Il prezzo di Ethereum (ETH) si attesta a 2.108 dollari sul grafico a 12 ore del 7 aprile, in calo di circa l'1% nelle ultime 24 ore. L'andamento generale potrebbe sembrare insignificante. Tuttavia, quattro diversi indicatori, tra cui quelli tecnici, dei derivati e on-chain, convergono verso la stessa conclusione, e nessuno di essi indica un ribasso.
L'ultima volta che è successo qualcosa di simile, almeno sul fronte tecnico, il prezzo di Ethereum è salito del 16%. Se la storia si ripeterà dipende da una serie di livelli che ora sono a portata di mano.
Due indicatori tecnici convergono sul grafico a 12 ore.
Il primo indicatore è la struttura della Media Mobile Esponenziale (EMA), un indicatore di tendenza che attribuisce maggiore peso all'andamento recente dei prezzi. Sul grafico a 12 ore, l'EMA a 20 periodi a $2.083 si sta avvicinando all'EMA a 50 periodi a $2.086. Quando l'EMA più veloce incrocia al rialzo quella più lenta, si forma un incrocio rialzista che in genere segnala un'inversione di tendenza a breve termine.
Questa precisa configurazione ha iniziato a delinearsi a metà marzo. L'incrocio ha cominciato a formarsi intorno a metà marzo e il prezzo di Ethereum è successivamente salito del 15,63%. Nel frattempo, ha persino recuperato la media mobile esponenziale a 100 periodi (EMA). La stessa struttura si sta formando di nuovo. Dal 5 aprile, i prezzi sono già aumentati del 7,59% e le EMA a 20 e 50 periodi sono ora a meno di 3 dollari l'una dall'altra. La EMA a 100 periodi si trova a 2.144 dollari e un incrocio confermato porterebbe immediatamente quel livello sotto i riflettori.
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Il secondo indicatore è l'indice di forza relativa (RSI), un oscillatore di momentum. Tra il 19 marzo e il 6 aprile, il prezzo ha registrato un minimo inferiore sul grafico a 12 ore, mentre l'RSI ha registrato un minimo superiore.
Questa divergenza rialzista standard suggerisce che lo slancio ribassista si sta affievolendo, anche se il prezzo ha testato livelli inferiori. La divergenza rimane intatta finché il prezzo di Ethereum si mantiene al di sopra di 2.086 dollari. Una rottura al di sotto di tale livello non distruggerebbe la struttura di minimi decrescenti più ampia, ma invaliderebbe l'oscillazione più recente come minimo confermato fino a quando non si ristabilirà.
La convergenza dell'EMA e la divergenza dell'RSI costituiscono insieme le basi tecniche per un potenziale rimbalzo. Tuttavia, i pattern tecnici da soli non muovono i prezzi. I derivati e i dati on-chain rivelano se esiste il carburante per alimentare il movimento.
Le vendite allo scoperto si stanno accumulando e le balene non vendono.
Il terzo indicatore proviene dal mercato dei derivati . Il 4 aprile, l'open interest totale per Ethereum si attestava a 10,49 miliardi di dollari, con un tasso di finanziamento di circa -0,0015%. Entro il 7 aprile, l'open interest era salito a 10,77 miliardi di dollari, mentre il tasso di finanziamento era ulteriormente diminuito a -0,007%.
L'aumento dell'open interest, combinato con un tasso di finanziamento sempre più negativo, significa una cosa sola: i trader stanno aprendo nuove posizioni short. Questo accumulo di esposizione short alimenta il movimento contrarian perché, se il prezzo si muove contro di loro, chi ha aperto posizioni short è costretto ad acquistare per chiuderle, accelerando il rally attraverso uno short squeeze.
Il quarto indicatore è il comportamento delle balene. Dal 3 aprile, i wallet delle balene (esclusi gli exchange) hanno aumentato le loro riserve da 122,73 milioni a 122,92 milioni di ETH. Questo incremento di circa 190.000 ETH, pari a circa 400 milioni di dollari, rappresenta un accumulo costante piuttosto che acquisti aggressivi.
Ma il punto chiave è che le balene non hanno ridotto le loro posizioni durante la recente debolezza. Stanno mantenendo le posizioni durante il calo e le stanno incrementando gradualmente, fornendo un supporto spot che si colloca al di sotto del potenziale short squeeze guidato dai derivati.
L'assetto tecnico fornisce la direzione. Il mercato dei derivati fornisce il carburante per le posizioni contrarian. L'accumulo da parte delle balene fornisce il prezzo minimo. Tutti e quattro i parametri si allineano verso lo stesso risultato, il che rende i livelli di prezzo l'arbitro finale.
Livelli di prezzo di Ethereum che decidono se il rimbalzo si concretizzerà
Il grafico a 12 ore con i livelli tecnici dei frame di oscillazione completati mostra ogni livello critico.
Il primo ostacolo è rappresentato da 2.116 dollari, al livello di 0,382. Una chiusura a 12 ore al di sopra di questo livello riporterebbe il prezzo di Ethereum sopra la zona in cui l'incrocio delle medie mobili esponenziali (EMA) probabilmente confermerebbe la tendenza, dando ulteriore slancio al movimento. Al di sopra di questo livello, la resistenza più importante è rappresentata da 2.172 dollari. Questo livello ha respinto ripetutamente il prezzo da metà marzo e una rottura netta al di sopra di esso rappresenterebbe il primo cambiamento significativo nella struttura a breve termine.
Affinché il rimbalzo mostri una reale forza, Ethereum deve raggiungere i 2.228 dollari al livello di 0,618, un rialzo del 5,77% rispetto ai prezzi attuali. Una chiusura al di sopra dei 2.228 dollari confermerebbe che i quattro parametri si sono tradotti in un reale cambio di tendenza, anziché in un altro rimbalzo fallito.
Al ribasso, il livello di 2.086 dollari mantiene intatta la divergenza dell'RSI. Al di sotto di questo livello, 2.047 dollari, corrispondente al livello di 0,236, diventa il supporto immediato. Una rottura al di sotto di 2.047 dollari esporrebbe il livello di 1.935 dollari e suggerirebbe che i quattro indicatori convergenti non sono stati sufficienti a contrastare la pressione ribassista generale.
Una chiusura a 12 ore sopra i 2.172 dollari confermerebbe la tesi di rimbalzo verso cui puntano tutti e quattro gli indicatori. Per ora, l'incapacità di mantenere il livello di 2.086 dollari ritarderebbe la fase di consolidamento e renderebbe il prezzo di Ethereum vulnerabile a un ritest del livello di 1.935 dollari.
L'articolo " Il prezzo di Ethereum si corregge, ma 4 metriche stanno silenziosamente preparando il terreno per una ripresa" è apparso per la prima volta su BeInCrypto .