Anthropic è sulla buona strada per registrare il suo primo utile operativo trimestrale, con una previsione di 559 milioni di dollari su un fatturato di 10,9 miliardi di dollari nel trimestre di giugno, più del doppio dei 4,8 miliardi di dollari registrati nel primo trimestre.
Il Wall Street Journal ha riportato le stesse cifre mercoledì. Il margine previsto si attesta poco al di sotto del 5,1%, un valore esiguo per gli standard del settore software, ma una novità per un laboratorio di intelligenza artificiale all'avanguardia che la scorsa estate aveva comunicato agli investitori che non avrebbe raggiunto la redditività annuale prima del 2028.
La crescita dei ricavi è stata trainata dagli sviluppatori che utilizzano Claude Code e dai clienti aziendali che si avvalgono del modello Mythos per individuare le vulnerabilità di sicurezza nei software in produzione.
Questi prodotti aziendali generano entrate ricorrenti molto più affidabili rispetto agli abbonamenti ai chatbot da parte dei consumatori, il che spiega perché Anthropic stia guadagnando, mentre OpenAI rimane in perdita nonostante le sue vendite siano in forte crescita.
Il satellite S-1 di SpaceX ha dato un prezzo alla potenza di calcolo
Il documento S-1 di SpaceX, pubblicato mercoledì nell'ambito del processo di quotazione in borsa, ha rivelato che Anthropic pagherà 1,25 miliardi di dollari al mese per l'accesso alle risorse di calcolo fino a maggio 2029.
L'accordo riguarda entrambi i cluster di addestramento per l'intelligenza artificiale di SpaceX, Colossus e Colossus II. Secondo Business Insider, l'intesa potrebbe fruttare a SpaceX oltre 40 miliardi di dollari nel corso dell'intera durata del contratto. Entrambe le parti possono recedere con un preavviso di 90 giorni e le tariffe saranno ridotte durante la fase di aumento della capacità operativa prevista per questo mese e il prossimo.
Anthropic ha annunciato per la prima volta la partnership con SpaceX durante la sua conferenza per sviluppatori di maggio. Il responsabile del prodotto, Ami Vora, ha dichiarato che l'azienda avrebbe avuto accesso a "oltre 220.000 GPU e oltre 300 megawatt di capacità energetica".
Con un utilizzo al massimo delle sue capacità, ciò significa circa 5.680 dollari al mese per GPU. Le tariffe spot del cloud pubblico per macchine Nvidia H100 simili su AWS, Azure e Google Cloud tendono a variare da 1.500 a 3.000 dollari al mese per GPU.
La discrepanza dimostra che Anthropic non paga solo per la potenza di calcolo, ma anche per l'accesso garantito per tre anni, infrastrutture specializzate e accesso all'energia elettrica.
Come riportato da Cryptopolitan il 6 maggio, il CEO Dario Amodei ha rivelato che Anthropic è cresciuta di 80 volte su base annua nel primo trimestre, superando di gran lunga le proiezioni interne dell'azienda, che prevedevano una crescita di 10 volte. L'accordo con SpaceX è stato annunciato lo stesso giorno per far fronte alla carenza di potenza di calcolo creata da tale crescita.
SpaceX sta trasformando le perdite dovute all'IA in un business basato sul cloud.
Secondo il documento S-1, la divisione AI di SpaceX ha registrato una perdita operativa di 2,5 miliardi di dollari a fronte di un fatturato di 818 milioni di dollari nel primo trimestre. Musk ha pubblicato su X che SpaceX è in trattative con altre aziende per "offrire servizi di calcolo AI su larga scala", segnalando che l'azienda vede il noleggio di risorse di calcolo come una fonte di reddito aggiuntiva rispetto alla fornitura dei propri modelli xAI.
All'inizio di quest'anno SpaceX si è fusa con xAI. Il documento S-1 ha identificato le infrastrutture per l'intelligenza artificiale come uno dei principali mercati futuri di SpaceX. La società di ricerca Dealroom ha descritto questa tendenza come parte dell'ascesa dei fornitori di "neocloud", ovvero aziende che noleggiano capacità GPU al di fuori del tradizionale mercato del cloud hyperscale.
La joint venture tra Google e Blackstone nel settore del cloud computing basato sull'intelligenza artificiale, annunciata questa settimana, si rivolge allo stesso mercato, utilizzando tecnologie di calcolo TPU anziché GPU Nvidia.
Il portafoglio complessivo di risorse di calcolo di Anthropic ora si estende a diversi fornitori. L'azienda detiene contratti per un massimo di 5 gigawatt con Amazon, inclusi quasi 1 gigawatt di nuova capacità entro la fine del 2026. Un accordo separato da 5 gigawatt con Google e Broadcom entrerà in vigore nel 2027.
Una partnership strategica con Microsoft e Nvidia copre 30 miliardi di dollari di capacità Azure. Il contratto con SpaceX aggiunge altri 300 megawatt a tutto ciò.
Il profitto è reale, ma il conto è enorme.
L'utile operativo di 559 milioni di dollari include i costi di addestramento dei modelli ma esclude i compensi basati su azioni. La cifra dell'utile operativo riflette anche una fattura trimestrale per i servizi di calcolo destinata a SpaceX, pari a 3,75 miliardi di dollari (tre mesi a 1,25 miliardi di dollari al mese).
Con un fatturato di 10,9 miliardi di dollari, ciò significa che i costi di calcolo di SpaceX assorbono circa il 34% del fatturato di Anthropic, prima ancora di considerare qualsiasi altra spesa per le infrastrutture.
La clausola di rescissione con preavviso di 90 giorni presente nel contratto con SpaceX riflette la rapidità con cui cambiano i prezzi e le esigenze infrastrutturali. Anthropic potrebbe non rimanere redditizia per l'intero anno.
Secondo alcune indiscrezioni, l'azienda prevede di aumentare la spesa per l'informatica e l'addestramento dei modelli nella seconda metà dell'anno, il che potrebbe riportare i margini in territorio negativo.
Dal punto di vista dell'intero settore dell'intelligenza artificiale, i risultati trimestrali di Anthropic sono importanti perché rispondono a una domanda che ha accompagnato ogni laboratorio di frontiera sin dal lancio di ChatGPT: questo modello di business può effettivamente generare profitti?
La risposta, almeno per un trimestre, sembra essere affermativa. La fattibilità di questa strategia dipenderà dal fatto che i ricavi continuino a superare i costi di elaborazione.
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