Il prezzo di Ethereum (ETH) sta mostrando lo stesso segnale di avvertimento ribassista che ha preceduto una correzione di quasi il 9% la scorsa settimana, e tale segnale è ricomparso il 22 aprile.
Tuttavia, il posizionamento di fondo è cambiato. L'accumulo da parte delle balene e un'inversione del tasso di finanziamento suggeriscono che il percorso questa volta potrebbe essere diverso da quello della liquidazione del 17 aprile, anche se la divergenza principale rimane intatta.
La divergenza RSI lampeggia una seconda volta mentre le balene cambiano posizione
Il prezzo di Ethereum (ETH) sta mostrando una regolare divergenza ribassista per la seconda volta in cinque settimane. L'indice di forza relativa (RSI), un indicatore di momentum, ha raggiunto il picco di 66,54 il 16 marzo. Quando il prezzo ha raggiunto un massimo superiore il 22 aprile, l'RSI non è riuscito a eguagliare quel picco, lasciando un massimo inferiore sull'oscillatore. La lettura segnala un indebolimento del momentum.
Lo stesso schema si è ripresentato tra il 16 marzo e il 17 aprile. In quell'occasione, ha innescato una correzione dell'8,88% prima che ETH si stabilizzasse a 2.252 dollari.
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Tuttavia, il comportamento delle balene sembra diverso questa volta. I dati suggeriscono che le balene di Ethereum potrebbero aver ricominciato ad aumentare l'offerta. Le loro riserve sono aumentate da 123,75 milioni il 19 aprile a 123,91 milioni il 22 aprile.
Al contrario, durante la fase di ribasso tra il 16 e il 19 aprile, le balene hanno scaricato le riserve a seguito della correzione dei prezzi. Il cambiamento di posizionamento suggerisce uno scenario diverso, sebbene la divergenza stessa rimanga attiva. Tuttavia, i trader devono tenere d'occhio il posizionamento delle balene in futuro, poiché questo gruppo ha la tendenza a ridurre improvvisamente le riserve.
La conferma di questo cambiamento da parte del tasso di finanziamento e dell'open interest determinerà se la divergenza produrrà un'altra forte correzione.
Il cambio di tasso di finanziamento contrasta con la situazione della scorsa settimana.
Il mercato dei derivati mostra un assetto di posizionamento diverso rispetto a metà aprile. L'open interest di ETH si attesta intorno ai 12,3 miliardi di dollari, un valore paragonabile a quello registrato il 17 aprile, giorno in cui si è verificata la divergenza. Tuttavia, il tasso di finanziamento di Ethereum si è invertito.
Il 17 aprile, il tasso di finanziamento si attestava a -0,003%, indicando un mercato orientato al ribasso. Questa distorsione a favore delle posizioni short ha innescato una dinamica di squeeze. Una volta che il prezzo ha invertito la rotta dal minimo del 19 aprile (dopo che la divergenza si è esaurita), gli short intrappolati sono stati costretti a chiudere le posizioni, il che ha contribuito ad alimentare il rimbalzo. Al contrario, il tasso di finanziamento è ora leggermente positivo, il che implica che i trader sono orientati al rialzo.
Il cambiamento è importante. Un posizionamento long, seppur lieve, di fronte a una divergenza ribassista crea una situazione opposta a quella della scorsa settimana. Se dovesse iniziare un ritracciamento, le liquidazioni long amplificherebbero il ribasso anziché spingere i venditori allo scoperto verso un rimbalzo. Tuttavia, i tassi di finanziamento rimangono ben lontani dagli estremi necessari per forzare un'immediata compressione in una direzione o nell'altra.
Con gli investimenti delle balene a sostegno del rialzo ma con posizioni tendenzialmente long, il grafico dei prezzi di Ethereum diventa l'elemento decisivo.
I livelli chiave del prezzo di Ethereum definiscono la prossima mossa
Il grafico dei prezzi di ETH delinea le zone decisionali. Per invalidare la configurazione ribassista, ETH deve chiudere al di sopra di 2.377 dollari, il livello di Fibonacci 0,236, che attualmente limita il rimbalzo.
Lo scenario peggiore si basa sul fatto che le balene mantengano la loro posizione attuale. Se ETH non riesce a recuperare i 2.377 dollari e le riserve delle balene diminuiscono, il livello di 2.252 dollari diventa il primo test, menzionato in precedenza. Tale livello si allinea con un cluster di costo base di ETH concentrato.
I dati di Glassnode mostrano 716.028 ETH detenuti tra $2.231 e $2.250 in termini di costo di acquisto. I detentori a questo costo di acquisto non hanno venduto durante la correzione del 17-19 aprile. Questo è probabilmente il motivo per cui $2.252 ha retto come supporto l'ultima volta.
Se il livello di 2.252 dollari non dovesse essere superato, la successiva zona di domanda chiave si troverebbe tra i 2.067 e i 2.085 dollari. In questo intervallo si trovano 1.417.672 ETH al prezzo di costo, quasi il doppio dell'offerta ancorata al livello di 2.252 dollari.
Una rottura al di sotto di tale livello espone i prezzi di ETH a livelli inferiori, intorno ai 1.935 dollari.
Un dettaglio importante. La divergenza è attiva, ma il flusso delle balene è cambiato dal 17 aprile. Una correzione potrebbe non essere così marcata questa volta. Tuttavia, una distribuzione stabile delle balene annullerebbe la principale differenza tra la situazione della scorsa settimana e quella odierna.
Una chiusura giornaliera al di sopra di 2.455 dollari, livello di Fibonacci 0,382, aprirebbe la strada verso i 2.517 dollari. I target a lungo termine si attestano a 2.580, 2.783 e 3.112 dollari.
Tuttavia, se il livello di 2.252 dollari viene superato al ribasso, il grafico presenta un livello chiave a 2.082 dollari, che si allinea con la zona di maggiore domanda al di sopra dei 2.000 dollari. Ciò significa che il livello di 2.252 dollari separa un lieve ritracciamento da un ribasso più profondo verso la zona di costo di 1,4 milioni di ETH.
L'articolo " L'allarme sul prezzo di Ethereum si riaccende dopo un calo del 9% la scorsa settimana" è apparso per la prima volta su BeInCrypto .