Le chiusure delle criptovalute renderanno gli Stati Uniti un posto più difficile per fare affari

L'industria delle criptovalute potrebbe aver resistito alla tempesta, ma le conseguenze saranno significative poiché dovranno affrontare una crisi di de-banking e alcuni passi successivi incerti.

Quindi, per cominciare, tre banche sono fallite in meno di una settimana. Tutti e tre hanno connessioni significative con il settore delle criptovalute. Crypto era la base di clienti preferita di due di loro: Silvergate e Signature. La crisi della Silicon Valley Bank (SVB), la più grande delle tre, ha fatto le onde più grandi. Ad un certo punto, è stata la ventesima banca più grande del paese. Fallì il 10 marzo 2023, con le sue partecipazioni ora gestite dalla Federal Deposit Insurance Corporation .

Tutto questo è successo tra giovedì e lunedì. Se non stavi guardando cripto Twitter, e non sei un gran drogato di notizie, potresti averlo perso. Sei fortunato.

Lunedì i mercati sono tornati a uno stato di relativa calma. Ma questo non significa che la crisi sia finita. Le domande incombono ancora sul futuro del settore e sul suo rapporto con TradFi.

Potremmo assistere a conseguenze significative dovute al de-banking del settore, afferma Danny Talwar, responsabile delle imposte di Koinly . “Le startup e gli scambi di criptovalute cercheranno ora fornitori di servizi bancari alternativi sulla scia di questi crolli. Il debanking delle criptovalute potrebbe danneggiare seriamente il settore e l'innovazione nelle tecnologie basate su blockchain".

Lui continuò,

“Le battute d'arresto a seguito del crollo e della chiusura di molteplici banche crypto-friendly come Silvergate, SVB e Signature Bank potrebbero persino far tornare indietro il settore di un decennio. A medio termine, ciò si aggraverà con i crolli più cripto-nativi dello scorso anno, risultando in un ambiente estremamente difficile per far prosperare l'innovazione negli Stati Uniti.

Bankageddon avrà conseguenze a lungo termine

Secondo Brian Fu, co-fondatore e co-project lead di zkLend , le conseguenze saranno diverse a seconda delle dimensioni e dell'attività. “Per le aziende più grandi come le borse, l'impatto sarebbe un ritardo nei tempi di regolamento e difficoltà nella rampa on-off. Mentre per le aziende più piccole, potrebbero semplicemente non essere in grado di aprire un conto bancario per eseguire le operazioni quotidiane.

Per finire, Binance ha annunciato martedì che le sue rampe di attivazione e disattivazione della sterlina britannica (GBP) sono state sospese per i nuovi utenti dal 13 marzo. Interesserà tutti gli utenti dal 22 maggio, tra 9 settimane. Paysafe, il suo partner bancario in sterline, non ha ancora fornito una ragione. Non è noto se sia collegato alla più ampia implosione del settore bancario, che ha colpito in gran parte gli Stati Uniti.

Dopo l'implosione di FTX a novembre, Signature Bank ha assicurato ai suoi clienti che solo una piccola percentuale del loro denaro era coinvolta nello scambio caduto in disgrazia. La banca ha venduto risorse digitali per un valore compreso tra gli 8 e i 10 miliardi di dollari, prendendo le distanze dalla criptovaluta. La svendita ha ridotto le sue risorse digitali a meno del 15% delle attività totali della banca.

A dicembre, Eric Howell, chief operating officer della banca, ha dichiarato: "Non siamo solo una banca di criptovalute e vogliamo che questo si manifesti forte e chiaro".

Crypto Banking si affida a reti di pagamento specializzate

"La recente chiusura di SVB, Silvergate e Signature, tre delle banche più amiche delle criptovalute negli Stati Uniti, ha reso gli Stati Uniti un luogo difficile per le criptovalute, gli scambi e le startup per fare affari", continua Fu.

"Anche se i depositanti saranno guariti, la loro scomparsa significa che le piattaforme di pagamento in tempo reale più popolari, tra cui Silvergate Exchange Network (SEN) e Signet, non saranno più disponibili".

I rapporti di martedì suggeriscono che il servizio Signet di Signature Bank è ancora operativo . Ma gli operatori del settore sono già alla ricerca di nuove soluzioni. Hanno una buona ragione per sembrare veloci e duri.

La piattaforma Signet di Signature Bank e la rete di scambio (SEN) di Silvergate hanno svolto un ruolo cruciale nel facilitare i servizi di crypto banking per i loro clienti. Entrambi hanno consentito ai clienti commerciali di pagare in dollari USA senza commissioni di transazione, regolare i pagamenti in tempo reale ed effettuare e ricevere pagamenti 24 ore su 24, 7 giorni su 7.

SEN è stato il primo a debuttare nel 2017, mentre Signet è stato lanciato due anni dopo. Dal 2019, entrambe le reti hanno facilitato il trasferimento di oltre 2 trilioni di dollari da e verso i mercati degli asset digitali. La perdita di queste due reti di pagamento potrebbe essere il più grande colpo a breve termine di questa crisi.

Le aziende che operano nel settore delle criptovalute potrebbero trovare difficile operare senza problemi senza reti di pagamento progettate specificamente per le criptovalute. Una rete di compensazione automatizzata (ACH) costosa e più lenta può aumentare le spese di trading.

I trasferimenti ACH sono più lenti e possono comportare commissioni più elevate. Di conseguenza, le società di crittografia, in particolare le aziende ad alto volume come gli scambi , preferiscono utilizzare reti come Signet e SEN.

Dove sono le nuove banche cripto-amiche?

Nel frattempo, la comunità dei fondatori di criptovalute è alla furibonda ricerca di nuovi partner bancari. La direzione del settore è stata un argomento caldo di speculazioni su Twitter. Digital Currency Group (DCG), la società madre di CoinDesk, è alla ricerca di nuovi partner bancari per le società in portafoglio.

Secondo un promemoria visto da CoinDesk, DCG ha identificato Santander, HSBC, Deutsche Bank, BankProv, Bridge Bank, Mercury, Multis e Series Financial come disposti a lavorare con società di criptovalute.

Secondo il promemoria, alcuni servizi bancari potrebbero essere limitati per le società crittografiche. Questi includono l'intermediazione, i servizi del mercato monetario e il trasferimento di denaro a terzi. Sebbene le banche tradizionali possano essere aperte alla creazione di conti per società di criptovalute, le restrizioni verrebbero probabilmente imposte in base all'entità della loro esposizione alla criptovaluta.

Le grandi banche sono i vincitori a breve termine

La crisi di queste banche di piccole e medie dimensioni ha provocato un effetto a catena in tutto il settore finanziario. I fondi si stanno spostando verso istituzioni più grandi nel timore di un contagio più ampio. "I titoli bancari stanno subendo un duro colpo a causa della paura del contagio globale e della perdita di fiducia nella forza delle banche regionali che potrebbero avere portafogli di investimenti obbligazionari simili a SVB", continua Fu.

Impossibile sapere cosa accadrà a breve termine. Ma nel medio-lungo termine, il modo in cui gli investitori decidono dove mettere i propri soldi sta cambiando. Steven Quinn, Research Lead di P2P.org, crede che ci siano scommesse relativamente più sicure là fuori. "In quanto asset risk-on che genera anche rendimenti reali, lo staking di Ethereum è posizionato in modo univoco per trarne vantaggio."

Il post Le chiusure di criptovalute renderanno gli Stati Uniti un posto più difficile per fare affari è apparso per la prima volta su BeInCrypto .