Alcuni dei più grandi hedge fund del mondo stanno aumentando i loro investimenti in criptovalute, poiché trovano modi più redditizi per fare trading sul mercato.
I veterani degli hedge fund miliardari Alan Howard, di Brevan Howard Asset Management LLP, e Paul Tudor Jones, di Tudor Investment Corp., sono solo alcuni che hanno ampliato il trading di criptovalute nelle loro aziende. Ad esempio, Brevan Howard ha lanciato un hedge fund di criptovaluta all'inizio dell'anno, che si concentrerà sulla speculazione e sull'arbitraggio. L'hedge fund ha anche creato una nuova divisione cripto a settembre, attualmente con 12 gestori di portafoglio che supervisionano $ 250 milioni. Nel frattempo, l'hedge fund di New York da 15 miliardi di dollari Hudson Bay Capital e altre grandi aziende hanno riportato profitti crescenti dal trading di criptovalute.
Strategia degli hedge fund
Uno dei motivi del crescente interesse è che molte di queste aziende hanno trovato un modo per scambiare criptovalute come se fossero solo un'altra classe di asset. "Più fondi considerano le criptovalute una quinta classe di attività", ha affermato Robert Bogucki, co-responsabile del commercio globale di Galaxy Digital Holdings Ltd. "Ora è abbastanza grande". Per questo motivo, Bogucki e altri hanno notato che le tradizionali tecniche di trading di hedge fund spesso sembrano adatte per il trading di criptovalute. Ciò è risultato particolarmente vero per quelli relativi all'andamento dei prezzi e dei volumi.
Un'altra attrazione dei mercati relativamente nuovi delle criptovalute è che sono disseminati di "inefficienze", che le società di investimento ben dotate sono in grado di capitalizzare con informazioni tempestive e accurate. L'esperienza ereditata di queste aziende funziona anche a loro favore quando si confrontano con trader individuali e inesperti che non hanno abilità nel gestire fondi in rapido movimento.
Bogucki ha anche osservato il modo in cui gli hedge fund negoziano criptovalute in modo diverso dagli altri asset. Per uno, la maggior parte degli hedge fund evita le criptovalute allo scoperto. La loro famigerata volatilità potrebbe facilmente prestarsi a un devastante aumento dei prezzi, che potrebbe invertire altrettanto facilmente ma lasciare intatte le perdite. Inoltre, la maggior parte dei fondi ha acquistato token e scambiato futures, piuttosto che giocare sui mercati delle opzioni. Sebbene quest'ultimo si sia dimostrato più difficile da scambiare, si registra ancora una crescita.
Ancora dubbiosi e rischi
Nonostante il crescente interesse da parte di molti nel settore, molti veterani degli hedge fund rimangono scettici sulle criptovalute. I dubbi includono se le criptovalute possano fungere da valuta, data la loro scarsa esperienza come riserva di valore e l'accettazione limitata come mezzo di scambio. Anche il loro utilizzo per la diversificazione è diminuito poiché i mercati delle criptovalute hanno iniziato a comportarsi in modo simile ai mercati tradizionali.
Il trading di criptovalute presenta anche diversi ostacoli unici, con scambi di criptovalute vittime di hack e investimenti persi a causa di loschi attori del settore. Le aziende che sperano di avere a che fare con le criptovalute devono anche fare i conti con i requisiti normativi, che possono variare dall'inesistente al proibizionismo. Basate in definitiva sulla tecnologia, le criptovalute stanno avanzando a un ritmo così sorprendente che molti potrebbero non riuscire a tenere il passo.
"Per molti versi, il trading di criptovalute è analogo ad altri asset di trading, ma ci sono diversi tipi di rischi", afferma il quant trader Agustin Lebron. "Quando sarai pronto per premere il pulsante e fare trading sul serio, il mondo delle criptovalute potrebbe essere andato avanti."
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Il post Hedge Fund che trova mercati crittografici sempre più negoziabili come nuova classe di asset è apparso per la prima volta su BeInCrypto .