Il rally di Wall Street si sta avvicinando a un traguardo importante. L'indice S&P 500 è ora a solo lo 0,5% dal suo massimo storico di 7.002 punti registrato nel gennaio 2026.
L'indice è tornato in territorio positivo per l'anno in corso, dopo una forte ripresa che ha aggiunto quasi 6 trilioni di dollari di capitalizzazione di mercato dal 30 marzo. Tale ripresa si traduce in circa 550 miliardi di dollari al giorno di negoziazione per 10 sedute consecutive, con martedì che ha segnato la giornata positiva per l'indice.
L'indice S&P 500 si avvicina al suo massimo storico e la ripresa non accenna a rallentare.
Ciò che rende la ripresa particolarmente degna di nota è che è iniziata in un contesto di tensioni geopolitiche tra Stati Uniti e Iran. Sebbene entrambe le parti abbiano concordato un cessate il fuoco di due settimane, il fallimento dei negoziati diplomatici e il blocco dello Stretto di Hormuz da parte degli Stati Uniti hanno continuato ad alimentare l'incertezza.
Ciononostante, i mercati hanno dimostrato una notevole resilienza, con i titoli azionari in rialzo nonostante la presenza di rischi geopolitici.
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Secondo quanto riportato da BeInCrypto, i dirigenti di Citadel Securities vedono margini di crescita sia per le azioni che per le obbligazioni, sostenendo che il rischio peggiore derivante dal conflitto con l'Iran è stato "sostanzialmente ridotto".
Separatamente, il presidente di Bitmine, Tom Lee , ha affermato la scorsa settimana che il mercato azionario ha già toccato il fondo. Ha previsto che l'indice S&P 500 potrebbe raggiungere quota 7.300, segnando un nuovo massimo storico quest'anno.
I fondi hedge si ritirano dal mercato con il ritorno dei capitali accantonati.
Il cambiamento di posizionamento è significativo. La Kobeissi Letter ha evidenziato che, in soli cinque giorni di negoziazione, l'esposizione short degli hedge fund sugli ETF statunitensi è scesa dal livello più alto da maggio 2025 a meno del 97° percentile dei casi registrati negli ultimi cinque anni.
"Nel frattempo, i capitali che erano stati accantonati durante la guerra con l'Iran stanno rapidamente tornando a investire in titoli legati all'intelligenza artificiale. Azioni come Nvidia e Apple erano quasi la metà più economiche di Costco e Walmart in termini di rapporto prezzo/utili previsto, dopo la recente correzione", hanno affermato gli analisti. Tutto ciò mentre l'inflazione è tornata al 4% e gli investitori sono alla ricerca di qualsiasi fonte di rendimento come copertura. I massimi storici sono all'orizzonte."
Tuttavia, il rally sta spingendo i parametri di valutazione a livelli storici estremi. Global Markets Investor ha riportato che l' indicatore Buffett è salito al 232,6%. Si tratta del valore più alto mai registrato.
Questo indicatore viene utilizzato per valutare se un mercato azionario è sopravvalutato o sottovalutato rispetto all'economia di riferimento. Un valore superiore al 100% indica generalmente che si verifica la prima ipotesi.
La cifra attuale si colloca ben al di sopra sia del picco del 162,6% raggiunto durante la bolla delle dot-com del 2000, sia del massimo di mercato del 218,7% registrato nel 2021.
"Dal minimo raggiunto durante la Grande Crisi Finanziaria, il rapporto è aumentato di 163,6 punti percentuali, ovvero di oltre tre volte. Le azioni statunitensi si trovano in un territorio inesplorato", rivelava il post.
Nel complesso, ciò indica un mercato storicamente caro e potenzialmente vulnerabile alle correzioni. Pertanto, sebbene la tendenza rimanga rialzista e un nuovo massimo storico sembri a portata di mano, il contesto si sta facendo sempre più complesso.
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L'indice S&P 500 si trova a 0,5% dal suo massimo storico, mentre i capitali affluiscono nuovamente nel mercato azionario. L'articolo originale è apparso su BeInCrypto .