La scorsa settimana Bitcoin ha sfiorato gli 85.000 dollari. Pochi giorni dopo, faticava a mantenere la soglia degli 80.000 dollari. I trader che avevano scommesso sulla ripresa si sono improvvisamente trovati ad affrontare un'altra ondata di vendite.
L'inversione di tendenza si è verificata mentre le scommesse a leva rimanevano elevate, anche se gli acquirenti si sono ritirati. Secondo l'ultimo rapporto di mercato di Glassnode, il mercato dei futures di Bitcoin rimane fortemente esposto a ulteriori oscillazioni di prezzo.
Per Bastian Keller, il trader meglio conosciuto come Bitbull, è proprio qui che molti investitori commettono gli errori più costosi. Parlando con BeInCrypto al TOKEN2049 di Singapore all'inizio di questo mese, ha spiegato perché la psicologia del trading può essere più importante della previsione del prossimo movimento di prezzo.
Keller ha fondato Bitbull Trading e TradeMania, una community di trading e una piattaforma software. TradeMania ha una partnership commerciale con Bitunix, che Keller ha descritto come il suo principale partner di scambio.
Il trading simulato può trarre in inganno i principianti
Una delle opinioni più controverse di Keller mette in discussione un consiglio comune dato agli aspiranti trader: esercitarsi con denaro virtuale prima di rischiare il proprio.
Ritiene che il trading simulato crei una fiducia irrealistica perché i trader sanno di non avere nulla da perdere.
"Quando si tratta di soldi veri, sì, è completamente diverso", ha detto Keller. "Entrano in gioco le emozioni, la paura di perdersi qualcosa (FOMO), e alla fine è il cervello a decidere cosa fare."
La sua argomentazione è semplice. Qualcuno potrebbe mantenere con calma una posizione in perdita in un conto simulato. Ma se si mettono a rischio i propri risparmi, la paura può prendere il sopravvento.
Keller consiglia di iniziare con somme di denaro reale molto piccole per comprendere quella pressione.
"Si può fare trading con 10 dollari. Si può fare trading con 50 dollari", ha detto.
Il trading simulato rimane utile come piattaforma di apprendimento e per testare strategie senza rischi finanziari. La critica di Keller riguarda la capacità di tali lezioni di preparare i trader alla pressione emotiva delle perdite reali.
Il "circolo vizioso" che distrugge i conti di trading
Keller imparò questa lezione attraverso le sue perdite personali.
Prima di entrare nel mondo delle criptovalute nel 2018, si occupava di trading Forex. Ha raccontato BeInCrypto di essere stato truffato e di aver avuto difficoltà con quell'esperienza.
Quella storia ha plasmato quello che lui definisce il "circolo vizioso" del commercio.
Un trader perde denaro. Invece di accettare la perdita, apre immediatamente un'altra posizione per recuperarla. Quando anche questa fallisce, si assume un rischio ancora maggiore.
"Poi inizi a fare trading per vendetta, perdi sempre di più, perdi sempre di più, perdi sempre di più, e alla fine non hai più niente", ha spiegato Keller. "Anch'io ero uno di questi prima."
Il trading di vendetta diventa particolarmente pericoloso quando la leva finanziaria consente ai trader di controllare posizioni di gran lunga superiori ai loro depositi. Anche una variazione di mercato relativamente piccola può azzerare il loro capitale.
Perché l'attuale mercato del Bitcoin rende tutto ciò più pericoloso
L'ultima inversione di tendenza del Bitcoin dimostra quanto velocemente la fiducia possa svanire.
Glassnode ha riportato che l'open interest dei future Bitcoin è salito da 36,5 miliardi di dollari a 37,5 miliardi di dollari nell'ultima settimana. I trader con posizioni rialziste hanno continuato a pagare tassi di finanziamento elevati anche se i prezzi sono scesi.
Nel frattempo, gli acquisti spot si sono indeboliti e gli investitori hanno cercato sempre più protezione attraverso le opzioni.
Il mercato dovrà inoltre affrontare due eventi di grande rilievo: la decisione sui tassi d'interesse della Federal Reserve del 28 ottobre e le elezioni di metà mandato negli Stati Uniti del 3 novembre. Gli analisti prevedono un aumento della volatilità.
Per i trader, questo crea un contesto difficile. Un rialzo improvviso può incoraggiare acquisti aggressivi, mentre la successiva inversione di tendenza può innescare liquidazioni forzate.
Keller ritiene che i principianti spesso complichino le cose inseguendo costantemente progressi a breve termine.
"Non è necessario fare scalping", ha detto, incoraggiando i trader a prendere in considerazione strategie più lente che non richiedono di controllare i grafici ogni pochi minuti.
L'intelligenza artificiale può impedire ai trader di ripetere i propri errori?
Keller sta ora cercando di affrontare alcuni di questi problemi attraverso TradeMania.
Ha affermato che la piattaforma sta sviluppando strumenti che analizzano la cronologia delle transazioni e forniscono feedback generati dall'intelligenza artificiale sul comportamento di trading.
"È possibile monitorare le proprie operazioni e comunicare anche con un agente basato sull'intelligenza artificiale", ha spiegato.
L'idea è quella di aiutare i trader a identificare gli errori ricorrenti prima che si trasformino in abitudini costose. Tuttavia, dall'intervista non emerge alcuna prova verificata in modo indipendente che il sistema di intelligenza artificiale migliori i rendimenti del trading.
Per ora, il consiglio più pratico di Keller rimane sorprendentemente semplice.
“Prima di tutto, non fidarti di tutti.”
Questo avvertimento si estende agli influencer del trading, ai segnali automatizzati e alle previsioni di mercato. Con Bitcoin che entra in un altro periodo di incertezza, la gestione del rischio potrebbe rivelarsi più importante che azzeccare la prossima previsione di prezzo.
L'articolo Perché i trader di criptovalute continuano a perdere denaro? L'analista Bitbull lo spiega è apparso per la prima volta su BeInCrypto.