BlackRock ha abbandonato l'obbligo ufficiale di autorizzazione S-1 per il suo prossimo ETF iShares Bitcoin Premium Income. Secondo il documento, la società di gestione patrimoniale ha presentato la domanda di autorizzazione S-1 il 23 gennaio 2026. La presentazione segna un passo avanti verso il lancio dell'ETF a reddito focalizzato su Bitcoin sulla piattaforma iShares.
Secondo Eric Balchunas, analista senior di ETF presso Bloomberg, la strategia consiste nel "monitorare l'andamento del prezzo del bitcoin, generando al contempo un reddito da premio attraverso una strategia gestita attivamente di vendita di opzioni call principalmente su azioni IBIT e, di tanto in tanto, su indici ETP".
BlackRock ha appena rilasciato l'S-1 ufficiale per il suo prossimo iShares Bitcoin Premium Income ETF… senza commissioni né ticker per ora. La strategia consiste nel "monitorare l'andamento del prezzo di Bitcoin, generando al contempo un reddito premium attraverso una strategia di gestione attiva di vendita di opzioni call…" pic.twitter.com/CZDahm4mNj
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 26 gennaio 2026
Questa presentazione segue il successo dell'ETF spot Bitcoin di BlackRock, noto come IBIT , che ora detiene circa 69,85 miliardi di dollari in asset e rimane l'ETF Bitcoin statunitense dominante per quota di mercato. Sia gli ETF Bitcoin che Ethereum di BlackRock hanno generato oltre 260 milioni di dollari di fatturato annuo complessivo in due anni.
L'ETF Bitcoin Premium Income offrirà rendimenti dell'8-12% annuo
Il nuovo fondo è pensato per gli investitori che desiderano generare reddito, non solo esporsi al prezzo di Bitcoin. Mentre IBIT segue il prezzo spot di Bitcoin, l'ETF Premium Income aggiunge un'opzione overlay per generare reddito extra.
Secondo quanto dichiarato, il trust investirà principalmente in Bitcoin, azioni IBIT e riserve di liquidità. Genererà inoltre rendimenti attraverso la vendita di opzioni call su IBIT o su prodotti spot Bitcoin quotati in borsa che replicano l'indice.
Il fondo proposto utilizzerebbe una strategia di covered call sulle posizioni in Bitcoin. In questo caso, l'investitore acquisterebbe i Bitcoin vendendo al contempo le opzioni call sui Bitcoin acquistati. La strategia di covered call prevede la vendita delle opzioni out-of-the-money sui Bitcoin per guadagnare premi, che sarebbero dell'8-12% annuo, come altre opportunità azionarie.
Il fondo sarà registrato come prodotto spot ai sensi della legge statunitense sui titoli. La strategia offre due potenziali vantaggi per gli investitori: genera un reddito regolare dai premi delle opzioni e fornisce protezione dai ribassi durante le fasi di ribasso del mercato. Tuttavia, la strategia potrebbe limitare la partecipazione al rialzo durante i forti rialzi di Bitcoin.
Come riportato da Cryptopolitan, BlackRock aveva già registrato un'entità per questo ETF nel Delaware lo scorso settembre. La società non ha ancora reso noto il simbolo del titolo né le commissioni di gestione. Secondo gli analisti del settore, è probabile che le strutture tariffarie competitive rispecchino quelle dell'attuale prodotto IBIT della società, che applica una commissione dello 0,25% annuo.
BlackRock IBIT è in testa nei deflussi giornalieri
La scorsa settimana, gli ETF spot di Bitcoin hanno registrato deflussi per 1,32 miliardi di dollari. I 708,7 milioni di dollari di mercoledì hanno segnato il sesto più grande esodo giornaliero dal lancio.
L'iShares Bitcoin Trust di BlackRock ha guidato i deflussi giornalieri, con 22,35 milioni di dollari. Tuttavia, IBIT rimane il prodotto dominante, con 69,84 miliardi di dollari di asset e quasi il 4% dell'offerta di Bitcoin rappresentata dagli ETF.
FBTC di Fidelity ha seguito con 9,76 milioni di dollari di deflussi, mentre GBTC di Grayscale ha riportato flussi giornalieri stabili, ma rimane complessivamente in forte calo, con 25,58 miliardi di dollari di deflussi netti cumulativi. Altri emittenti, tra cui Bitwise, Ark, 21Shares, VanEck, Invesco, Valkyrie, Franklin e WisdomTree, hanno registrato flussi sostanzialmente invariati, il che suggerisce una pausa piuttosto che un'ampia vendita dettata dal panico.
Il prezzo di Bitcoin ha perso quasi il 3% nel fine settimana e, nonostante abbia tentato un rimbalzo lunedì, guadagnando l'1,3%, si attesta ancora al di sotto della soglia dei 90.000 dollari. BTC mantiene i minimi locali della scorsa settimana, al di sotto della griglia della media mobile, e apre una strada diretta per testare il limite inferiore dell'intervallo di consolidamento bimestrale compreso tra 85.000 e 82.000 dollari.
Secondo lo stratega di LMAX, i mercati delle criptovalute "hanno subito il peso del deterioramento del sentiment globale sul rischio" poiché "l'imprevedibilità dell'amministrazione statunitense, i rinnovati timori di un allentamento del carry trade sullo yen e le implicazioni più ampie per la crescita globale hanno spinto verso un posizionamento difensivo".
L'analisi tecnica mostra che, nel medio termine, Bitcoin continua a puntare ai minimi di aprile dello scorso anno, intorno ai 74.000 dollari, o addirittura a 68.000 dollari sul grafico settimanale, dove attualmente si trova la media mobile esponenziale a 200 settimane. Il kingcoin ha registrato un calo dello 0,5% nelle ultime 24 ore, attestandosi a 88.171 dollari.
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