Mercoledì il Dipartimento del Tesoro statunitense ha pubblicato una proposta di regolamento congiunta del Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) e dell'Office of Foreign Assets Control (OFAC) che andrebbe a dare concretezza al GENIUS Act, la legge federale che istituisce un quadro normativo per le stablecoin.
La bozza di regolamento traduce i requisiti della legge in obblighi concreti in materia di antiriciclaggio (AML) e conformità alle sanzioni per gli emittenti autorizzati di stablecoin di pagamento (PPSI), avvicinando il settore a standard chiari.
Gli emittenti di stablecoin dovranno rispettare le norme del Bank Secrecy Act.
Il GENIUS Act stabilisce che le PPSI (Private Payment Security Institutions) siano trattate come istituzioni finanziarie ai sensi del Bank Secrecy Act (BSA) e siano soggette a tutta la gamma di norme federali applicabili alle società finanziarie statunitensi.
La proposta del Tesoro segue tale indicazione, cercando di adattare i requisiti alla portata di ciascun PPSI, con l'obiettivo di ridurre le potenziali vulnerabilità legate al finanziamento illecito e di proteggere la sicurezza nazionale.
In sostanza, la bozza di regolamento definisce le modalità con cui gli emittenti di stablecoin devono individuare, segnalare e bloccare le attività illecite, mantenendo al contempo gli strumenti necessari per conformarsi agli ordini legittimi.
Gli emittenti sarebbero obbligati a istituire e mantenere programmi di contrasto al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo (CFT). Tali programmi devono essere strutturati e documentati in modo da essere in linea con le aspettative fondamentali nei confronti degli enti regolamentati, come delineate dall'OFAC.
Gli emittenti sono inoltre tenuti a rispettare le norme in materia di tenuta dei registri e di rendicontazione, fornendo all'OFAC le certificazioni da presentare al principale ente regolatore federale o statale delle stablecoin di pagamento per confermare la presenza di un solido programma di sanzioni.
Inoltre, questi programmi devono includere disposizioni per la segnalazione di attività sospette e capacità tecniche per individuare e gestire tempestivamente le transazioni che violano leggi, regolamenti o ordinanze giudiziarie federali o statali.
Gli emittenti di stablecoin di pagamento devono inoltre possedere la capacità di agire tempestivamente in conformità con gli ordini legittimi e di mantenere programmi efficaci di conformità alle sanzioni in accordo con gli standard OFAC.
Conformità ai sensi del GENIUS Act
Il Tesoro ha sottolineato che la proposta è concepita per essere proporzionata e adattabile. Il GENIUS Act incarica il Segretario del Tesoro di emanare regolamenti su misura per le dimensioni e la complessità dei PPSI (Private Partnership Strategy Industry), e la bozza di regolamento riflette tale direttiva concentrandosi sui risultati e sulle capacità piuttosto che su una lista di controllo valida per tutti.
Se approvata definitivamente, la norma GENIUS Act rappresenterebbe un passo significativo verso l'integrazione delle stablecoin di pagamento nel regime normativo statunitense per gli istituti finanziari. Il Segretario del Tesoro Scott Bessent ha dichiarato in merito:
Il presidente Trump sta rafforzando la leadership americana nel settore della tecnologia finanziaria digitale. Questa proposta proteggerà il sistema finanziario statunitense dalle minacce alla sicurezza nazionale senza ostacolare la capacità delle aziende americane di progredire nell'ecosistema delle stablecoin per i pagamenti.
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