Jim Cramer afferma che il suo vecchio hedge fund ha generato un rendimento annuo del 24% per 14 anni, il triplo dell'8% dell'S&P 500. Eppure, ha consigliato a un ascoltatore di investire due terzi dei 600.000 dollari di un pensionato in un fondo indicizzato sull'S&P 500.
Cramer, conduttore di Mad Money su CNBC, ha continuato a insistere sul fatto che la selezione di titoli azionari basata su un'attenta analisi può battere il mercato.
Perché continuare a investire nell'indice S&P 500 dopo averlo superato?
Citando quel record al netto delle commissioni, ha respinto la rigorosa ipotesi dei mercati efficienti, secondo la quale i prezzi riflettono già tutte le informazioni. I mercati spesso agiscono in modo irrazionale, ha affermato, il che offre un'opportunità a chi seleziona i singoli titoli.
Tuttavia, ha affermato che i fondi indicizzati sono la soluzione migliore per la maggior parte delle persone, un'opinione che, a suo dire, risale al 2000.
Cramer ha definito il fattore determinante l'adeguatezza, intendendo con ciò il tempo a disposizione e il temperamento dell'investitore.
Un ascoltatore di nome Dave ha chiesto di parlare con la sua fidanzata, una pensionata di circa sessant'anni con 600.000 dollari in conti con agevolazioni fiscali.
La sua società di consulenza addebita l'1% all'anno, ovvero circa 6.000 dollari su quel saldo.
Dave ha affermato che il portafoglio ha sottoperformato l'indice S&P 500 e ha evitato in gran parte le "Magnifiche Sette", un gruppo di titoli tecnologici a grande capitalizzazione.
“Ovviamente, se non riescono a batterlo, che si uniscano pure.”
Jim Cramer, conduttore di Mad Money su CNBC
In che modo la selezione di singoli titoli si inserisce nel piano?
Per il restante terzo, ha suggerito da sei a dieci titoli azionari, con due o tre sovrappesati, per lo più appartenenti al gruppo dei "Magnifici Sette".
Selezionare i singoli titoli richiede un vero e proprio lavoro, ha affermato, mentre investire in indici è relativamente facile.
Ha anche affermato che ora riduce le posizioni vincenti dopo un aumento del 20%.
Qualche giorno prima, Cramer aveva preferito l'oro al Bitcoin (BTC) come strumento di copertura del portafoglio, pur non escludendo completamente quest'ultimo.
Cramer ha affermato che la maggior parte dei nuovi capitali che entrano nel mercato confluiscono già nei fondi indicizzati. La sua risposta a Dave conferma questa tesi.
Secondo questi consigli, persino chi si definisce un investitore con performance superiori alla media considera i fondi passivi come l'opzione predefinita per la maggior parte dei risparmiatori.
L'articolo Cramer ha battuto l'S&P con il suo hedge fund, ma consiglia agli investitori al dettaglio di aderire all'indice è apparso per la prima volta su BeInCrypto.