Silvergate Bank, una banca favorevole agli asset digitali, deve affrontare possibili fallimenti e problemi normativi a seguito del crollo dell'impero di Sam Bankman-Fried (SBF). La banca ha ritardato la pubblicazione della sua relazione annuale 2022 e ha ammesso una "continuità aziendale" per quanto riguarda la sua capacità di sopravvivere finanziariamente.
Il critico di lunga data e venditore allo scoperto Marc Cohodes prevede che una dichiarazione di bancarotta potrebbe arrivare prima di lunedì e che il suo CEO Alan Lane dovrebbe affrontare accuse federali. I clienti hanno ritirato oltre 8 miliardi di dollari di depositi dalla banca dopo il crollo di FTX , contribuendo alla perdita di quasi 1 miliardo di dollari di Silvergate nell'ultimo trimestre del 2022.
I prelievi da parte dei principali clienti, le azioni legali collettive e le azioni crollano
Diverse società di asset digitali stanno attivamente interrompendo il loro rapporto con la banca, tra cui l'emittente di USDC Circle e Coinbase, che ha affermato che non utilizzerà più la banca per elaborare depositi e prelievi. Silvergate deve affrontare azioni legali collettive da parte di investitori che affermano che la banca non li ha avvertiti delle sue carenze nei protocolli antiriciclaggio.
I querelanti principali affermano di aver perso milioni sui loro investimenti in azioni Silvergate. Le azioni sono scese del 57% solo il 2 marzo e le azioni sono scese del 97% al di sotto dei massimi storici nel novembre 2021. State Street, Blackrock e Citadel Securities detengono partecipazioni significative in Silvergate. Il co-creatore di EOS Brendan Blumer ha acquistato una partecipazione del 9,3% nella banca lo scorso novembre, diventandone il maggiore azionista.
FDIC potrebbe superare il Silvergate
Silvergate è di importanza sistemica per l'industria delle criptovalute, secondo David Gerard, in quanto il rapporto di monitoraggio bancario della Bank for International Settlements Basel III del febbraio 2023 indica che il 61,7% delle esposizioni prudenziali totali di criptovalute a livello mondiale erano "quasi certamente" detenute dal banca. Gerard lo stima sulla base dei prestiti garantiti da bitcoin di Silvergate a MicroStrategy e ai minatori di bitcoin. Se la banca fallisce, la Federal Deposit Insurance Commission (FDIC) potrebbe sorpassare la banca per proteggere i depositanti, liquidare i beni e facilitarne lo scioglimento ordinato.
L'incertezza che circonda la situazione finanziaria della banca ha sollevato preoccupazioni sia tra gli investitori che tra le autorità di regolamentazione. Se la banca dovesse presentare istanza di fallimento , ciò potrebbe avere gravi implicazioni per l'industria delle criptovalute nel suo insieme. Silvergate è un attore chiave nel settore, offre servizi bancari a molte società crittografiche e funge da ponte tra la finanza tradizionale e lo spazio delle risorse digitali.
L'impatto del collasso di FTX sull'attività di Silvergate
Il crollo dell'impero di SBF, che includeva FTX e Alameda Research, ha inferto un duro colpo agli affari di Silvergate. La banca aveva uno stretto rapporto con le due società, che erano tra i suoi maggiori clienti. Quando FTX è crollato, i clienti hanno ritirato miliardi di dollari da Silvergate, portando a una perdita significativa nell'ultimo trimestre del 2022.
I problemi della banca sono stati aggravati da azioni legali collettive da parte di investitori che affermano di aver perso denaro a causa delle carenze della banca nei protocolli antiriciclaggio. I querelanti principali includono un fondo pensione per insegnanti e fondi pensione gestiti dallo stato, che affermano di aver perso milioni sui loro investimenti nelle azioni della banca.
Clienti che interrompono il loro rapporto con Silvergate
I problemi di Silvergate hanno anche portato i principali clienti a interrompere i loro rapporti con la banca. L'emittente di USDC Circle ha recentemente annunciato che stava "sciogliendo" il suo rapporto con la banca, il che potrebbe avere un impatto su alcuni dei suoi servizi. Coinbase, uno dei più grandi scambi di criptovalute al mondo, ha dichiarato che non utilizzerà più la banca per elaborare depositi e prelievi.
La situazione ha anche attirato l'attenzione delle autorità di regolamentazione. La Securities and Exchange Commission (SEC) ha concesso alla banca una proroga del tempo per valutare i "controlli interni sulla rendicontazione finanziaria". Crowe LLP, revisori delle finanze di Silvergate, non ha firmato la revisione contabile delle finanze del quarto trimestre della banca. L'ammissione da parte della banca di una "continuità aziendale" ha sollevato preoccupazioni circa la sua capacità di sopravvivere finanziariamente.
Conclusione
Il potenziale fallimento di Silvergate Bank evidenzia i rischi e le sfide che l'industria delle criptovalute deve affrontare. Man mano che il settore continua a crescere ed evolversi, dovrà affrontare un crescente controllo normativo e dovrà affrontare complesse sfide finanziarie e legali. Mentre le prospettive a lungo termine per il settore rimangono positive, eventi come questo servono a ricordare i rischi coinvolti e la necessità di un'attenta pianificazione e gestione del rischio. Gli investitori e i partecipanti del settore monitoreranno da vicino la situazione e le sue implicazioni per il più ampio ecosistema crittografico.