BlackRock si rivolge agli investitori in Bitcoin in cerca di protezione dai ribassi con una nuova proposta di ETF. Il 19 ottobre, la società di gestione patrimoniale ha depositato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense la documentazione per un nuovo fondo denominato iShares Bitcoin Managed Protection ETF.
Le azioni verrebbero negoziate con il simbolo "PBIT".
Nuovo fondo incentrato sulla protezione
PBIT deterrà opzioni su Bitcoin e investimenti a reddito fisso anziché possedere direttamente Bitcoin o azioni IBIT. Le sue partecipazioni potrebbero includere liquidità, equivalenti di liquidità, fondi del mercato monetario, obbligazioni governative a breve termine, nonché titoli a reddito fisso a breve termine con rating di investimento. Il fondo proposto utilizzerebbe opzioni collegate ad asset di riferimento Bitcoin per ottenere esposizione ai movimenti di prezzo della criptovaluta, cercando al contempo protezione dai ribassi e limitando i potenziali guadagni. Il documento ufficiale recitava :
"Il Fondo mira a fornire un'esposizione al rialzo dell'ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) e/o a investimenti simili in Bitcoin, fino a un limite approssimativo, cercando al contempo di offrire un certo grado di protezione dai ribassi. BlackRock Fund Advisors ("BFA") funge da consulente per gli investimenti del Fondo."
Il compromesso consiste nel fatto che gli investitori potrebbero dover rinunciare ad alcuni potenziali guadagni in cambio di tale protezione, ha affermato l'analista di Bloomberg James Seyffart in un post su X. L'attuale fondo IBIT del gestore patrimoniale detiene oltre 66 miliardi di dollari di asset, il che lo rende il più grande ETF spot su Bitcoin per patrimonio gestito, secondo i dati raccolti da SoSoValue.
La società ha lanciato IBIT nel gennaio 2024. All'inizio di quest'anno, BlackRock ha introdotto un fondo BTC focalizzato sulla generazione di reddito mensile da premi di opzioni, denominato iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA). Quest'ultima presentazione rappresenta un ulteriore passo nell'espansione della sua gamma di ETF BTC.
Tuttavia, gli ETF su BTC con buffer non sono una novità. Calamos, First Trust e Innovator offrono già prodotti simili. Seyffart ha aggiunto che l'ingresso di BlackRock potrebbe "fare scalpore", viste le sue dimensioni e la sua influenza nel mercato degli investimenti in criptovalute.
L'IBIT compensa i deflussi dai concorrenti
Lunedì, tra gli ETF sul Bitcoin spot, IBIT si è distinto raccogliendo 665,2 milioni di dollari. Gli altri 11 fondi non sono riusciti ad attrarre afflussi netti. FBTC di Fidelity ha registrato deflussi per 83,6 milioni di dollari, mentre GBTC di Grayscale ha perso 54,9 milioni di dollari.
Nonostante tali perdite, i 12 fondi hanno chiuso la giornata con afflussi netti complessivi pari a 526,6 milioni di dollari.
L'articolo BlackRock entra nella corsa agli ETF Bitcoin bufferizzati con una nuova documentazione depositata presso la SEC è apparso per la prima volta su CryptoPotato .