La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha criticato Ian Ballina, il fondatore di Token Metrics, con una causa in cui affermava che il suo coinvolgimento con Sparkster Token (SPRK) equivaleva all'offerta e alla promozione di titoli non registrati.
Negli atti del tribunale depositati dalla SEC presso il tribunale distrettuale degli Stati Uniti, nella divisione di Austin del distretto occidentale del Texas, il 19 settembre, l'autorità di regolamentazione ha precisato che i reati commessi da Ballina, 33 anni, in violazione dello US Securities Act erano duplici.
Per prima cosa, la SEC afferma che "l'autodefinito investitore, promotore e influencer di criptovalute" non ha rivelato di ricevere un compenso da Sparkster Labs, l'emittente di SPRK, mentre promuoveva pubblicamente il token di sicurezza non registrato.
In secondo luogo, ha anche promosso e offerto la sua sicurezza non registrata quando non ha presentato una dichiarazione di registrazione alla commissione per i token che ha rivenduto dopo aver investito $ 5 milioni nell'offerta utilizzando un pool di investimenti che ha organizzato per circa 50 persone su Telegram.
I reati risalgono alla Sparkster Token Initial Coin Offering (ICO) tra aprile e luglio 2018. All'epoca, la società incorporata nelle Isole Cayman ha raccolto illegalmente circa $ 30 milioni da quasi 4.000 investitori con sede negli Stati Uniti
Ballina ha firmato un contratto per investire nell'offerta e ha promosso i token SPRK offerti su YouTube, Telegram e altre piattaforme di social media. La SEC ha scoperto di aver ricevuto anche un bonus del 30% dalla società per i token che ha acquistato, ma non ha mai rivelato pubblicamente la sua considerazione per questa promozione.
La SEC sta cercando un processo con giuria, oltre a richiedere sanzioni tra cui provvedimenti ingiuntivi, sboccatura, sanzioni civili e altri
adeguato e necessario equo sollievo da parte del CEO di Token Metrics, residente in Texas.
"A causa dell'influenza di Balina come promotore ICO, il CEO di Sparkster ha capito che se l'offerta Sparkster fosse stata inclusa nel foglio di calcolo ICO di Balina e promossa attraverso i suoi canali di social media, avrebbe raggiunto il suo vasto pubblico di investitori e appassionati di criptovalute, attirando l'attenzione e gli investitori su l'offerta Sparkster", hanno affermato le accuse.
Sparkster continua a rimanere una stranezza dell'era ICO
L'azione della SEC contro Ballina arriva dopo che gli investitori ICO del token SPRK hanno visto i loro fondi bloccati nel limbo per anni. La società non è riuscita a mantenere la sua promessa di costruire una piattaforma decentralizzata basata su blockchain per il lancio di software senza codice – finora ha rilasciato solo demo.
All'inizio di quest'anno, il famoso ricercatore di sicurezza blockchain Zachxbt ha rivelato su Twitter che il progetto apparentemente inattivo stava spostando i fondi nei suoi portafogli. I portafogli sono diventati attivi dopo tre anni, solo per convertire oltre $ 22 milioni di ether (ETH) in USDC.
I membri della community hanno tentato di informare Circle, l'emittente della stablecoin USDC, dei fondi. Nel frattempo, gli investitori dell'ICO hanno tentato l'ultima volta di intentare una causa contro la società nel 2019.