Il prezzo di XRP ha respinto la soglia di 1,50 dollari per la seconda volta in tre settimane, disegnando un classico doppio massimo sul grafico. I rialzisti hanno risposto con 142 milioni di dollari in nuove posizioni long.
La divergenza ribassista nascosta dell'RSI e un calo del 41% degli acquisti da parte dei detentori a lungo termine confermano l'avvertimento del grafico. La leva finanziaria si oppone a ogni segnale rilevante.
XRP Double Top a $1,50 comporta un rischio nascosto
Il grafico a 12 ore di XRP mostra un pattern a doppio massimo. Un doppio massimo è una struttura di inversione ribassista in cui il prezzo testa la stessa resistenza due volte senza riuscire a sfondarla.
Il primo picco è stato registrato il 17 aprile a 1,50 dollari. Il secondo picco è arrivato il 10 maggio a 1,51 dollari. Entrambi sono stati respinti vicino allo stesso livello, con forti ritracciamenti dopo ogni test. Un doppio massimo segnala che gli acquirenti hanno perso slancio. Il pattern si conferma solo se la neckline viene rotta, cosa che avviene ben al di sotto del prezzo attuale.
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Sotto l'andamento dei prezzi si cela un secondo segnale ribassista. Una divergenza ribassista nascosta è apparsa sull'RSI (Relative Strength Index) giornaliero tra metà febbraio e il 10 maggio. Il prezzo di XRP ha registrato massimi decrescenti, mentre l'RSI ha registrato massimi crescenti. L'RSI è un oscillatore di momentum che misura la velocità e l'ampiezza delle variazioni di prezzo.
Una divergenza ribassista nascosta in un trend discendente in genere conferma la continuazione della tendenza piuttosto che un'inversione. Il segnale si allinea con il doppio massimo. Il pattern suggerisce che il rally verso quota 1,50 dollari sia stato un rimbalzo di sollievo, non un cambio di tendenza.
XRP è in rialzo del 7,5% negli ultimi 30 giorni, ma rimane comunque in calo del 21% dall'inizio dell'anno. Il trend generale resta ribassista, come confermato dalla divergenza.
Per ora, il grafico indica una direzione. I dati sui derivati, tuttavia, indicano la direzione opposta.
L'interesse aperto su XRP è balzato a 940 milioni di dollari, con i rialzisti che hanno raddoppiato le puntate.
Mentre il grafico ha virato al ribasso, il posizionamento sui derivati ha preso la direzione opposta. L'open interest di XRP misura il valore totale dei contratti derivati in essere. Il valore è balzato da 798 milioni di dollari il 29 aprile a 940 milioni di dollari l'11 maggio. Ciò significa che nello stesso periodo sono stati aperti 142 milioni di dollari di nuove posizioni long.
Il tasso di finanziamento di XRP, ovvero il pagamento periodico tra posizioni lunghe e corte sui contratti perpetui swap, è passato nettamente in positivo. Il valore è balzato dallo 0,000503% del 29 aprile allo 0,006%, con un aumento di dodici volte. Un forte segnale positivo del tasso di finanziamento indica una predominanza delle posizioni lunghe e una leva finanziaria elevata.
La combinazione è insolita. I rialzisti stanno aumentando la leva finanziaria proprio nel momento in cui il grafico mostra una distribuzione classica. Se il prezzo dovesse subire anche una lieve correzione, questa leva finanziaria si trasformerebbe in carburante per una serie di liquidazioni a cascata.
Le condizioni generali del mercato aggravano il rischio. Il mercato delle criptovalute è crollato di oltre il 2% l'11 maggio dopo che Trump ha respinto la proposta di pace dell'Iran. Il post ha riacceso l'avversione al rischio a livello macroeconomico per gli asset digitali. Un quadro macroeconomico debole offre alle posizioni lunghe sui derivati meno margine di recupero da un improvviso calo.
La questione è se gli acquisti spot possano assorbire la chiusura di posizioni in derivati. I dati on-chain relativi ai detentori a lungo termine suggeriscono che non sia possibile.
Gli investitori a lungo termine hanno rallentato gli acquisti del 41% dal primo picco di aprile.
Mentre i trader di derivati si sono riversati sulle posizioni long, i detentori a lungo termine hanno rallentato il loro interesse. L'indicatore "hodler net position change" (variazione della posizione netta degli hodler) monitora le variazioni giornaliere di XRP detenuti dai possessori a lungo termine. Questa metrica in genere considera i wallet che detengono il token da oltre 155 giorni.
Il 12 aprile, l'indicatore ha raggiunto il picco di 260,18 milioni di XRP, il più alto accumulo giornaliero degli ultimi 30 giorni. Entro il 10 maggio, era sceso a 152,6 milioni, con un calo di circa il 41%.
L'indicatore è rimasto depresso dall'inizio di maggio, nonostante il rialzo dei prezzi. Questo è l'opposto di ciò che accadrebbe se gli investitori a lungo termine sostenessero con forza il rally.
Il punto fondamentale è che l'accumulo spot ha subito un forte rallentamento, mentre i rialzisti hanno aumentato la leva finanziaria. I portafogli con la storia più lunga non stanno seguendo questo movimento. Questo è importante per via di ciò che sta accadendo sul fronte dei derivati. Se le liquidazioni a lungo termine dovessero innescarsi a cascata, il rallentamento della domanda spot offrirebbe un cuscinetto minore. La base degli hodler si sta silenziosamente ritirando, lasciando il prezzo più esposto.
Il grafico del prezzo di XRP stesso diventa la prova definitiva.
Il prezzo di XRP ha $1,34 come trappola dell'11% sotto il doppio massimo
Il grafico a 12 ore si attesta a 1,44 dollari dopo il ritracciamento guidato dall'RSI. Le resistenze immediate sono a 1,50 dollari, massimo del 17 aprile, e a 1,51 dollari, massimo del 10 maggio. Una chiusura netta a 12 ore al di sopra di 1,51 dollari invaliderebbe il doppio massimo e aprirebbe a 1,54 dollari come prossimo test.
La struttura ribassista è più preoccupante. I livelli di Fibonacci vanno dal massimo del 10 maggio di 1,50 dollari al minimo recente di 1,34 dollari. Il livello di Fibonacci 0,236 si trova a 1,46 dollari, quello 0,382 a 1,44 dollari e quello 0,5 a 1,42 dollari. Questi sono i minimi immediati. Attualmente, il prezzo di XRP sta cercando di mantenersi al di sopra del livello di 1,44 dollari.
Al di sotto di questo livello, 1,40 e 1,37 dollari rappresentano i successivi livelli di interesse. La neckline del pattern ribassista si trova a 1,34 dollari.
La rottura di 1,34 dollari conferma il doppio massimo e innesca il movimento misurato. Il pattern prevede un calo dell'11,09% dalla neckline a 1,19 dollari. Attualmente, il recupero a 1,51 dollari separa un nuovo movimento verso 1,54 dollari da un calo dell'11% a 1,19 dollari.
L'articolo "142 milioni di dollari in nuove posizioni long su XRP hanno appena formato un doppio massimo" è apparso per la prima volta su BeInCrypto .