Il prezzo di Cardano è ancora in rialzo di quasi il 12% nelle ultime 24 ore, mantenendosi vicino a 0,29 dollari dopo il rimbalzo dai minimi recenti. A prima vista, sembra l'inizio di una ripresa più ampia. Il prezzo ha persino tentato un breakout che prevedeva un rally di circa il 38% verso 0,41 dollari. Ma finora questo breakout non è riuscito.
Il rifiuto non è stato improvviso. È avvenuto nonostante l'enorme volume di acquisti di azioni di balene, per un valore di circa 340 milioni di dollari. La vera storia è più profonda. Molteplici forze nascoste, tra cui l'attività conflittuale delle balene e il rischio di liquidazione, hanno silenziosamente bloccato la ripresa.
La divergenza rialzista e la configurazione di breakout inizialmente indicavano un rally del 38%
La fase di recupero ha iniziato a delinearsi settimane prima. Tra il 31 gennaio e il 24 febbraio, il prezzo di Cardano ha raggiunto un minimo decrescente. Ciò significa che il prezzo è sceso a un nuovo minimo rispetto all'oscillazione precedente. Normalmente, questo segnala debolezza. Ma allo stesso tempo, il Relative Strength Index (RSI) ha raggiunto un minimo crescente.
L'RSI è un indicatore di momentum che misura la forza di acquisto e di vendita. Quando l'RSI sale mentre il prezzo scende, si crea una divergenza rialzista, un segnale di inversione. Questo di solito segnala che la pressione di vendita si sta indebolendo, anche se il prezzo continua a scendere.
Questo preciso pattern è apparso all'interno di una struttura testa e spalle inversa, un classico pattern di inversione rialzista. Quando Cardano si è avvicinato al livello della neckline il 25 febbraio, sembrava pronto a sfondare. Il rialzo previsto per questo pattern era di circa il 38%.
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Ma invece di rompersi nettamente, Cardano ha formato un lungo stoppino superiore ed è sceso. Questo lungo stoppino mostra che i venditori sono entrati in modo aggressivo e hanno assorbito la pressione di acquisto prima che la rottura potesse essere confermata. A questo punto, la rottura è fallita.
La divergenza ribassista nascosta è apparsa subito dopo il fallito breakout dell'ADA
Il fallito breakout non è avvenuto senza preavviso. Subito dopo il rigetto del 25 febbraio, un altro segnale pericoloso è apparso sul grafico: una divergenza ribassista nascosta.
Tra il 21 gennaio e il 25 febbraio, il prezzo di Cardano ha raggiunto un massimo decrescente. Ciò significa che il picco recente è stato comunque più debole del precedente picco di rally. Ma nello stesso periodo, il Relative Strength Index (RSI) ha raggiunto un massimo molto più elevato.
Questa è chiamata divergenza ribassista nascosta. Si verifica quando il momentum aumenta più velocemente del prezzo, ma quest'ultimo non riesce comunque a rompere la resistenza chiave. Questo di solito segnala che il rally sta perdendo forza e che i venditori si stanno preparando a riprendere il controllo.
Il tempismo rende questo segnale ancora più importante. La divergenza è avvenuta quando Cardano ha stampato il lungo stoppino superiore il 25 febbraio e non è riuscito a superare quota 0,31 dollari.
Ciò conferma che il rigetto del breakout non è stato una semplice presa di profitto casuale. Si è trattato di un rigetto strutturale, sostenuto dall'indebolimento della forza dei prezzi sotto il momentum crescente. Le divergenze ribassiste nascoste spesso portano a ritiri. Quel rigetto ora sembra essere già iniziato, con Cardano che scivola di nuovo al di sotto del suo livello di breakout.
Ciò crea una situazione rischiosa. La struttura di breakout rialzista è ancora tecnicamente attiva, ma solo se il pullback rimane limitato. Un calo più profondo confermerebbe che i venditori hanno ripreso pienamente il controllo.
