Tom Lee di Fundstrat afferma che la svendita di titoli legati all'intelligenza artificiale (IA) è quasi giunta al termine. Cita i tassi di interesse di nuovo al di sotto del 5% e un'eccessiva concentrazione di posizioni short nel settore tecnologico, nonostante il calo del Nasdaq.
Secondo quanto riportato da CNBC, l'indice Dow Jones si attestava a oltre il 6% al di sotto del record stabilito all'inizio del mese.
Cosa pensa Lee che accadrà dopo il crollo del settore dell'IA?
Lee è socio amministratore e responsabile della ricerca presso Fundstrat, una società di ricerca di Wall Street. Ha dichiarato a Closing Bell di CNBC che due dei fattori avversi si sono attenuati.
Secondo quanto affermato, la Federal Reserve (Fed) potrebbe passare da una politica monetaria restrittiva a una accomodante. Nel frattempo, i tassi che avevano fatto temere ai mercati un aumento al 6% sono tornati sotto il 5%.
Lee ha indicato Nvidia, i chip di memoria, le sette principali società tecnologiche a grande capitalizzazione, il software e le criptovalute come i suoi investimenti preferiti. È inoltre ottimista su un'ampia ripresa ciclica, dato che i titoli finanziari sono rimasti indietro rispetto al calo dei tassi di interesse.
Aveva espresso un'opinione simile la settimana scorsa, definendo il calo di venerdì un acquisto di criptovalute e chip. Inoltre, Lee è presidente di BitMine, una società che detiene Ethereum (ETH).
I mercati del debito possono riaprire prima della prossima fase ribassista?
Ciononostante, Lee ha indicato due ostacoli rimanenti. I mercati del debito sono parzialmente chiusi e l'incertezza sulla guerra persiste.
Al contrario, ha definito il rallentamento dei finanziamenti salutare, perché limita una speculazione incontrollata. Un rapporto di Fundstrat ha analizzato una spesa di 30 trilioni di dollari in intelligenza artificiale nell'arco di 25 anni, rilevando un'ampia disponibilità di capitali per finanziarla, ha affermato Lee.
"Credo che l'intelligenza artificiale sia un'infrastruttura ancora più importante di quella mobile."
Tom Lee, socio amministratore di Fundstrat, tramite CNBC
Tuttavia, Will Sommer, analista senior di Gartner, prevede un calo dei ricavi. Afferma che le entrate derivanti dall'intelligenza artificiale saranno troppo esigue per generare profitti a fronte delle spese pianificate.
Cita una spesa di quasi 1.000 miliardi di dollari nel 2026 e altri 6.000 miliardi di dollari entro il 2030.
Lee colloca l'intelligenza artificiale nel 1997, l'anno in cui, a suo dire, Cisco subì un calo del 50%. Storicamente, secondo Sherwood, Cisco raggiunse comunque il suo picco nel marzo del 2000, per poi perdere quasi il 90%.
La posta in gioco va ben oltre il settore tecnologico. I primi 15 titoli azionari detengono una quota record del 46,7% dell'indice S&P 500, come riportato da The Kobeissi Letter, contro il 27,2% del 2000. La riapertura dei mercati obbligazionari, con l'allentamento dei tassi di interesse, potrebbe essere decisiva per la validità della previsione di Lee.
L'articolo " Tom Lee afferma che i rendimenti inferiori al 5% significano che la svendita dell'IA è quasi finita" è apparso per la prima volta su BeInCrypto.