Oggi l'OCC ha approvato condizionatamente cinque società orientate agli asset digitali per la concessione di statuti bancari fiduciari nazionali, segnalando un'espansione misurata ma tangibile delle società di criptovalute nel sistema bancario federale.
La decisione contesta le affermazioni di alcuni settori del settore bancario secondo cui le criptovalute non sarebbero conformi agli standard normativi. Tuttavia, complica anche la narrazione stessa del settore, secondo cui si tratterebbe di uno sforzo coordinato per escluderle dai servizi finanziari.
Le cinque aziende dietro l'approvazione
Oltre alla Ripple National Trust Bank , l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) ha approvato condizionatamente altre quattro istituzioni focalizzate sulle attività digitali, segnalando un'azione normativa più ampia piuttosto che un'eccezione isolata.
Oltre a Ripple , l'OCC ha approvato una nuova richiesta di costituzione di una banca fiduciaria per la First National Digital Currency Bank e ha autorizzato Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets e Paxos a convertirsi dalle carte statali.
Tutte e cinque le approvazioni restano condizionate, richiedendo a ciascuna istituzione di soddisfare specifici standard operativi, di governance e di conformità prima dell'autorizzazione definitiva.
"I nuovi ingressi nel settore bancario federale sono un vantaggio per i consumatori, il settore bancario e l'economia", ha affermato Jonathan Gould, revisore dei conti dell'OCC, in un comunicato stampa. "Offrono ai consumatori accesso a nuovi prodotti, servizi e fonti di credito e garantiscono un sistema bancario dinamico, competitivo e diversificato".
Il fattore unificante di queste aziende è il loro modello di business e il posizionamento normativo all'interno del sistema finanziario.
Nessuna di queste società intende operare come una banca commerciale a servizio completo che offra depositi o prodotti di prestito tradizionali. Si concentrano invece su infrastrutture di custodia, regolamento e asset digitali, progettate principalmente per clienti istituzionali.
Per operatori affermati come Fidelity e Paxos, uno statuto nazionale prevede un unico supervisore federale e un'autorità a livello nazionale. Questo cambiamento sostituisce la frammentazione della supervisione a livello statale, semplificando l'impegno normativo per le operazioni su scala istituzionale.
Per i nuovi entranti come Ripple National Trust Bank e First National Digital Currency Bank, le approvazioni aprono l'accesso federale senza esposizione al settore bancario dei consumatori.
Nel complesso, le approvazioni suggeriscono che l'OCC non sta bloccando le aziende di criptovalute, ma sta definendo quali modelli possono accedervi.
La controversia sul debanking spiegata
Il dibattito sul “debanking” delle criptovalute si è intensificato negli ultimi anni, spesso inquadrato come una situazione di stallotra autorità di regolamentazione, banche e società di asset digitali .
I leader del settore delle criptovalute hanno ripetutamente sostenuto che le banche, incoraggiate dalle autorità di regolamentazione, hanno sistematicamente limitato l'accesso ai servizi finanziari di base. Questa narrazione ha guadagnato popolarità con l'etichetta " Operazione Choke Point 2.0 ", richiamando alla mente le passate misure repressive attribuite all'ex presidente della SEC Gary Gensler .
Le banche e gli enti regolatori hanno reagito, sostenendo di aver preso decisioni basate sulla gestione del rischio, sulla conformità e su preoccupazioni reputazionali, piuttosto che sull'ideologia.
Tali tensioni sono riemerse mercoledì, quando l'OCC ha pubblicato i risultati preliminari della sua analisi sul presunto debanking da parte delle maggiori banche statunitensi.
Il debanking è stato reale, ma limitato
Nella sua revisione del 10 dicembre, l'OCC ha concluso che tra il 2020 e il 2023 le più grandi banche del Paese hanno adottato pratiche di debanking.
L'agenzia ha affermato che le banche hanno fatto distinzioni inappropriate tra le attività lecite, limitando l'accesso o imponendo controlli più severi per motivi di reputazione.
Le attività legate alle risorse digitali sono state esplicitamente elencate tra i settori interessati, insieme alle armi da fuoco, all'energia, all'intrattenimento per adulti e ai prestiti a breve termine.
Tuttavia, la definizione dell'OCC è più restrittiva rispetto alla retorica del settore "Operation Choke Point 2.0". Il rapporto si concentra sulle politiche e sui processi di escalation creati dalle banche, non su una direttiva centralizzata che ordina alle banche di escludere le società di criptovalute.
Questa distinzione è importante per l'interpretazione del dibattito che si sta aprendo di recente.
Gran parte del periodo in esame si sovrappone alla crisi delle criptovalute del 2022-2023 e alle sue ricadute sul settore bancario.
La revisione è stata pubblicata sotto la guida di Gould, nominato all'inizio di quest'anno dal presidente Donald Trump. Gould ha inquadrato i risultati come parte di uno sforzo per limitare le esclusioni basate su "finanza armata" e rischi reputazionali.
In questo contesto, le approvazioni condizionate dell'OCC per cinque banche fiduciarie orientate alle criptovalute complicano le affermazioni di esclusione sistemica in corso.
Anche se banche e gruppi commerciali mettono in guardia contro l'asimmetria normativa, le approvazioni indicano che l'accesso federale si sta espandendo per i modelli di banca fiduciaria incentrati sulla conformità.
L'articolo L'OCC approva cinque banche fiduciarie crittografiche mentre le affermazioni di "debanking" sono sotto esame è apparso per la prima volta su BeInCrypto .