Bian Ximing ha guadagnato quasi 3 miliardi di dollari scambiando oro. Poi ha cambiato idea e ha guadagnato altri 500 milioni di dollari quando l'argento è crollato.
Si è trattato di una scommessa fredda e calcolata in un mercato fuori controllo. Bian è noto per la sua riservatezza. Trascorre la maggior parte del tempo a Gibilterra e non parla con la stampa. Ma le sue operazioni parlano per lui. Ha puntato tutto, vendendo allo scoperto l'argento, e ora ha realizzato uno dei maggiori profitti sul mercato dei futures cinese.
La divisione commerciale di Bian, Zhongcai Futures, ha accumulato contratti allo scoperto quando l'argento ha raggiunto il suo picco a gennaio.
Entro il 30 gennaio, la posizione corta di Bian era esplosa a 30.000 contratti, equivalenti a circa 450 tonnellate di argento. Fu allora che l'argento raggiunse il suo massimo storico a Shanghai.
Da allora, il prezzo è sceso di oltre il 16%, regalandogli un utile cartaceo di 2 miliardi di yuan, pari a circa 288 milioni di dollari. Dedotte le perdite precedenti, il guadagno netto è comunque di 1 miliardo di yuan.
Bian è andato short sull'argento mentre altri hanno inseguito il rally
Tutto è iniziato nell'ultima settimana di gennaio. I dati della borsa mostravano la posizione corta di Zhongcai a 18.000 lotti il 28 gennaio. Due giorni dopo, era balzata a 28.000 lotti.
La Borsa di Shanghai non rivela chi c'è dietro ogni operazione. Ma chi conosce i conti afferma che questa era la strategia di Bian. Non erano solo i suoi soldi.
Gestisce anche alcuni portafogli di clienti, la maggior parte dei quali investiti in questa stessa operazione. Aveva un'esposizione su diversi contratti, compresi quelli a più lunga scadenza. È rimasto fedele a loro anche quando l'argento ha rimbalzato. Non ha esitato un attimo.
Prima di questo, Bian aveva effettivamente guadagnato denaro andando long sull'argento . Lo scorso agosto, le sue operazioni long gli avevano fruttato oltre 1,3 miliardi di yuan. Ma a novembre, ha iniziato a cambiare lato. Stava cercando di raggiungere il massimo. All'inizio, non ha funzionato. Alcune operazioni sono andate male. Ha subito perdite. Ma la scorsa settimana, ha investito con decisione, è rimasto dentro e ha dato i suoi frutti.
Il crollo dell'argento non è stato dovuto ai fondamentali, ma solo alle speculazioni
Gli investitori istituzionali continuano a considerare l'oro come una copertura contro i drammi dei tassi di interesse, le tensioni globali o gli acquisti delle banche centrali. Ma l'argento è diventato un animale diverso, poiché il suo rialzo mostruoso non è stato dovuto a domanda o offerta, ma a pura speculazione.
I commercianti si stavano riversando rapidamente. Bian se ne accorse e reagì. Aveva ragione.
Il tempismo ha aiutato. La volatilità dell'argento quest'anno ha costretto alcuni investitori a smettere di trattare i metalli preziosi come un unico gruppo. Ciò che ha funzionato per l'oro non ha funzionato per l'argento. Bian è stato uno dei primi ad agire in tal senso. E ora, mentre altri si leccano le ferite, lui conta i profitti.
Bian non ha risposto alle email. Nemmeno Zhongcai Futures. Nessuno a lui vicino ha rilasciato dichiarazioni. È tipico. Non parla. Fa trading. E questa volta, il crollo dell'argento gli ha dato esattamente ciò che si aspettava.
Per monitorare le operazioni sono stati utilizzati i dati SHFE. Mostrano la dimensione delle posizioni, ma non i prezzi di ingresso. Quindi, anche se il profitto esatto potrebbe variare leggermente, il risultato è chiaro. Bian ha vinto alla grande. Di nuovo.
Se stai leggendo questo, sei già in vantaggio. Resta aggiornato con la nostra newsletter .