Il prezzo di Ethereum è salito del 2,7% negli ultimi sette giorni, ma è sceso dell'1,8% nelle ultime 24 ore, attestandosi a circa 1.960 dollari. Sebbene modesto, questo movimento arriva in concomitanza con due settimane consecutive di afflussi positivi agli ETF di Ethereum: un andamento che storicamente precede i rally (o i rimbalzi), a seconda di come li si interpreta.
Una divergenza rialzista dell'RSI in via di sviluppo sul grafico giornaliero rafforza ulteriormente l'ipotesi che si stia verificando una ripresa del prezzo di Ethereum.
I flussi degli ETF lanciano un segnale familiare e la divergenza dell'RSI lo conferma
I flussi degli ETF spot su Ethereum sono tornati positivi per due settimane consecutive, dopo un lungo periodo di deflussi. I dati mostrano che l'ultima settimana negativa si è conclusa il 20 febbraio, quando i deflussi netti hanno raggiunto i -123 milioni di dollari e il prezzo di Ethereum si è attestato a 1.970 dollari. Da allora, sono seguite due settimane positive.
Ciò è importante perché è successo le due volte precedenti in cui i flussi degli ETF Ethereum sono passati da rossi a verdi.
In primo luogo, la settimana conclusasi il 21 novembre ha registrato deflussi per -500 milioni di dollari, con ETH a circa 2.730 dollari. La settimana successiva è salita a +313 milioni di dollari, e il prezzo di Ethereum è balzato oltre i 3.050 dollari, con un guadagno dell'11,6%.
In secondo luogo, la settimana conclusasi il 9 gennaio ha visto deflussi per -68 milioni di dollari, con ETH a circa 3.070 dollari. La settimana successiva è diventata positiva, con +479 milioni di dollari, e il prezzo è salito a 3.290 dollari, con un guadagno del 7,1%.
Il movimento medio su entrambi i flip è di circa il 10%. Con due settimane consecutive in verde ora confermate dopo la chiusura in rosso del 20 febbraio, lo stesso schema potrebbe essere di nuovo in gioco.
A supporto di questa affermazione c'è una divergenza rialzista dell'indice di forza relativa (RSI) sul grafico giornaliero. Tra il 25 gennaio e il 3 marzo, il prezzo di Ethereum ha formato un minimo decrescente. L'RSI, un indicatore di momentum, ha registrato un minimo crescente, un classico segnale di rimbalzo. Sebbene di solito sia un segnale di inversione di tendenza, le attuali condizioni di mercato potrebbero limitarne il rimbalzo.
La candela del 3 marzo mostra un minimo oscillante che si forma attraverso il suo stoppino, mantenendo attivo il rimbalzo immediato. Tuttavia, se la candela successiva scende sotto i 1.920 dollari, quel minimo oscillante si rompe e il rimbalzo immediato si indebolisce.
La struttura di divergenza più ampia rimane intatta poiché il prezzo continuerebbe a essere inferiore al minimo oscillante del 25 gennaio.
I cluster di fornitura mappano le resistenze chiave
Per comprendere dove potrebbe emergere una pressione di vendita durante una ripresa, la Distribuzione dei Prezzi Realizzati UTXO (URPD) di Glassnode aiuta a identificare i livelli di prezzo a cui è stata effettuata l'ultima transazione con la maggiore quantità di ETH . Sebbene sia tradizionalmente una metrica basata su UTXO, Glassnode la applica in forma generalizzata alle reti basate su account come Ethereum.
[ETH URPD: Glassnode]
Il primo cluster significativo si trova vicino a $ 2.020. Rappresenta circa l'1,47% dell'offerta totale di ETH. Questa concentrazione dell'offerta significa che un gran numero di detentori ha acquisito ETH attorno a questo livello. In caso di qualsiasi tentativo di recupero, questi detentori potrebbero cercare di uscire in prossimità del pareggio, creando un muro di potenziale pressione di vendita.
Al di sopra di tale livello, si forma una zona più pesante tra $ 2.120 e $ 2.170. Il livello di $ 2.120 detiene lo 0,72% dell'offerta, mentre $ 2.170 ne detiene lo 0,76%, ovvero l'1,5% complessivo di tutti gli ETH.
Ciò lo rende uno dei cluster di resistenza più densi in prossimità del prezzo attuale e la zona in cui la convinzione viene realmente messa alla prova.
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Tuttavia, se il prezzo di Ethereum riuscisse a chiudere giornalmente al di sopra di questi cluster senza subire rigetti, ciò segnalerebbe qualcosa di importante. Significherebbe che questi detentori stanno scegliendo di detenere piuttosto che vendere, riflettendo una crescente convinzione. E tale convinzione potrebbe essere alimentata proprio dagli afflussi di ETF che ora stanno diventando positivi, dando ai detentori un motivo per pazientare piuttosto che uscire al pareggio.
È qui che i cluster URPD si collegano direttamente al grafico dei prezzi.
I livelli di prezzo di Ethereum collegano l'indizio ETF al grafico
I livelli di Fibonacci tracciati dall'oscillazione del 5 febbraio strutturano il percorso di recupero. Questo percorso di Fibonacci si basa ancora su un bias ribassista, concentrandosi sull'onda impulsiva al ribasso e sul successivo rimbalzo. A maggior ragione, poiché il trend più ampio per ETH è ancora ribassista, in calo di quasi il 13% su base mensile.
I livelli ora vengono mappati quasi direttamente sui cluster URPD.
La prima barriera si trova nella zona dei 2.040 dollari. Sul grafico di Fibonacci, 2.040 dollari segna il livello 0,236. Sull'URPD, 2.020 dollari è il cluster di offerta dell'1,47%. Questi due livelli sono praticamente adiacenti, rendendo questo il primo vero test. Una chiusura giornaliera superiore a 2.040 dollari significherebbe che il cluster di offerta a 2.020 dollari ha retto anziché essere venduto, un segno di rafforzamento della convinzione.
Se questo livello si sblocca, il prossimo obiettivo è di 2.140 dollari. Sull'URPD, si trova proprio all'interno della zona di resistenza tra 2.120 e 2.170 dollari, dove si trova l'1,5% dell'offerta complessiva di ETH. E, cosa fondamentale, un passaggio a 2.140 dollari dal livello di flip degli ETF di febbraio 20 di 1.970 dollari rappresenta un guadagno di quasi il 10%. Questo corrisponde alla media storica quando i flussi degli ETF su Ethereum passano da rossi a verdi.
Questa tripla convergenza: Fibonacci, cluster URPD e precedente ETF, fa sì che 2.140 dollari sia il livello in cui l'indizio nascosto nell'ETF tenta la fortuna.
Al ribasso, 1.930 $ (0,5 Fibonacci) è il supporto più vicino. Al di sotto di questo, 1.920 $ è il minimo oscillante: una rottura indebolisce l'ipotesi di un rimbalzo immediato dell'RSI, sebbene la struttura di divergenza più ampia rimanga intatta. Un calo sotto 1.810 $ (0,786 Fibonacci) invaliderebbe completamente la divergenza ed esporrebbe 1.720 $, con 1.460 $ come estensione di Fibonacci più profonda.
L'articolo I flussi degli ETF di Ethereum nascondono indizi su una ripresa dei prezzi del 10% è apparso per la prima volta su BeInCrypto .