Ci sono stati segnali divergenti sui mercati delle criptovalute e sulla politica statunitense. I depositi di Ethereum (ETH) su Binance sono proseguiti per cinque giorni consecutivi.
In Bitcoin, il valore netto delle posizioni realizzate degli investitori a breve termine (STH) è balzato da oltre 49 miliardi di dollari negativi a oltre 5 miliardi di dollari. Tale tendenza riflette l'aggressiva accumulazione da parte dei trader al dettaglio alla ricerca di esposizione durante il rally in corso.
Le criptovalute subiranno un rally o un'inversione di tendenza?
Secondo l'ultimo rapporto di CryptoQuant, nei cicli precedenti, l'aumento dell'attività degli investitori a breve termine si è spesso verificato in prossimità dei massimi di mercato. Gli acquirenti al dettaglio tendono a entrare in modo aggressivo durante questi forti rialzi, generando così il timore di un surriscaldamento dei mercati.
Sul fronte politico, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato che i repubblicani del Senato stanno finalizzando quella che ha definito "UNA, GRANDE, BELLA LEGGE". Il disegno di legge prometteva ampi tagli fiscali, tra cui l'eliminazione delle tasse su mance, straordinari e reddito di previdenza sociale per gli anziani, promettendo al contempo un aumento della spesa militare e la creazione di posti di lavoro a livello nazionale.
Trump ha esortato il Congresso ad approvare il disegno di legge prima del 4 luglio, presentandolo come un indicatore della resilienza economica americana. Se attuate, queste misure potrebbero iniettare ulteriore reddito disponibile nelle famiglie, aumentando potenzialmente la spesa al consumo a breve termine. Tuttavia, Elon Musk ha espresso preoccupazione il giorno successivo, avvertendo persino che i tagli fiscali non finanziati rischiano di aggravare il deficit di bilancio federale.
L'analista di CryptoQuant ha osservato che, sebbene l'attività economica a breve termine possa aumentare, i rischi a lungo termine di un aumento dei deficit potrebbero spingere gli Stati Uniti verso livelli di debito insostenibili e obblighi di interesse più elevati.
Il sentiment degli investitori rimane influenzato dalle più ampie tensioni geopolitiche sui mercati globali. Gli operatori stanno monitorando se l'aumento degli acquisti al dettaglio, accompagnato dagli sviluppi macroeconomici, possa indicare un imminente picco del mercato delle criptovalute o indurre una rotazione verso allocazioni difensive, tra cui stablecoin, titoli di Stato e asset considerati rifugio.
La spinta silenziosa di Bitcoin verso l'alto
In mezzo a questi segnali di slancio trainato dal mercato retail e di incertezza macroeconomica, Matrixport offre una prospettiva diversa sul posizionamento silenzioso di Bitcoin in prossimità dei livelli di resistenza. Si è osservato che la principale criptovaluta sta testando "silenziosamente" i livelli di resistenza, nonostante le azioni statunitensi raggiungano nuovi massimi storici e gli afflussi agli ETF rimangano consistenti.
Nonostante queste condizioni favorevoli, la volatilità al rialzo di Bitcoin è rimasta contenuta, un andamento spesso osservato durante i mesi estivi, quando i mercati si consolidano. Tuttavia, si stanno rafforzando le aspettative di una Federal Reserve più accomodante e gli operatori finanziari anticipano sempre più tagli dei tassi, mentre i responsabili politici discutono gli effetti a lungo termine dell'inflazione indotta dai dazi.
Secondo il rapporto, gli operatori potrebbero iniziare a guardare oltre la natura intermittente dei negoziati tariffari e a seguire il mercato azionario, dove i robusti acquisti al dettaglio hanno alimentato massimi storici. Matrixport ha ribadito la sua posizione secondo cui il flusso di denaro da Wall Street, in particolare attraverso gli ETF su Bitcoin, potrebbe diventare un fattore critico per la prossima crescita di Bitcoin.
Nel frattempo, l'indice del dollaro statunitense (DXY) è sceso di quasi il 12% quest'anno, il peggior risultato degli ultimi 40 anni, a causa delle aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed e delle crescenti preoccupazioni sul debito. Gli analisti suggeriscono che questo indebolimento del dollaro potrebbe spingere Bitcoin al rialzo, riecheggiando i cicli passati in cui la criptovaluta ha registrato un'impennata durante periodi di significativa svalutazione del dollaro.
L'articolo I retail puntano forte su BTC mentre ETH inonda Binance: cosa significa per la prossima mossa delle criptovalute è apparso per la prima volta su CryptoPotato .