Acquisto di balene per 340 milioni di dollari, ma balene più grandi hanno venduto silenziosamente molto di più
A prima vista, i dati sulle balene sembravano estremamente rialzisti. I portafogli con un valore compreso tra 100 milioni e 1 miliardo di ADA hanno aumentato i loro investimenti da 2,33 miliardi di ADA a 3,47 miliardi di ADA. Ciò significa che hanno acquistato 1,14 miliardi di ADA, per un valore di circa 340 milioni di dollari. Questa è probabilmente l'attività di acquisto che la maggior parte dei trader ha visto.
Ma questo era solo un aspetto del quadro. Altri gruppi di balene stavano vendendo massicciamente nello stesso periodo. Le balene più grandi, con oltre 1 miliardo di ADA, hanno ridotto le loro riserve da 2,89 miliardi a 1,88 miliardi di ADA. Ciò equivale a 1,01 miliardi di ADA venduti, per un valore di circa 297 milioni di dollari.
Le balene di medie dimensioni, con una capacità compresa tra 10 e 100 milioni di ADA, hanno venduto 70 milioni di ADA, per un valore di circa 21 milioni di dollari. Le balene più piccole, con una capacità compresa tra 1 e 10 milioni di ADA, hanno venduto 3,41 miliardi di ADA, per un valore di circa 1 miliardo di dollari.
In totale, le vendite hanno raggiunto circa 1,32 miliardi di dollari. Confrontando questo valore con i 340 milioni di dollari acquistati, si ottiene uno squilibrio netto di vendite di whale di circa 980 milioni di dollari.
Questo spiega il fallimento, incluso il lungo stoppino superiore. L'acquisto visibile della balena ha creato ottimismo, ma la vendita nascosta e più grande lo ha completamente sopraffatto. Questa distribuzione silenziosa ha bloccato la fuga.
I trader di derivati hanno abboccato all'amo: ora aumenta il rischio di liquidazione
I trader di derivati hanno reagito esattamente come previsto. Hanno visto la formazione di un breakout, quindi hanno aperto posizioni lunghe, prevedendo che il rally continuasse.
I dati di liquidazione, solo su Binance, mostrano 11,40 milioni di dollari di liquidazioni long al di sotto dei livelli di prezzo attuali, mentre le liquidazioni short ammontano a soli 5,67 milioni di dollari. Ciò significa che i trader rialzisti sono molto più esposti al rischio di ribasso.
Se il prezzo di Cardano scende, le posizioni lunghe saranno costrette a chiudere. Questo crea un long squeeze. Un long squeeze si verifica quando i prezzi in calo costringono i trader rialzisti a uscire, e le loro vendite forzate spingono il prezzo ancora più in basso. È così che i breakout falliti spesso accelerano verso correzioni più profonde.
Il prezzo di Cardano ora rischia un crollo critico verso 0,22 $
La struttura dei prezzi di ADA si trova ora in un punto critico. Affinché la rottura rialzista rimanga valida, Cardano deve riconquistare e mantenersi sopra i 0,30 dollari. Questo riavvierebbe il percorso verso l'obiettivo di 0,41 dollari.
Ma i rischi al ribasso stanno aumentando. Se Cardano scende sotto 0,27 dollari, il pullback si rafforza. Se scende sotto 0,25 dollari, la struttura rialzista perde validità. Questo livello è particolarmente pericoloso perché si allinea con una forte esposizione a lungo termine alle liquidazioni.
Una rottura al di sotto di 0,25 $ potrebbe innescare liquidazioni a cascata, che potrebbero verosimilmente spingere il prezzo verso 0,22 $, la possibilità di una rottura completa del pattern.
Al momento, il fallito breakout di Cardano (al momento della stampa) non è solo un rifiuto tecnico. È il risultato di quasi 1 miliardo di dollari di vendite nascoste di whale. Questo squilibrio si sta silenziosamente trasformando in una probabile trappola, e finché gli acquisti non supereranno di gran lunga le vendite, la ripresa rimane un'illusione.
L'articolo Perché Cardano non è riuscito a raggiungere un breakout ad alta probabilità nonostante l'acquisto di 340 milioni di dollari da parte di una balena è apparso per la prima volta su BeInCrypto .