Una società statunitense di credito strutturato sta ampliando i confini del TradFi integrando le criptovalute nei prestiti reali. Newmarket Capital, che gestisce asset per quasi 3 miliardi di dollari, è pioniera nei prestiti ipotecari e commerciali ibridi che sfruttano Bitcoin (BTC) insieme al mercato immobiliare convenzionale come garanzia.
La sua affiliata, Battery Finance, è all'avanguardia nella creazione di strutture finanziarie che sfruttano le risorse digitali per sostenere il credito senza richiedere ai mutuatari di liquidare i propri titoli.
Bitcoin rimodellerà i mutui e i prestiti nel mondo reale
L'iniziativa si rivolge ai mutuatari che detengono criptovalute, tra cui i Millennial e la Generazione Z esperti di tecnologia. Offre un percorso di finanziamento che preserva il rialzo degli investimenti, consentendo al contempo l'accesso ai mercati del credito tradizionali.
Combinando gli immobili che generano reddito con Bitcoin, l'azienda cerca di mitigare il rischio di volatilità, offrendo al contempo ai mutuatari una soluzione di prestito innovativa.
Secondo Andrew Hohns, fondatore e CEO di Newmarket Capital e Battery Finance, il modello prevede immobili che generano reddito, come immobili commerciali, abbinati a una parte dei Bitcoin posseduti dal mutuatario come garanzia supplementare.
Il Bitcoin è valutato come parte del pacchetto complessivo di prestiti, fornendo ai creditori un asset liquido, divisibile e trasparente, a differenza dei soli immobili.
"Stiamo creando strutture di credito che producono reddito, ma integrando quantità misurate di Bitcoin, questi prestiti partecipano all'apprezzamento nel tempo, offrendo vantaggi che i modelli tradizionali non offrono", ha spiegato Hohns in una sessione del Coin Stories Podcast.
I primi accordi dimostrano il concetto: Battery Finance ha rifinanziato una proprietà multifamiliare da 12,5 milioni di dollari utilizzando sia l'edificio stesso che circa 20 BTC come parte di un pacchetto di garanzie ibride.
I mutuatari ottengono l'accesso al capitale senza innescare eventi imponibili derivanti dalla vendita di criptovalute , mentre i creditori ottengono un'ulteriore protezione dai ribassi.
Garanzia Bitcoin di livello istituzionale
A differenza dei prestiti garantiti esclusivamente da Bitcoin, che rimangono sperimentali e di nicchia, il modello di Newmarket è di livello istituzionale:
- È completamente sottoscritto
- Incentrato sul reddito e
- Strutturato legalmente per la conformità alle normative statunitensi.
In queste strutture, il Bitcoin è considerato una garanzia complementare piuttosto che un metodo di pagamento autonomo; i rimborsi di mutui e prestiti rimangono in USD.
"Bitcoin aggiunge flessibilità e trasparenza ai prestiti tradizionali, ma la base rimane costituita da asset che generano reddito", ha affermato Hohns. "È un ponte tra la scarsità digitale e i tradizionali quadri di rischio creditizio".
L'approccio si basa su una tendenza più ampia di integrazione di asset reali (RWA) con partecipazioni digitali. A giugno 2025, agenzie federali come la FHFA hanno segnalato a metà del 2025 che le criptovalute potevano essere prese in considerazione per la qualificazione ai mutui .
Tuttavia, istituti di credito privati come Newmarket Capital si stanno muovendo più rapidamente, rendendo operative strutture di garanzia ibride, nel rispetto dei quadri normativi esistenti.
Il lavoro di Newmarket e Battery Finance illustra come Bitcoin e altre criptovalute possano interagire con TradFi come strumenti per sbloccare nuove forme di prestito e credito.
Tuttavia, le sfide permangono. BeInCrypto ha riferito che, nonostante i piani di Fannie Mae e Freddie Mac di accettare Bitcoin come garanzia ipotecaria , c'è un problema.
I Bitcoin devono essere detenuti su exchange regolamentati. I Bitcoin in custodia o in portafogli privati non saranno riconosciuti.
Ciò solleva preoccupazioni circa la sovranità finanziaria e il controllo centralizzato. La politica limita l'uso di Bitcoin nei prestiti ipotecari a piattaforme di custodia visibili allo Stato, escludendo l'archiviazione decentralizzata.
"Non si tratta di adozione contro resistenza. Si tratta di adozione con condizioni. Puoi giocare… …ma solo se i tuoi Bitcoin rispettano le loro regole. Regole pensate per il controllo… Con l'aumento dell'adozione, aumenterà la pressione sui creditori affinché riconoscano i Bitcoin detenuti correttamente, non solo le monete su un exchange… Alla fine, la forma di denaro più sicura sbloccherà il capitale più flessibile", ha osservato un utente.
Tuttavia, sebbene questa innovazione non rappresenti una soluzione al problema dell'accessibilità economica degli alloggi, rappresenta un passo significativo verso l'adozione diffusa delle criptovalute nella finanza reale.
L'articolo Un colosso del credito da 3 miliardi di dollari sta testando Bitcoin nel sistema dei mutui: ecco come è apparso per la prima volta su BeInCrypto .