Il prezzo delle azioni Robinhood è rimbalzato di quasi il 23% dal minimo del 5 febbraio, vicino ai 71 dollari. A prima vista, sembra una forte ripresa per HOOD. L'azienda ha anche appena registrato il suo miglior anno finanziario di sempre.
Ma il quadro generale racconta una storia diversa. La debole attività nel settore delle criptovalute, la diminuzione dei flussi di denaro e l'aumento dei rischi tecnici suggeriscono che questa ripresa potrebbe non durare. Per ora, la pressione al ribasso rimane la forza dominante.
La forza degli utili e il rallentamento delle criptovalute vanno in direzioni opposte
Robinhood ha registrato una solida performance finanziaria nel 2025. Il fatturato annuo ha raggiunto circa 4,5 miliardi di dollari, in crescita di oltre il 50% rispetto all'anno precedente. L'utile netto ha raggiunto quasi 1,9 miliardi di dollari. Il fatturato del quarto trimestre è aumentato del 27% e l'utile per azione ha superato le aspettative. Il trading di opzioni, il reddito da interessi e le sottoscrizioni di titoli Gold sono tutti cresciuti notevolmente.
Questi numeri mostrano che il core business sta migliorando. Robinhood non dipende più solo dalle azioni meme e dal trading di criptovalute. Sta diventando più diversificata e più stabile.
L'azienda ha anche lanciato la testnet pubblica per Robinhood Chain . Si tratta di una rete Ethereum Layer 2 basata su Arbitrum. Il suo obiettivo è supportare azioni tokenizzate, trading 24 ore su 24, 7 giorni su 7 e strumenti DeFi. Si tratta di una mossa di crescita a lungo termine, non di un fattore di prezzo a breve termine. Tuttavia, le criptovalute rimangono un problema.
I ricavi delle criptovalute sono diminuiti del 38% su base annua, attestandosi a circa 221 milioni di dollari. Questo calo è stato collegato al calo di Bitcoin e ai volumi di trading più deboli. Poiché le criptovalute contribuiscono ancora a una quota significativa dell'attività, il rallentamento ha danneggiato i ricavi totali. Le vendite del quarto trimestre hanno mancato le stime degli analisti di circa 50 milioni di dollari.
I mercati si sono concentrati su questo errore.
Dopo la pubblicazione degli utili, il titolo ha perso circa il 7% nelle contrattazioni estese. Ciò ha dimostrato che gli investitori considerano ancora le criptovalute un rischio significativo. Nemmeno i profitti elevati e i nuovi prodotti sono riusciti a compensare questa debolezza. Dopo questa performance deludente nel settore delle criptovalute, il prezzo delle azioni Robinhood sembra aver riacceso i timori associati a una rottura del pattern ribassista.
Il prezzo di HOOD è sceso al di sotto del canale discendente il 2 febbraio, innescando un crollo di quasi il 30%. Sebbene 71 dollari abbiano offerto supporto, la debolezza causata dalle criptovalute potrebbe presto tentare di spingere i prezzi al ribasso.
Ecco perché il rimbalzo iniziato il 5 febbraio appare fragile. Si sta verificando all'interno di un più ampio trend ribassista, non di un nuovo trend rialzista.
Debole flusso di denaro e rischio di morte incrociata segnalano un calo della fiducia
L'andamento dei prezzi da solo non spiega tutto. Gli indicatori di flusso monetario mostrano che i grandi investitori rimangono cauti.
Uno strumento chiave è il Chaikin Money Flow, o CMF. Il CMF combina prezzo e volume per mostrare se i grandi operatori stanno acquistando o vendendo. Quando rimane sopra lo zero, le istituzioni stanno solitamente accumulando. Quando rimane sotto lo zero, stanno uscendo o rimanendo fuori.
Al momento, il CMF di Robinhood rimane negativo.
Anche durante il rimbalzo del 23%, CMF non è riuscito a riconquistare la linea dello zero. È rimasto anche al di sotto della sua trendline ribassista. Ciò significa che il rally non ha potuto contare su un solido supporto da parte dei grandi investitori.
Vuoi altri approfondimenti come questo? Iscriviti alla newsletter quotidiana sulle criptovalute del direttore Harsh Notariya qui .
Ciò rende i rimbalzi instabili. Le medie mobili aggiungono un ulteriore avvertimento.
Una media mobile esponenziale, o EMA, attribuisce maggiore importanza ai prezzi recenti. I trader la usano per valutare la forza del trend. Quando le medie a breve termine scendono al di sotto di quelle a lungo termine, il momentum si indebolisce.
Robinhood si trova ora ad affrontare un rischio di "death cross". Questo si verifica quando la media mobile esponenziale a 50 giorni scende al di sotto della media mobile esponenziale a 200 giorni. Spesso segnala debolezza a lungo termine.
Due crossover ribassisti si sono già formati il 30 gennaio e il 4 febbraio. Dopo il segnale di gennaio, il titolo è sceso di quasi il 30%. Ora, il titolo a 50 giorni si sta nuovamente muovendo verso il titolo a 200 giorni. Se questo crossover dovesse confermarsi, la pressione al ribasso potrebbe intensificarsi.
C'è solo un lieve aspetto positivo.
L'On-Balance Volume, o OBV, confronta il volume nei giorni di rialzo e di ribasso. Indica se dominano gli acquirenti o i venditori. Tra settembre e febbraio, l'OBV ha registrato minimi crescenti, mentre HOOD ha registrato minimi decrescenti. Ciò suggerisce che alcuni investitori al dettaglio stavano ancora accumulando.
Se la debolezza delle criptovalute dovesse persistere, anche questo supporto potrebbe venir meno. Senza una forte domanda da parte dei grandi portafogli, gli acquisti al dettaglio da soli difficilmente bastano a invertire una tendenza.
Il nuovo canale discendente indica i livelli chiave del prezzo delle azioni Robinhood
La struttura del grafico rimane ribassista.
Robinhood è quotata all'interno di un canale discendente da ottobre. Un canale discendente si forma quando il prezzo forma massimi e minimi decrescenti all'interno di linee di tendenza parallele. Segnala vendite controllate ma persistenti.
Ora, si sta formando un nuovo canale parallelo basato sulla recente price action. Questa struttura aggiornata indica un potenziale ribasso di oltre il 40% in caso di rottura della trendline inferiore. Il primo livello di prezzo chiave di HOOD è $71, l'ultima zona di supporto.
Finché il prezzo rimane al di sopra di questo livello, il rimbalzo ha la possibilità di sopravvivere nonostante il trascinamento delle criptovalute. Una rottura netta sotto i 71 dollari porterebbe livelli inferiori. In tal caso, la successiva zona importante si collocherebbe intorno ai 55 dollari.
Al rialzo, la resistenza rimane elevata. Il prezzo delle azioni HOOD deve recuperare prima gli 87 e poi i 98 dollari per migliorare la struttura a breve termine. Oltre tale soglia, i 107 e i 119 dollari rappresentano barriere importanti.
Il post Il prezzo delle azioni Robinhood (HOOD) rischia un crollo del 40% poiché il calo delle criptovalute supera gli utili è apparso per la prima volta su BeInCrypto .