Bitcoin e il resto del mercato delle criptovalute hanno registrato una ripresa impressionante in seguito all'escalation delle tensioni tra Israele e Iran che ha scosso i mercati di tutto il mondo.
Mentre Bitcoin viene scambiato sopra i 107.000 dollari, nuovi dati suggeriscono che la principale criptovaluta si sta avvicinando a una fase critica, con la convergenza dei segnali on-chain e macroeconomici.
I fondamentali del mercato avvertono di una possibile correzione
Il 24 giugno, il Net Taker Volume di Binance, che è un indicatore della pressione di acquisto e vendita, ha superato i 100 milioni di dollari per la prima volta dal 9 giugno. Sebbene questo picco possa suggerire un aumento dello slancio rialzista, CryptoQuant ha affermato che tali picchi spesso derivano da una partecipazione aggressiva dei retailer o dalla liquidazione di posizioni corte con leva finanziaria eccessiva, piuttosto che da una domanda sostenibile degli investitori.
Allo stesso tempo, i deflussi netti totali di stablecoin dagli exchange di derivati hanno superato 1,25 miliardi di dollari, il più grande esodo da metà maggio.
Questa tendenza indica un indebolimento del supporto strutturale per le posizioni lunghe e riflette un più ampio ritiro di capitali da contesti rischiosi.
È interessante notare che l'ultimo movimento di mercato ha coinciso con le crescenti speculazioni su un cambiamento nella politica monetaria statunitense. Durante la sua testimonianza semestrale al Congresso, il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha lasciato intendere che le future condizioni commerciali ed economiche potrebbero giustificare tagli dei tassi di interesse.
La dichiarazione rappresenta un significativo cambiamento di tono da parte della banca centrale, che indica una possibile svolta verso un allentamento monetario. A ulteriore conferma di questa narrazione, il rendimento dei titoli del Tesoro statunitensi a 2 anni ha intrapreso un chiaro trend ribassista, un andamento tipicamente interpretato come il mercato che sconta futuri tagli dei tassi. Gli investitori cercano sempre più sicurezza nei titoli di Stato a breve scadenza, il che dimostra una crescente cautela.
Nel resto dei mercati valutari globali, il franco svizzero ha superato quota 1,24 contro il dollaro statunitense per la prima volta da diversi anni, il che, ancora una volta, riflette una crescente domanda di beni rifugio tradizionali. Insieme, questi indicatori suggeriscono un crescente sentiment di avversione al rischio nei mercati finanziari.
Mentre il picco del Net Taker Volume potrebbe alimentare la volatilità a breve termine, il significativo deflusso di stablecoin dalle piattaforme derivate solleva preoccupazioni sulla capacità del prezzo di Bitcoin di sostenere la spinta al rialzo. Con l'intensificarsi dell'incertezza macroeconomica e la riduzione della liquidità, il mercato potrebbe essere prossimo a una correzione a breve termine.
L'interesse aperto di Binance aumenta; i detentori a lungo termine riducono l'esposizione
Mentre la volatilità torna e il supporto strutturale diminuisce, gli indicatori del mercato interno di Bitcoin stanno lanciando ulteriori segnali cautelativi che meritano molta attenzione.
Infatti, i dati di Binance mostrano che la variazione percentuale dell'Open Interest (OI) nelle 24 ore ha superato il 6% per la terza volta in due mesi. Le precedenti impennate, osservate intorno al 26 maggio e al 10 giugno, sono state seguite da cali dei prezzi o periodi di consolidamento. Questa tendenza ricorrente potrebbe significare che maggiori afflussi verso posizioni con leva finanziaria potrebbero precedere le prese di profitto a breve termine e la riduzione del rischio da parte degli operatori di mercato.
Inoltre, il capitale netto realizzato delle posizioni dei detentori a lungo termine (LTH) è diminuito drasticamente, passando da oltre 57 miliardi di dollari a soli 3,5 miliardi di dollari. Questo calo significativo indica che i detentori a lungo termine stanno riducendo l'esposizione e probabilmente stanno capitalizzando sui recenti rialzi dei prezzi, reagendo all'evoluzione delle condizioni macroeconomiche.
Sebbene questi sviluppi non indichino necessariamente un'inversione ribassista immediata, CryptoQuant ha affermato che evidenziano una crescente sensibilità del mercato. Pertanto, il mercato potrebbe entrare in una fase di presa di profitto, in cui ribassi a breve termine o movimenti laterali sono più probabili, con l'aumento dell'interesse speculativo e il venir meno della convinzione a lungo termine.
L'articolo Bitcoin (BTC) si trova di fronte a un bivio di mercato mentre il volume netto degli acquirenti supera i 100 milioni di dollari è apparso per la prima volta su CryptoPotato .