termine hanno ricominciato ad accumulare , avendo accumulato più di 70.000 BTC dall'inizio di maggio.
- Modifica della posizione netta del detentore a lungo termine: mostra come la quantità di Bitcoin detenuta dagli investitori a lungo termine aumenta o diminuisce nel tempo.
Sulla base delle semplici leggi della domanda e dell’offerta, poiché la domanda di Bitcoin inizia a superare l’offerta disponibile di BTC sul mercato, le probabilità che Bitcoin riprenda la sua traiettoria ascendente aumentano.
Osservare il saldo degli scambi di Bitcoin può corroborare queste dinamiche di domanda e offerta.
- Saldo sugli scambi : si riferisce all'importo totale di Bitcoin detenuto nei portafogli di scambio di criptovaluta.
Dall'inizio di maggio, più di 30.000 BTC sono stati trasferiti in portafogli privati di criptovalute per essere conservati a lungo termine, dimostrando la fiducia dei detentori nel valore futuro di Bitcoin.
Sebbene valutare la futura azione dei prezzi di qualsiasi asset possa essere impegnativo, molteplici parametri on-chain possono suggerire potenziali punti di prezzo a cui gli investitori dovrebbero prestare attenzione. Uno di questi parametri è l'MVRV Extreme Deviation Pricing Bands, che determina se il prezzo del Bitcoin è insolitamente alto o basso in base alle sue medie storiche.
- MVRV: sta per valore di mercato rispetto a valore realizzato. Il valore di mercato è il prezzo corrente di Bitcoin moltiplicato per il numero di BTC in circolazione, mentre il valore realizzato è il prezzo medio al quale tutti i BTC sono stati acquistati l'ultima volta.
- Fasce di prezzo: queste fasce mostrano i limiti superiore e inferiore del prezzo di Bitcoin in base ai suoi valori MVRV storici per aiutare a identificare quando Bitcoin è estremamente sopravvalutato o sottovalutato in base ai dati storici dei prezzi.
Bitcoin è recentemente tornato al di sopra della fascia di prezzo di +0,5σ, che attualmente si attesta a 64.600 dollari. Storicamente, una tale ripresa ha portato Bitcoin a testare la fascia di prezzo di 1,0σ supportata dall’aumento della domanda. Questa fascia di prezzo si aggira attualmente intorno ai $ 77.000.
Per saperne di più: Previsione del prezzo Bitcoin 2024/2025/2030
Sommario e conclusioni
Le leggi fondamentali della domanda e dell'offerta determinano i movimenti dei prezzi di Bitcoin. Infatti, i prezzi scendono quando l’offerta supera la domanda e aumentano quando la domanda supera l’offerta. I parametri on-chain offrono preziose informazioni su queste dinamiche, consentendo agli analisti di comprendere il comportamento dei detentori di Bitcoin.
Dati recenti rivelano un calo dei prezzi al di sotto di 57.000 dollari con l’aumento dell’offerta. Tuttavia, i detentori a lungo termine hanno dimostrato fiducia accumulando oltre 70.000 BTC dall'inizio di maggio. Questa tendenza suggerisce la resilienza del mercato nonostante la volatilità a breve termine.
Parametri chiave come il Cap realizzato e i Profitti realizzati illustrano che molti detentori a lungo termine hanno ottenuto profitti dal recente massimo storico di Bitcoin, portando a un'ondata di vendite e conseguenti correzioni dei prezzi. Tuttavia, l’accumulo da parte dei detentori a lungo termine a prezzi più bassi indica una prospettiva positiva per il valore futuro di Bitcoin.
Leggi di più: Come acquistare Bitcoin (BTC) e tutto ciò che devi sapere
Nel complesso, questi parametri on-chain aiutano a identificare i cambiamenti nella domanda e nell'offerta, fornendo un quadro per comprendere l'azione dei prezzi di Bitcoin e il comportamento degli investitori e indicando potenziali tendenze al rialzo quando la domanda inizia a superare l'offerta.
Il post I titolari di Bitcoin a lungo termine stanno acquistando di nuovo dopo la svendita è apparso per la prima volta su BeInCrypto .