La Banca Centrale Europea (BCE) sostiene che l'euro digitale non rappresenta una minaccia per le banche, bensì un'ancora di salvezza strategica contro le grandi aziende tecnologiche di pagamento e le stablecoin.
Piero Cipollone, membro del consiglio esecutivo, e Frank Elderson, vicepresidente del consiglio di sorveglianza, hanno pubblicato un post congiunto sul blog aziendale, illustrando le motivazioni a sostegno della proposta. Hanno presentato l'euro digitale come uno strumento competitivo di cui le banche europee hanno urgente bisogno.
Le banche europee stanno perdendo terreno
I due funzionari della BCE hanno dipinto un quadro desolante della dipendenza del sistema bancario europeo dalle infrastrutture di pagamento estere.
Secondo quanto riportato nel post del blog , i circuiti di carte di credito extraeuropei gestiscono attualmente due terzi di tutte le transazioni con carte di credito nell'area euro.
In alcuni paesi, questa dipendenza è ancora più marcata. Tredici dei 21 paesi dell'area euro si affidano interamente a circuiti di carte internazionali o soluzioni mobili per i pagamenti nei negozi fisici. Più della metà non dispone di una soluzione nazionale ampiamente accettata per i pagamenti e-commerce.
Nel frattempo, un documento di lavoro separato della BCE, pubblicato all'inizio di marzo, avvertiva che la crescita delle stablecoin potrebbe prosciugare completamente i depositi al dettaglio delle banche europee.
La BCE ha rilevato che il maggiore interesse per le stablecoin è già collegato a cali misurabili dei depositi al dettaglio, nonché a una riduzione dei prestiti bancari alle imprese.
Cipollone ed Elderson hanno sostenuto che le banche si trovano attualmente ad affrontare una triplice perdita:
- Con i circuiti di carte internazionali, perdono le commissioni.
- Con le soluzioni di pagamento mobile delle grandi aziende tecnologiche, perdono commissioni e dati.
- Con le stablecoin, rischiano di perdere commissioni, dati e depositi al dettaglio stabili.
Come l'euro digitale aiuterebbe le banche a competere
La BCE ha concepito l'euro digitale ponendo le banche al centro del suo modello di distribuzione. Le banche avrebbero gestito i conti in euro digitali e conservato i rapporti con i clienti e i dati relativi alla loro solvibilità.
Sul fronte delle entrate, l'Eurosistema prevede di eliminare completamente le commissioni di sistema e di elaborazione. Le banche riceverebbero un compenso per i servizi attraverso un modello che la Commissione europea ha incluso nella sua proposta di regolamentazione dell'euro digitale.
Il blog ha inoltre evidenziato il co-badging come un vantaggio fondamentale. Le carte di debito europee potrebbero essere abbinate all'euro digitale per un'accettazione paneuropea, eliminando la necessità di affidarsi a circuiti di carte esteri per gli utilizzi transfrontalieri.
La BCE ha stimato che i costi totali degli investimenti bancari si aggirino tra i 4 e i 5,8 miliardi di euro, ovvero tra 1 e 1,44 miliardi di euro all'anno per quattro anni.
Tale cifra rappresenta circa un quinto dei costi stimati da alcuni studi esterni e approssimativamente il 3,4% dei budget annuali per l'aggiornamento dei sistemi IT delle principali banche.
È previsto un progetto pilota per il 2027.
L'Eurosistema prevede di avviare un progetto pilota nel 2027 per testare l'infrastruttura digitale dell'euro in condizioni reali.
Se i legislatori dell'UE adotteranno il regolamento nel corso del 2026, le prime transazioni potrebbero iniziare già a metà del 2027, con il sistema completo potenzialmente pronto per la prima emissione nel 2029.
La BCE ha affermato che le banche partecipanti contribuiranno a definire le scelte di attuazione, compresi gli approcci di integrazione e le strategie di gestione dei costi.
Il post sul blog affrontava anche le preoccupazioni relative alla stabilità finanziaria. L'analisi della BCE, basata sui dati bancari, ha rilevato che l'euro digitale non danneggerebbe la stabilità finanziaria.
Limiti di detenzione per i singoli individui, divieto di detenzione da parte di società e assenza di interessi sui saldi digitali in euro impedirebbero deflussi di depositi destabilizzanti.
Il fatto che le banche europee accolgano l'euro digitale come un'opportunità o lo resistano considerandolo un onere potrebbe dipendere dalla rapidità con cui il Parlamento europeo finalizzerà il regolamento necessario alla BCE per procedere.
L'articolo Perché la BCE ritiene che le banche non possano sopravvivere senza l'euro digitale è apparso per la prima volta su BeInCrypto .