JPMorgan Chase (JPM), Mastercard (MA), Ripple e Ondo Finance hanno completato un'operazione di riscatto tokenizzato di titoli del Tesoro statunitensi che ha collegato il registro XRP con i sistemi di regolamento bancario transfrontalieri.
Ondo ha affermato che il test rappresentava il primo rimborso transfrontaliero e interbancario quasi in tempo reale di un fondo del Tesoro statunitense tokenizzato. La configurazione ha fornito alle istituzioni un metodo operativo per i rimborsi di asset tokenizzati 24 ore su 24, 7 giorni su 7, con l'attività blockchain da un lato e i pagamenti bancari dall'altro.
L'operazione ha utilizzato OUSG, il prodotto tokenizzato a breve termine di Ondo che rappresenta titoli del Tesoro statunitensi. Ripple ha riscattato parte delle sue partecipazioni in OUSG su XRPL, una blockchain pubblica. Ondo ha gestito il riscatto e ha poi inviato l'ordine di pagamento in contanti tramite la rete multi-token di Mastercard, nota come MTN.
Kinexys di JP Morgan ha ricevuto l'ordine sul suo sistema blockchain, ha addebitato l'importo sul conto di deposito blockchain di Ondo e ha inviato dollari statunitensi al conto bancario di Ripple a Singapore tramite la rete di banche corrispondenti di JP Morgan.
Ripple utilizza XRP Ledger mentre Mastercard invia istruzioni di pagamento a Kinexys
La transazione si è articolata in due parti. Il riscatto dei titoli del Tesoro tokenizzati è avvenuto sul registro XRP. Il regolamento in dollari è avvenuto tramite l'infrastruttura bancaria.
Questa distinzione è il punto cruciale, perché gli asset tokenizzati spesso sembrano veloci sulla blockchain, ma poi si scontrano con un ostacolo quando il regolamento in contanti dipende ancora da bonifici, verifiche da parte del personale e orari bancari.
La rete MTN di Mastercard si collocava a metà strada tra questi due mondi. La rete trasportava le istruzioni di pagamento in valuta fiat da Ondo a Kinexys, impartite da JP Morgan.
Mastercard descrive MTN come un sistema che permette a diverse tipologie di valore di interagire e offre alle società finanziarie tradizionali un modo per gestire il commercio on-chain senza fingere che le banche non esistano più. Non si tratta di spettacolarizzazioni criptovalute, ma di infrastrutture. Ed è proprio in questo ambito che la finanza tokenizzata può funzionare o fallire.
Ondo ha affermato che il riscatto è stato completato quasi in tempo reale e al di fuori delle normali finestre temporali di chiusura bancaria. Questo è importante perché i vecchi sistemi di regolamento funzionano ancora con orari che non sono compatibili con i mercati delle criptovalute.
XRP viene scambiato tutto il giorno, gli asset tokenizzati possono rimanere sulle blockchain pubbliche tutto il giorno, ma i sistemi di pagamento in contanti possono comunque comportarsi come se tutti fossero andati a casa alle 17:00. Questo progetto pilota ha testato una struttura in cui il lato blockchain e il lato bancario seguivano un unico processo coordinato invece di due istruzioni separate.
Ian De Bode, presidente di Ondo Finance, ha dichiarato: "Questo traguardo rappresenta la prima volta che i titoli del Tesoro statunitensi tokenizzati vengono regolati oltre confine e attraverso le banche in tempo quasi reale e al di fuori dei tradizionali canali bancari". Ian ha anche affermato che Ondo, Kinexys di JP Morgan, Mastercard e Ripple stanno collegando l'infrastruttura blockchain pubblica con i sistemi di regolamento interbancario per mercati operativi 24 ore su 24, 7 giorni su 7.
Kinexys regola la parte in dollari dopo che Ondo ha elaborato il rimborso tokenizzato dei titoli del Tesoro.
Kinexys di JP Morgan ha gestito la parte in dollari dopo che Ondo ha completato il riscatto di OUSG. La piattaforma ha addebitato l'importo sul conto di deposito blockchain di Ondo, quindi ha supportato l'istruzione successiva attraverso la rete di banche corrispondenti di JP Morgan. Il pagamento finale è arrivato sul conto bancario di Ripple a Singapore in dollari statunitensi.
Ondo ha affermato che la tokenizzazione di beni reali si è diffusa, ma i sistemi di riscatto si basano ancora troppo su bonifici bancari, lavoro manuale e orari di apertura limitati.
Questo test ha utilizzato l'infrastruttura blockchain per attivare il pagamento in contanti, anziché far partire il processo di pagamento da un sistema tradizionale isolato. Il risultato è stato un percorso di transazione integrato, con XRPL che gestiva la parte relativa agli asset tokenizzati e le infrastrutture bancarie che gestivano la parte relativa alla valuta fiat.
Markus Infanger, vicepresidente senior di RippleX, ha dichiarato: "Il registro XRP consente il movimento di asset in tempo reale e, se abbinato all'infrastruttura bancaria globale, questo progetto pilota dimostra come le istituzioni possano eseguire transazioni transfrontaliere in un unico flusso integrato".
Markus ha inoltre affermato che il test ha dimostrato che gli asset tokenizzati possono connettere i sistemi blockchain pubblici alla rete finanziaria globale.
Zack Chestnut, responsabile globale della commercializzazione presso Kinexys di JP Morgan, ha affermato che il progetto pilota rappresenta un passo avanti verso mercati di asset tokenizzati su scala istituzionale. Zack ha aggiunto che per una maggiore adozione sarà necessaria la collaborazione tra banche, blockchain pubbliche e aziende di diverse regioni.
Ondo ha affermato che la stessa architettura può supportare i riscatti da qualsiasi blockchain pubblica in cui vengono emessi OUSG, inclusa XRPL.
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