Warren Buffett, il 94enne presidente della Berkshire Hathaway, è l'unico grande investitore di Wall Street che non sta perdendo denaro in questo momento.
Mentre Elon Musk, Jeff Bezos, Mark Zuckerberg, Larry Page, Bill Gates, Larry Ellison, Bernard Arnault e Michael Dell vedono cancellati miliardi dai loro portafogli, Warren è seduto su una pila di contanti di 334 miliardi di dollari che non è stata toccata dal crollo del mercato azionario.
Warren ha trascorso gli ultimi nove trimestri vendendo azioni invece di acquistarle, comprese massicce uscite da Apple, Bank of America e Citigroup.
All’inizio la decisione era confusa, ma ora, mentre i carri armati di Wall Street e i titoli tecnologici crollano a causa dei timori che le politiche tariffarie del presidente Donald Trump e le minacce di guerra commerciale manderebbero l’economia in recessione, Warren era chiaramente un passo avanti – di nuovo.
Warren ha scaricato Apple e le banche prima del crollo
Come al solito, Warren ha visto ciò che gli altri non vedevano. Mentre gli investitori stavano ancora cavalcando i massimi del rally di mercato guidato da Trump, lui stava incassando. Apple aveva appena raggiunto il rialzo, Wall Street stava stabilendo dei record e tutti pensavano che le azioni avrebbero continuato a salire, ma Warren non era convinto.
Ha venduto miliardi di azioni Apple e ha tagliato le sue partecipazioni in Bank of America e Citigroup proprio prima che Trump entrasse nuovamente in carica. Le sue riserve di liquidità sono salite a 334 miliardi di dollari, costituendo un terzo del portafoglio di Berkshire Hathaway.
Per metterlo in prospettiva, si tratta di più del valore complessivo di ogni singola società presente nel FTSE 100 messe insieme.
Poi è arrivato il crollo di lunedì, quando il Nasdaq è crollato del 4% in un solo giorno, il calo più grande degli ultimi tre anni. I titoli tecnologici crollarono e gli investitori che avevano raddoppiato il boom dell’intelligenza artificiale furono schiacciati, ma oh, non Warren.
Wall Street va nel panico, ma Warren aspetta
Warren è in gioco da abbastanza tempo per sapere quando puntare forte e quando trattenersi. La sua strategia è semplice: “Sii timoroso quando gli altri sono avidi e avido quando gli altri hanno paura”, ha detto.
Negli anni ’90, quando LTCM, un importante hedge fund, crollò, Warren tentò di salvarlo con un’offerta di salvataggio di 250 milioni di dollari.
Nella crisi finanziaria del 2008, quando Goldman Sachs era sull’orlo del collasso, Warren intervenne con 5 miliardi di dollari, assicurandosi un accordo che gli valse un profitto di 3 miliardi di dollari. Warren ha anche collaborato con 3G Capital per acquistare Kraft Heinz, una decisione che ha giustificato con una parola: “Ketchup”.
Nel 2017, Warren ha tentato di acquisire Unilever per 143 miliardi di dollari, ma il consiglio di amministrazione della società lo ha bloccato.
Questa volta, però, non sta cercando di salvare nessuno. Mentre gli altri investitori stanno cercando una copertura, Warren è seduto e aspetta migliori opportunità. La sua grandezza è davvero insondabile.
Le prossime mosse del Berkshire e le ultime scommesse di Warren
Ma Warren non ha abbandonato completamente le azioni. Nel quarto trimestre del 2024, ha aperto una posizione in Constellation Brands (STZ), la società madre della birra Corona, abbandonando Ulta Beauty (ULTA) solo pochi trimestri dopo averla acquistata.
Warren ha mantenuto Apple e Chevron dopo aver effettuato importanti tagli all'inizio dell'anno. Ma ha ridotto maggiormente le sue partecipazioni in Bank of America, Nu Holdings e Citigroup, dimostrando di essere ancora diffidente nei confronti del settore finanziario.
E poi ci sono le criptovalute. Warren ha chiarito chiaramente che odia le criptovalute, ma attraverso Nu Holdings, un'importante banca cripto-friendly, tecnicamente ha un'esposizione ad esse. L'ironia? Trump, l'unico presidente pro-cripto che gli Stati Uniti abbiano mai avuto, è tornato in carica, ma non piace neanche a Warren.
Una cosa che Warren non sta facendo? Riacquisto delle azioni Berkshire Hathaway. Nonostante gli utili record, Berkshire ha sospeso i riacquisti di azioni proprie per due trimestri consecutivi. Warren sembra credere che ci siano posti migliori in cui investire i suoi soldi e, al momento, ciò non include la sua stessa azienda.
Invece, sta aumentando la sua partecipazione in cinque società commerciali giapponesi, una mossa che ha iniziato quasi sei anni fa. Non sta dicendo quanto comprerà, ma con le sue parole: "Col tempo, probabilmente vedrai la proprietà di Berkshire di tutti e cinque aumentare un po'."
L'istinto di Warren lo ha reso un attore chiave in alcune delle più grandi operazioni di Wall Street, nonché il più grande investitore di tutti i tempi.
Il mercato sta crollando, ma Warren? Sta solo aspettando.
Cryptopolitan Academy: stanco delle oscillazioni del mercato? Scopri come la DeFi può aiutarti a creare un reddito passivo costante. Registrati ora