Secondo il suo fondatore, Stani Kulechov, Aave, il protocollo di prestito leader del settore, adotterà nei prossimi 12 mesi una "strategia di protocollo incentrata sui ricavi".
Kulechov ritiene che questa sia la fase successiva per la DeFi, quella che le permetterà di superare la fase di speculazione sui token, scrivendo su X : "Un fatturato sostenibile e costante è ciò che dimostra che la DeFi può evolversi oltre la pura speculazione sui token, trasformandosi in attività solide supportate da bilanci affidabili".
Come si confrontano i ricavi di Aave con quelli di altri protocolli di prestito?
I dati di DeFiLlama mostrano che Aave ha generato 7,96 milioni di dollari di commissioni negli ultimi sette giorni e detiene oltre 14 miliardi di dollari di valore totale bloccato (TVL). Nessun altro protocollo di prestito si avvicina a questi valori in nessuna delle due metriche: il secondo in classifica per TVL è Morpho, con 7,5 miliardi di dollari, mentre JustLend lo segue con oltre 3,5 miliardi di dollari.
L'analista DeFi Tiger ha evidenziato il divario su X , notando che Aave V3 da solo ha guadagnato di più nell'ultimo anno rispetto a tutti gli altri protocolli di prestito in classifica messi insieme, aggiungendo che mentre la maggior parte dei mercati dei prestiti è ancora in lotta per la quota di mercato, Aave è già il livello di credito attraverso cui transita il DeFi.
Il lancio del motore V4 sta prendendo piede.
Il 22 maggio, Frax, la piattaforma di notizie collegata alla piattaforma DeFi Frax Finance, ha riportato che i depositi e i prestiti combinati di V4 hanno superato per la prima volta i 100 milioni di dollari, con 80 milioni di dollari di depositi e 25 milioni di dollari di prestiti. Questo traguardo è stato raggiunto appena un giorno dopo che lo stesso Kulechov aveva annunciato che l'offerta di V4 aveva raggiunto i 75 milioni di dollari e che i programmi di incentivazione erano stati attivati.
Lo stesso giorno, Kulechov aveva pubblicato su X un messaggio in cui affermava che "Aave si espanderà nel settore dei prestiti e dei finanziamenti istituzionali con Aave V4 e GHO". GHO è la stablecoin nativa del protocollo, sovracollateralizzata.
Aave ha fatto scommesse aggressive sull'espansione
Nonostante un attacco informatico che ha causato la fuoriuscita di oltre 10 miliardi di dollari dal suo protocollo ad aprile, Aave si è dedicata quest'anno a diverse iniziative in linea con la sua strategia incentrata sui ricavi. La strategia di generazione di ricavi si inserisce in un quadro di iniziative che Aave ha perseguito quest'anno.
Cryptopolitan ha già riportato in precedenza la possibilità, da parte di Aave, di introdurre una funzionalità di donazioni benefiche basate sul rendimento , che consentirebbe agli utenti di destinare gli interessi maturati sui depositi a cause umanitarie, mantenendo intatto il capitale iniziale. Tale proposta è emersa a maggio come test di governance temporaneo, posizionando il protocollo come qualcosa di più di un semplice mercato di prestiti.
In precedenza, a marzo, Aave Labs ha lanciato il modulo di reinvestimento V4 , progettato per impiegare circa 6 miliardi di dollari di depositi inattivi in stablecoin in strategie di rendimento a basso rischio. Lo stesso aggiornamento ha introdotto la registrazione tramite email e password per l'app Aave, eliminando la necessità di frasi di recupero e semplificando l'accesso per i nuovi utenti.
L'interesse istituzionale non si è fatto attendere. Ad aprile, il responsabile della ricerca di Grayscale ha discusso del potenziale di Aave di diventare un nome "di uso comune", mentre un documento analitico della Banca del Canada su Aave V3 ha concluso che il prestito DeFi con una governance adeguata è "operativamente fattibile".
Il futuro di Aave
La tempistica di 12 mesi di Kulechov dipenderà in larga misura dal mantenimento dell'attuale slancio nell'adozione di V4. Anche le integrazioni istituzionali sembrano essere parte integrante della strategia, e l'insieme di tutti questi elementi contribuirà in modo significativo al raggiungimento dell'obiettivo del protocollo.
Bisogna inoltre stabilizzare la governance del protocollo, dopo un primo trimestre turbolento che ha visto l'abbandono di importanti collaboratori come BGD Labs e l'Aave Chan Initiative (ACI).
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