La Commissione per i servizi finanziari (FSC) della Corea del Sud ha ordinato a tutti gli exchange di criptovalute nazionali di implementare sistemi di abbinamento degli asset quasi in tempo reale.
Un regime temporale più rigido per gli exchange di criptovalute
Secondo quanto dichiarato lunedì dall'autorità di regolamentazione finanziaria, tutte le piattaforme di scambio di criptovalute coreane dovranno adottare un nuovo sistema di riconciliazione degli asset entro la fine di maggio, per evitare problemi di conformità. Secondo il Korea Times , le piattaforme dovranno passare dai cicli di riconciliazione di 24 ore attualmente in uso presso la maggior parte delle principali piattaforme a un regime uniforme di riconciliazione degli asset ogni 5 minuti.
Un sistema di abbinamento degli asset in tempo reale è un software che confronta costantemente ciò che un exchange dichiara di possedere per conto dei clienti nel suo registro interno con le criptovalute e il denaro effettivamente detenuti nei wallet e nei conti bancari. Nel monitoraggio degli asset in tempo reale, ogni pochi minuti il sistema riconcilia i saldi degli utenti, le posizioni del book degli ordini e i margini con le riserve on-chain e off-chain. Se si verifica una discrepanza superiore a una determinata soglia, può attivare automaticamente degli avvisi o persino un blocco per interrompere depositi, prelievi o operazioni di trading.
Le autorità di regolamentazione hanno riscontrato che i sistemi di blocco (kill switch) di alcune delle principali borse valori si sono rivelati inaffidabili in caso di forti squilibri. Per questo motivo, la FSC (Financial Services Commission) richiede che le borse valori comunichino quotidianamente i risultati delle operazioni di abbinamento degli asset, con ulteriori verifiche indipendenti effettuate mensilmente da società di revisione contabile.
Un altro aggiornamento alla legge fondamentale sugli asset digitali.
Si tratta del più inasprimento delle norme operative dai tempi della prima ondata di leggi sugli asset virtuali in Corea. Le relative normative saranno integrate in un nuovo disegno di legge volto a disciplinare il mercato degli asset virtuali nel suo complesso, la Legge fondamentale sugli asset digitali. Il governo e il Partito Democratico al potere stanno attualmente perfezionando la seconda fase della legislazione sugli asset virtuali, secondo quanto riportato dal Korea Times.
La legge quadro sugli asset digitali avrebbe dovuto essere all'ordine del giorno della Commissione per le politiche nazionali del 31 marzo, ma il dibattito sulla seconda fase della legge sulle criptovalute è stato rinviato a dopo le elezioni locali del 3 giugno.
Riepilogo dell'incidente dei "Bitcoin fantasma" di Bithumb
Questo cambio di rotta segue l'errore di sistema "Bitcoin fantasma" di Bithumb dello scorso febbraio , quando un dipendente ha inserito "Bitcoin" invece di "vinto" in un evento promozionale, accreditando per errore 620.000 BTC (circa 13-15 volte le riserve effettive di Bithumb) a 249 utenti. Questa situazione ha causato un breve crollo del prezzo del BTC su Bithumb, innescando liquidazioni e rivelando che il registro interno dell'exchange consentiva trasferimenti ben al di là delle reali disponibilità.
In seguito, Bithumb ha subito una sospensione parziale dell'attività per 6 mesi e una multa di 36,8 miliardi di won per gravi violazioni delle normative antiriciclaggio e di identificazione del cliente (AML/KYC).
La Corea del Sud si sta orientando verso un sistema di responsabilità simile a quello bancario e alla verifica in tempo reale per gli exchange. La domanda che sorge spontanea è se questo cambiamento diventerà un modello per altri mercati ad alto volume, soprattutto laddove le autorità di regolamentazione parlano già di prove di riserva, supervisione delle stablecoin e responsabilità degli exchange.
Gli operatori possono aspettarsi regole più rigide in materia di garanzie e una potenziale minore liquidità a breve termine sulle piattaforme coreane, ma anche un minor rischio di attività "fantasma".
Se la Corea del Sud dimostrerà che la verifica in 5 minuti e i sistemi di blocco automatico delle transazioni sono applicabili su larga scala, le autorità di regolamentazione globali potrebbero richiedere sistemi simili, trasformando la vicenda di Bithumb in un punto di riferimento per il controllo del rischio negli exchange centralizzati.
Immagine di copertina da Perplexity. Grafico BTCUSDT da Tradingview.