Il mercato delle criptovalute è destinato a subire una potenziale volatilità, poiché oggi scadono opzioni su Bitcoin ed Ethereum per un valore di circa 3,7 miliardi di dollari.
Con opzioni su Bitcoin per un valore nozionale complessivo di 3,1 miliardi di dollari e opzioni su Ethereum che ammontano a 588 milioni di dollari, i trader stanno tenendo d'occhio la scadenza per il suo potenziale impatto sui prezzi.
I mercati delle criptovalute vedranno scadere 3,7 miliardi di dollari in Bitcoin e le opzioni su Ethereum
Secondo i dati di Deribit, il 6 giugno scadranno 30.750 contratti di opzioni su Bitcoin. Questa tranche è significativamente inferiore ai 92.459 contratti della settimana scorsa .
Questi contratti hanno un rapporto put-to-call pari a 0,7 e un punto di sofferenza massimo di $ 105.000.
Analogamente, il mercato delle opzioni di Ethereum è destinato a scadere con 240.054 contratti. I contratti Ethereum in scadenza oggi hanno un rapporto put-call di 0,63 e un punto di sofferenza massimo di $ 2.575.
Nel trading di opzioni su criptovalute , i trader analizzano i rapporti put-call per valutare il sentiment del mercato. Il rapporto put-call di Bitcoin indica una prevalenza di opzioni call rispetto a quelle put, suggerendo aspettative più rialziste. Lo stesso vale per Ethereum, il cui rapporto put-call è anch'esso inferiore a 1.
In particolare, al momento della stesura di questo articolo, Bitcoin veniva scambiato a 102.769 dollari . Nel frattempo, Ethereum veniva scambiato a 2.456 dollari , con entrambi gli asset al di sotto dei loro livelli massimi di pain.
Il punto di massimo dolore suggerisce che i prezzi di Bitcoin ed Ethereum potrebbero aggirarsi intorno a questi livelli critici alla scadenza delle opzioni. Questo spiega le aspettative rialziste, dato che entrambi gli asset rimangono al di sotto dei loro prezzi di esercizio. Ciò potrebbe causare perdite sia per i rialzisti che per gli ribassisti.
Man mano che queste opzioni si stabilizzano, potrebbero generare volatilità , con il rischio di improvvise variazioni di prezzo. Tuttavia, questo dipenderà dalla reazione del mercato.
"Le call dominano la curva. Cosa vi aspettate che accada dopo la scadenza?", hanno chiesto gli analisti di Deribit.
I trader di Bitcoin sono ribassisti nel breve termine, ma le massicce scommesse sulle opzioni segnalano ottimismo nel terzo trimestre
Altrove, i trader di Bitcoin mostrano segnali di cautela. Ciò è probabilmente dovuto alle ricadute tra il presidente Donald Trump ed Elon Musk .
Secondo Greeks.live, la maggior parte degli operatori di mercato rimane ribassista e prevede un'ulteriore correzione. L'intervallo tra $ 105.000 e $ 109.000 è considerato una forte zona di resistenza. Molti trader ritengono che Bitcoin farà fatica a superarla nel breve termine.
Anche la volatilità rimane insolitamente bassa, il che crea un contesto difficile per i trader di opzioni . In risposta, molti stanno vendendo allo scoperto opzioni Call con scadenza il 7 giugno, in particolare intorno al livello tra $ 108.000 e $ 109.000.
Questa strategia riflette la convinzione che Bitcoin rimarrà al di sotto di tale resistenza nel prossimo futuro. Alcuni trader utilizzano persino questo approccio come strategia di rolling a lungo termine.
Nello specifico, prevedono un possibile aumento a 150.000 dollari entro il quarto trimestre (Q4), ma non prima di un'ulteriore debolezza o consolidamento a breve termine.
"I trader suggeriscono di implementare una strategia di spread call short come potenziale 'volano' per le posizioni permanenti del portafoglio in rotazione, con la prospettiva che BTC possa raggiungere i 150.000 $ entro il quarto trimestre", ha indicato Greeks.live in un post.
Molti trader rimangono in disparte nonostante la tentazione di acquistare sul mercato in questo momento. Attendono un pullback più profondo prima di aprire posizioni lunghe.
Inoltre, gli analisti di Greeks.live hanno anche segnalato la più grande transazione a blocchi di opzioni su criptovalute della storia. L'operazione è stata valutata 1,19 miliardi di dollari, ha coinvolto 11.350 BTC e ha generato premi per 7,5 milioni di dollari.
Questa operazione è stata divisa in due parti. La prima è uno spread rialzista per settembre, che punta sia su un aumento dei prezzi che su una maggiore volatilità nel corso dell'anno. La seconda è una vendita di opzioni call at-the-money (ATM) di luglio, a indicare basse aspettative di rialzo nel breve termine.
Tuttavia, il mercato rimane calmo e incerto in vista della scadenza odierna delle opzioni. Alcuni trader si stanno preparando a un'importante mossa più avanti nel corso dell'anno. L'imponente mercato delle opzioni mostra che, sebbene luglio possa rimanere piatto, cresce la fiducia in un rally più forte di Bitcoin entro il terzo trimestre.
Il post Quasi 4 miliardi di dollari di opzioni su Bitcoin ed Ethereum scadono oggi mentre prevalgono le opzioni call è apparso per la prima volta su BeInCrypto .