L'agenzia di rating Fitch Ratings esprime preoccupazione per le banche statunitensi che si sono rapidamente espanse nei servizi di criptovaluta e asset digitali, avvertendo che quelle che potrebbero sembrare opportunità redditizie potrebbero comportare rischi significativi per le singole banche e per il sistema finanziario più ampio.
Secondo un rapporto pubblicato dall'agenzia, Fitch Ratings ha sostenuto che, sebbene le integrazioni di criptovalute, che hanno il potenziale di aumentare commissioni, rendimenti ed efficienza, apportino vantaggi in termini di "reputazione, liquidità, operatività e conformità", sono generalmente rischiose per le banche.
Le banche statunitensi si lanciano nelle criptovalute tra opportunità e rischi
Diversi importanti istituti di credito americani , tra cui JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup e Wells Fargo, hanno annunciato negli ultimi mesi iniziative per offrire servizi di asset digitali. Le normative saranno aggiornate per tenere conto di questi cambiamenti.
L'attuale attenzione legislativa, in particolare il GENIUS Act e il CLARITY Act, potrebbe aprire la strada all'adozione diffusa delle stablecoin, consentendo un'espansione sismica della partecipazione alle attività di asset digitali. offerte . Secondo Fitch, tali sviluppi offrono alle banche l'opportunità di incrementare i ricavi da commissioni, aumentare i rendimenti, semplificare le operazioni e modernizzare i servizi, tutti fattori interessanti per le istituzioni che cercano di crescere in un contesto macroeconomico difficile.
Fitch ha affermato che l'emissione di stablecoin, la tokenizzazione dei depositi e l'utilizzo della tecnologia blockchain offrono alle banche l'opportunità di migliorare il servizio clienti. Consentono inoltre alle banche di sfruttare la velocità e l'efficienza della blockchain in settori come i pagamenti e gli smart contract.
Fitch ha avvertito che potrebbe rivalutare i modelli di business o i profili di rischio delle banche statunitensi con esposizioni concentrate agli asset digitali, il che potrebbe danneggiarne il rating. L'agenzia ha osservato che, sebbene i progressi normativi negli Stati Uniti stiano aprendo la strada a un settore delle criptovalute più sicuro, le banche devono ancora affrontare una dura battaglia quando si tratta di asset digitali.
"Tuttavia, le banche dovrebbero affrontare adeguatamente le sfide legate alla volatilità dei valori delle criptovalute, allo pseudonimato dei proprietari di asset digitali e alla protezione degli asset digitali da perdite o furti per realizzare adeguatamente i guadagni e i vantaggi del franchising", ha affermato Fitch .
Fitch Ratings fa parte dei "Big Three" degli Stati Uniti, insieme a Moody's e S&P Global Ratings. I rating di queste agenzie, oggetto di dibattito tra i critici, hanno un peso significativo nel settore finanziario, plasmando la percezione delle aziende e la loro attrattività agli occhi degli investitori.
Ciò significa che se Fitch dovesse declassare una banca con una significativa esposizione alle criptovalute, ciò potrebbe comportare una riduzione della fiducia degli investitori, costi di prestito più elevati e ostacoli alla crescita.
Il rapporto ha evidenziato che anche diverse grandi banche stanno pianificando di testare il settore delle criptovalute. A tal proposito, l'amministratore delegato di Bank of America Corp. Brian Moynihan, l'amministratore delegato di Citigroup Inc. Jane Fraser e l'amministratore delegato di Wells Fargo & Co. Charlie Scharf incontreranno giovedì i senatori di entrambi i partiti per discutere la legislazione sul mercato delle criptovalute che potrebbe presto essere sottoposta a votazione, secondo una fonte a conoscenza dei piani.
Si prevede che le discussioni, ospitate dal Financial Services Forum, una coalizione di importanti banche, si concentreranno sull'opposizione dei banchieri a consentire il pagamento degli interessi sulle stablecoin , insieme alla capacità delle banche di competere nel settore delle criptovalute e alla prevenzione dell'uso delle criptovalute per facilitare attività illecite .
L'impennata delle stablecoin potrebbe comportare rischi sistemici per i mercati finanziari statunitensi
Fitch avverte inoltre che un ulteriore rischio potrebbe derivare dalla crescita esponenziale del mercato delle stablecoin, soprattutto se dovesse raggiungere dimensioni tali da influenzare altri settori e istituzioni. Ad esempio, l'adozione su larga scala delle stablecoin potrebbe influire sulla liquidità del mercato dei titoli del Tesoro o creare nuovi canali di instabilità finanziaria.
I rischi per il sistema finanziario potrebbero aumentare anche se l'adozione delle stablecoin dovesse espandersi, in particolare se raggiungesse un livello sufficiente a influenzare il mercato del Tesoro.
Fitch
Anche Moody's, una delle principali società globali di servizi finanziari, ha recentemente evidenziato i potenziali rischi sistemici delle stablecoin in un rapporto di fine settembre, sostenendo che la loro diffusa adozione negli Stati Uniti potrebbe in ultima analisi minacciare la legittimità del dollaro statunitense. La società ha osservato che l'elevata penetrazione delle stablecoin legate al dollaro statunitense, in particolare, può indebolire la trasmissione monetaria, soprattutto laddove la determinazione dei prezzi e il regolamento avvengono sempre più spesso al di fuori della valuta nazionale.
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