Strategy (ex MicroStrategy) ha annunciato l'intenzione di lanciare un'offerta pubblica iniziale (IPO) delle sue prime azioni privilegiate perpetue denominate in euro, STRE. La società ha dichiarato che i proventi saranno utilizzati per scopi aziendali generali, tra cui l'acquisizione di Bitcoin (BTC).
Questa iniziativa arriva mentre la società di tesoreria BTC continua ad aumentare il suo patrimonio in criptovalute con il recente investimento di 45,6 milioni di dollari. La mossa evidenzia una determinata strategia di espansione.
La strategia si muove per raccogliere capitali per Bitcoin attraverso nuove azioni STRE
Il 3 novembre 2025, Strategy ha annunciato la proposta di emissione di azioni privilegiate Perpetual Stream (STRE) di Serie A al 10%. La società prevede di emettere 3,5 milioni di azioni al valore nominale di 100 euro ciascuna, rivolgendosi a investitori istituzionali qualificati in tutta Europa e oltre.
"Strategy intende utilizzare il ricavato netto dell'offerta per scopi aziendali generali, tra cui l'acquisizione di bitcoin e per il capitale circolante", si legge nel comunicato stampa .
Le azioni STRE prevedono un dividendo annuo del 10%, pagato trimestralmente a partire dal 31 dicembre 2025. I dividendi sono cumulativi e continueranno a maturare se non pagati. Eventuali dividendi non pagati matureranno interessi aggiuntivi, che possono aumentare fino al 18% annuo fino al completo pagamento.
L'STRE include diritti di rimborso e riacquisto. La società può rimborsare le azioni se l'importo in circolazione scende al di sotto del 25% dell'emissione iniziale o se si verifica un evento fiscale. Inoltre, Strategy ha osservato che:
"Se si verifica un evento che costituisce un 'cambiamento fondamentale'… i titolari delle azioni STRE avranno il diritto di richiedere a Strategy di riacquistare alcune o tutte le loro azioni STRE a un prezzo di riacquisto in contanti pari all'importo dichiarato delle azioni STRE da riacquistare, più eventuali dividendi regolari accumulati e non pagati, fino alla data di riacquisto del cambiamento fondamentale, esclusa."
L'offerta procede secondo una registrazione preliminare, con la gestione congiunta da parte di Barclays, Morgan Stanley, Moelis, SG Americas, TD Securities, Canaccord Genuity e StoneX Financial.
"L'offerta viene effettuata ai sensi di una dichiarazione di registrazione valida depositata presso la Securities and Exchange Commission (la 'SEC') degli Stati Uniti. L'offerta sarà effettuata esclusivamente tramite un supplemento al prospetto e un prospetto informativo allegato", ha aggiunto la società.
In particolare, l'STRE denominato in euro segna un cambiamento strategico nei mercati dei capitali, ampliando gli sforzi oltre i finanziamenti basati sul dollaro statunitense.
Strategy espande le partecipazioni in Bitcoin con l'ultimo acquisto
L'offerta STRE supporta l'accumulo continuo di Bitcoin da parte di Strategy, rafforzando la sua posizione di principale detentore aziendale. Il presidente Michael Saylor ha recentemente rivelato che l'azienda ha acquistato 397 BTC per circa 45,6 milioni di dollari. Il prezzo medio di acquisto per moneta è stato di circa 114.771 dollari.
"La strategia… ha raggiunto un rendimento BTC del 26,1% YTD 2025", ha pubblicato Saylor
Secondo gli ultimi dati, Strategy detiene 641.205 BTC . Queste partecipazioni sono valutate a 68,52 miliardi di dollari ai prezzi di mercato attuali.
L'ultima acquisizione arriva dopo che Strategy ha evidenziato la sua solida performance finanziaria . Nel terzo trimestre, la società ha registrato un utile lordo di 90,7 milioni di dollari e un utile netto di 2,8 miliardi di dollari. Ha inoltre confermato le sue previsioni per l'intero anno 2025, prevedendo un utile netto di 24 miliardi di dollari e un utile operativo di 34 miliardi di dollari.
Con solidi utili trimestrali e ambiziose proiezioni per l'intero anno, Strategy sembra determinata a mantenere il suo duplice obiettivo: rafforzare il suo bilancio attraverso un'attività innovativa sui mercati dei capitali ed espandere le sue partecipazioni a lungo termine in Bitcoin .
L'articolo Strategy svela il primo titolo azionario privilegiato perpetuo denominato in euro per finanziare la crescita di Bitcoin è apparso per la prima volta su BeInCrypto .