Nell'analisi on-chain di oggi, BeInCrypto esamina l'indicatore delle liquidazioni lunghe e corte nei futures Bitcoin. Di fronte alle grandi variazioni del prezzo di BTC negli ultimi giorni, sia i rialzisti che i rialzisti hanno perso fondi.
Innanzitutto, una candela engulfing rialzista il 4 maggio ha innescato la liquidazione di 45,5 milioni di dollari in posizioni corte. Ma il giorno successivo una candela engulfing ribassista ancora più grande ha liquidato posizioni lunghe fino a $ 165 milioni. Guardando al movimento dei prezzi per tutto il 2022, Bitcoin è in una chiara tendenza laterale.
Analisi del movimento dei prezzi di BTC
Dall'inizio del 2022, Bitcoin ha avuto una tendenza laterale, che alcuni analisti chiamano mercato dei granchi. BTC ha raggiunto un minimo di $ 32.933 il 24 gennaio e un picco di $ 48.280 il 28 marzo. Il trading range è quindi di circa $ 15.000, ovvero il 46,5% misurato dal basso al picco.
Dal picco di un anno, c'è stato un calo di più settimane che ha portato il prezzo di BTC al suo livello attuale vicino a $ 36.000, o -25,5%. Vale la pena ricordare che Bitcoin non ha chiuso una candela giornaliera al di sotto dell'importante livello di supporto a $ 35.000 nel 2022.
Gli ultimi 3 giorni sono stati pieni di movimenti violenti di BTC sia al rialzo che al ribasso. Il 4 maggio, Bitcoin ha generato una candela engulfing rialzista con una magnitudine superiore al 5% (freccia verde). Sebbene di solito una tale candela sia un segnale di continuazione di un movimento al rialzo, un giorno dopo si è verificato un forte calo.
Il 5 maggio, Bitcoin ha formato una grande candela ribassista engulfing del 7,9% (freccia rossa). Il calo non solo ha annullato completamente gli aumenti del giorno precedente, ma ha anche portato alla perdita di una linea di supporto in rialzo (gialla). Era in vigore dal minimo annuale del 24 gennaio.
Liquidazioni lunghe
In un ambiente caratterizzato da un mercato Bitcoin così volatile, abbiamo recentemente assistito a enormi liquidazioni di contratti futures. Tuttavia, a causa del più ampio movimento al ribasso, i trader in posizioni long hanno subito la maggior parte delle perdite.
Secondo i dati di CoinGlass, la liquidazione totale delle posizioni lunghe il 5 maggio è stata di quasi 165 milioni di dollari. Questo è il valore più alto dal 21 gennaio, quando BTC ha generato oltre il 10% di candele ribassiste con il volume di scambi più alto quest'anno.
Anche alto, anche se leggermente inferiore a quello sopra, le letture sono fornite da un grafico di Glassnode. Secondo questo fornitore di dati on-chain, le liquidazioni lunghe totali dei contratti futures Bitcoin sono state di quasi 127 milioni di dollari il giorno del calo. La differenza di questi valori è probabilmente dovuta alla diversa gamma di scambi di cui tengono conto le due società di analisi.
Liquidazioni brevi
Nonostante la liquidazione record delle posizioni long, anche i trader che scommettono sui ribassi non hanno evitato perdite sostanziali di recente. Il motivo, ovviamente, è stata la candela engulfing rialzista del 4 maggio.
Secondo i dati di CoinGlass, quel giorno sono state registrate liquidazioni allo scoperto a livello di 45,5 milioni di dollari. D'altra parte, secondo Glassnode, le liquidazioni allo scoperto ammontavano a $ 25 milioni. Vale la pena ricordare che i trader che scommettono sui ribassi hanno subito perdite maggiori il 25 aprile, quando BTC ha superato i $ 40.000.
Mercato dei granchi
C'è un altro indicatore interessante che mostra bene quanto la situazione odierna assomigli a un mercato del granchio laterale. È il cosiddetto dominio Futures Long Liquidations.
Questo indicatore misura la percentuale di liquidazioni lunghe, ovvero liquidazioni lunghe / (liquidazioni lunghe + liquidazioni brevi). Un livello del 50% significa che hanno avuto luogo lo stesso numero di liquidazioni lunghe e corte. Valori superiori al 50% significano che sono state liquidate più posizioni lunghe e valori inferiori al 50% significano che sono state liquidate più posizioni corte.
Osservando il grafico di questo indicatore nell'ultimo mese, possiamo vedere che si comporta quasi come un oscillatore perfetto. Ciò significa che entrambe le parti – rialzisti e ribassisti – perdono sistematicamente. Questo è un tipico segno di una tendenza laterale.
Un interessante sondaggio è stato condotto su Twitter dal noto analista on-chain @TXMCtrades , che lavora quotidianamente con Glassnode. Il 5 maggio ha posto ai suoi follower una domanda sul sentimento nei prossimi 12 mesi riguardo agli asset rischiosi.
Una leggera maggioranza ha indicato un mercato dei granchi (38,3%), davanti a un mercato rialzista (37,1%) e un mercato ribassista (24,6%). L'indagine era statisticamente valida con 1915 intervistati.
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Il post On-Chain Analysis: BTC Drop Liquidate $ 165M in posizioni lunghe è apparso per la prima volta su BeInCrypto .