Gli ETF (fondi negoziati in borsa) su Bitcoin hanno registrato il loro più grande afflusso giornaliero in tre mesi il 5 gennaio, generando quasi 695 milioni di dollari. I flussi positivi si verificano in un contesto di forte ripresa della domanda istituzionale all'inizio del 2026.
Secondo i dati di SoSoValue, l'impennata è stata guidata dall'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock, che ha raccolto 371,9 milioni di dollari, seguito dall'FBTC di Fidelity con 191,2 milioni di dollari.
Gli afflussi istituzionali segnano una giornata record per gli ETF Bitcoin
In effetti, la domanda istituzionale ha registrato una forte ripresa all'inizio del 2026, con venerdì, in particolare, che ha registrato afflussi per 671 milioni di dollari .
I forti afflussi hanno segnato un movimento generalizzato nell'intero complesso degli ETF, piuttosto che un'allocazione una tantum. BITB di Bitwise ha aggiunto 38,5 milioni di dollari, ARKB di Ark ha portato 36 milioni di dollari, mentre Invesco, Franklin Templeton, Valkyrie e VanEck hanno tutti registrato flussi netti positivi.
In particolare, il GBTC di Grayscale ha registrato zero deflussi nella giornata. Questo segna un cambiamento significativo, dopo oltre 25 miliardi di dollari di prelievi cumulativi dalla sua conversione in una struttura fiduciaria .
L'attività di trading è rimbalzata parallelamente agli afflussi, segnalando un rinnovato impegno istituzionale dopo un dicembre più tranquillo.
Gli acquisti sincronizzati si presentano come un ribilanciamento del portafoglio piuttosto che come una ricerca speculativa di momentum, con Bitcoin che si è mantenuto sopra il livello di $ 90.000 per tutta la sessione.
L'interesse istituzionale si sta estendendo anche oltre Bitcoin. Whale Insider ha riportato che i clienti di BlackRock hanno acquistato 31.737 ETH, per un valore di circa 100,2 milioni di dollari.
Ciò evidenzia il continuo accumulo di Ethereum insieme all'esposizione spot a Bitcoin, con afflussi spot di ETF ETH che hanno raggiunto i 168,13 milioni di dollari venerdì.
Questa mossa suggerisce che i grandi allocatori si stanno posizionando su più asset digitali, poiché le criptovalute stanno diventando sempre più integrate nelle strategie di investimento a lungo termine.
BlackRock riformula le criptovalute come infrastruttura finanziaria, non come commercio
La tempistica degli afflussi dell'ETF coincide con la pubblicazione da parte di BlackRock di un nuovo outlook sugli investimenti. Il gestore patrimoniale riconsidera le criptovalute come una componente fondamentale del sistema finanziario globale, piuttosto che come una classe di attività sperimentale.
Nel rapporto , BlackRock sostiene che il ruolo delle criptovalute si sta spostando dal trading speculativo a quello infrastrutturale, in particolare:
- Insediamenti
- Liquidità in rotaie, e
- Tokenizzazione.
Le stablecoin occupano un posto di rilievo in questa tesi. BlackRock le descrive come un ponte tra la finanza tradizionale e la liquidità digitale . Sottolineano che in alcune giurisdizioni, le stablecoin garantite dal dollaro potrebbero sostituire le valute locali.
Questa tendenza, avverte l'azienda, sta già mettendo sotto pressione le banche, poiché depositi e rendimenti migrano verso prodotti crypto-nativi.
Le approvazioni degli ETF sono intese come una convalida istituzionale piuttosto che come una curiosità normativa. Secondo BlackRock, l'esistenza e la rapida crescita degli ETF sulle criptovalute dimostrano l'accettazione effettiva degli asset digitali da parte degli allocatori di capitale globali, che li stanno integrando proattivamente nei quadri standard di costruzione dei portafogli.
Il rapporto pone inoltre l'intelligenza artificiale al centro dell'attuale cambiamento macroeconomico. I cambiamenti guidati dall'intelligenza artificiale nella domanda di energia , nella produttività e nell'allocazione del capitale stanno accelerando le trasformazioni strutturali in tutti i mercati.
Di conseguenza, BlackRock sostiene che i cicli di mercato tradizionali si stanno interrompendo, lasciando il posto alla concentrazione del capitale e alle esposizioni tematiche di lunga durata.
In questo contesto, BlackRock mette in guardia contro “l’illusione di diversificazione”, sottolineando che le stesse forze macroeconomiche guidano sempre più molti asset tradizionali.
Secondo l'azienda, le attività digitali stanno emergendo come esposizioni alternative proprio perché operano su binari diversi.
Gli afflussi di ETF del 5 gennaio sembrano riflettere questa logica in tempo reale. Con una partecipazione distribuita su quasi tutti i principali emittenti e senza nuove perdite da parte di GBTC, i dati indicano un mercato degli ETF in fase di maturazione, in cui gli istituti stanno allocando consapevolmente.
L'articolo Gli ETF Bitcoin registrano il più grande afflusso in 3 mesi mentre BlackRock segnala il cambiamento strutturale delle criptovalute è apparso per la prima volta su BeInCrypto .