Jim Cramer ha avvertito gli investitori di prepararsi a una stagione degli utili del terzo trimestre potenzialmente più difficile. Il conduttore di Mad Money ha affermato che le aziende potrebbero non presentare i risultati positivi a cui gli investitori si sono abituati.
I maggiori istituti di credito del Paese saranno i primi a pubblicare i risultati. JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup e Goldman Sachs hanno in programma di annunciare i risultati del trimestre di settembre il 14 ottobre.
"Siamo sull'orlo di una valanga di risultati trimestrali e, questa volta, non credo che otterremo i risultati positivi a cui ci siamo abituati", ha affermato Cramer.
L'aumento dei tassi di interesse getta un'ombra sulla stagione degli utili del terzo trimestre.
Cramer ha motivato la sua cautela con l'aumento dei costi di finanziamento e con la Federal Reserve concentrata sul contenimento dell'inflazione.
"Grazie all'aumento dei tassi e a una Federal Reserve determinata a ridurre l'inflazione, ci troviamo di fronte a un contesto molto più difficile per la stagione degli utili. Non dico che sia impossibile guadagnare investendo in azioni in questo scenario, ma è certamente molto più difficile di prima", ha affermato.
Cramer aveva già indicato l'aumento dei tassi come la sua maggiore preoccupazione per il mercato azionario. Tale preoccupazione risale al 16 settembre, quando la Fed ha alzato il tasso di interesse al 4%. Si è trattato del primo aumento della banca centrale dal 2023.
Venerdì si è registrata una certa ripresa, con i mercati azionari in rialzo grazie a dati deludenti sul mercato del lavoro e al calo dei prezzi del petrolio. L'Ufficio di Statistica del Lavoro ha dichiarato che a settembre sono stati creati 29.000 posti di lavoro, un dato inferiore alle previsioni degli economisti.
Il tasso di disoccupazione è salito leggermente al 4,2% dal 4,1% di agosto. Anche Bitcoin (BTC) e oro hanno inizialmente registrato un rialzo dopo la pubblicazione dei dati.
Gli analisti restano ottimisti
Nel frattempo, John Butters di FactSet ha affermato che gli analisti hanno rivisto al rialzo le stime sugli utili per azione dell'indice S&P 500 per il terzo trimestre dell'1,4% nel corso del trimestre. Negli ultimi 5 anni, le stime in genere diminuiscono in media del 2,2% durante un trimestre.
"Con l'inizio della stagione degli utili, analisti e aziende si sono mostrati più ottimisti del solito nelle loro previsioni sugli utili del terzo trimestre. Di conseguenza, gli utili stimati per l'indice S&P 500 per il terzo trimestre sono oggi superiori rispetto alle aspettative di inizio trimestre. Inoltre, si prevede che l'indice registri una crescita degli utili superiore al 25% per il terzo trimestre consecutivo", ha scritto Butters.
Si prevede ora che l'indice S&P 500 registri una crescita degli utili del 29,5% su base annua, in aumento rispetto al 26,7% del 30 giugno. Delle 116 società che hanno fornito previsioni, 72 hanno espresso prospettive positive e 44 negative.
Martedì gli investitori ascolteranno anche le dichiarazioni del presidente della Federal Reserve di New York, John Williams. Il 29 settembre, a Buffalo, Williams ha affermato che la Fed non ha bisogno di affrettarsi a un altro aumento dei tassi, aggiungendo che un ulteriore incremento potrebbe essere opportuno verso la fine dell'anno.
Il calo dei salari offre ora a Williams nuovi dati da analizzare. I risultati bancari del 14 ottobre rappresenteranno poi il vero banco di prova per la redditività in un contesto di costi di finanziamento più elevati. Inoltre, mostreranno se gli analisti avevano ragione a rivedere al rialzo le loro previsioni.
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L'articolo "Jim Cramer Mad Money lancia un avvertimento agli investitori per ottobre" è apparso per la prima volta su BeInCrypto.