Il piano di Charles Schwab di lanciare il trading spot di criptovalute nel 2026 si sta rivelando una delle mosse più importanti da parte di una delle principali società di brokeraggio statunitensi.
L'azienda, che gestisce oltre 12 trilioni di dollari in asset dei clienti, intende offrire il trading di Bitcoin ed Ethereum sulle sue piattaforme dopo test interni e una fase pilota limitata.
Charles Schwab avvicinerà gli investitori tradizionali alle criptovalute
L'ingresso di Schwab segna un cambiamento nel modo in cui i broker tradizionali si approcciano agli asset digitali. L'azienda offre già un'esposizione indiretta attraverso ETF tematici sulle criptovalute, ma il trading spot porta le criptovalute nello stesso ambiente di azioni, obbligazioni e conti pensionistici.
Ciò potrebbe cambiare il modo in cui gli investitori tradizionali accedono alle criptovalute.
L' annuncio evidenzia anche una spinta strategica volta a consolidare l'attività degli investitori. Milioni di clienti Schwab detengono attualmente asset tradizionali e utilizzano exchange esterni per le criptovalute.
Riunendo queste funzioni in un unico account si riducono gli attriti e si rafforza la presenza di Schwab in tutte le classi di attività.
Nel frattempo, anche un altro colosso finanziario statunitense, Vanguard, ha annunciato la scorsa settimana la sua espansione nel settore delle criptovalute.
Una nuova minaccia competitiva
La mossa di Schwab introduce una sfida strutturale per gli exchange di criptovalute statunitensi . La società di brokeraggio è nota per il trading di azioni ed ETF a zero commissioni.
Se estendesse lo stesso approccio a basse commissioni alle criptovalute, comprometterebbe il modello di ricavi di base di aziende come Coinbase e Kraken .
Gli exchange di criptovalute fanno molto affidamento sulle commissioni di trading. Le commissioni al dettaglio di Coinbase spesso superano l'1% e persino le piattaforme più avanzate ne applicano fino allo 0,60%.
Schwab può permettersi di fissare prezzi ben al di sotto di tale soglia perché genera ricavi da più canali, tra cui interessi, servizi di consulenza ed esecuzione degli ordini. Gli exchange di criptovalute non offrono la stessa diversificazione.
Inoltre, Schwab offre un contesto normativo che le borse non possono eguagliare. Gli asset dei clienti sono soggetti a consolidati quadri di vigilanza della SEC e della FDIC.
Questo livello di fiducia istituzionale attrae molti investitori al dettaglio e più anziani che restano diffidenti nei confronti delle piattaforme specializzate in criptovalute.
Gli ETF rendono più dura la pressione sui prezzi
La pressione sulle commissioni si intensifica perché gli investitori possono già negoziare gratuitamente gli ETF Bitcoin su Schwab e altri broker.
Questi ETF presentano inoltre spread estremamente ridotti, spesso intorno a 1-2 punti base. Affinché Schwab giustifichi il trading diretto di criptovalute, deve offrire commissioni basse, in grado di competere con l'esecuzione pressoché gratuita degli ETF.
La proprietà diretta presenta comunque un vantaggio, poiché evita i costi di gestione tipici degli ETF. Tuttavia, tale vantaggio è significativo solo se i costi di negoziazione rimangono bassi. Questa dinamica spinge Schwab verso prezzi aggressivi e, di conseguenza, costringe le borse a reagire.
Una nuova fase per i mercati delle criptovalute statunitensi
L'intervento di Schwab riflette l'invasione della finanza tradizionale nel territorio degli asset digitali. Esercita pressioni sui prezzi, sulla fiducia e sull'accesso ai prodotti per le aziende crypto-native, in un momento in cui i mercati si stanno già orientando verso strutture regolamentate.
L'impatto complessivo dipenderà dal modello tariffario finale e dalla progettazione della custodia di Schwab.
Tuttavia, i primi segnali indicano una forte pressione competitiva in futuro, soprattutto per le borse che dipendono dagli spread delle negoziazioni al dettaglio.
Il post Perché l'ingresso di Charles Schwab nella criptovaluta da 12 trilioni di dollari potrebbe minacciare gli exchange di criptovalute statunitensi è apparso per la prima volta su BeInCrypto .