L'ultima azione coercitiva della Securities and Exchange Commission (SEC) prende di mira banche, broker-dealer e consulenti per gli investimenti attivi nei mercati delle criptovalute.
Nel suo zelo nel reprimere la finanza decentralizzata (DeFi) e sottoporre le operazioni delle aziende a un controllo più diretto, la SEC ha sporto denuncia per "comunicazioni fuori canale" da parte dei dipendenti delle aziende.
La SEC rafforza la supervisione delle comunicazioni
Venerdì mattina l'agenzia ha annunciato di aver denunciato dieci aziende. Tra questi c'è Perella Weinberg, la banca che assiste l'exchange di criptovalute FTX in fallimento nella sua ristrutturazione.
Tra gli altri intervistati figurano Interactive Brokers Corp., Robert W. Baird & Co., William Blair & Company, Nuveen Securities e Fifth Third Securities. Interactive Brokers è molto attivo nel settore delle criptovalute, offrendo commissioni basse e trading 24 ore su 24, 7 giorni su 7 sul suo sito web. Gli altri hanno vari gradi di esposizione alle criptovalute.
Gli intervistati non sfideranno la SEC in tribunale. Hanno scelto di stabilirsi. Oltre a pagare un totale di 79 milioni di dollari di sanzioni, le aziende hanno accettato di adottare nuove politiche di conformità.
La SEC ha contestato l'uso delle comunicazioni elettroniche da parte di queste aziende e la mancata tenuta di registri completi delle stesse. Secondo l’agenzia, la sua indagine su queste aziende ha scoperto “comunicazioni fuori canale pervasive e di lunga data” in tutte le aziende.
I dipendenti delle aziende hanno utilizzato messaggi di testo per comunicare su questioni aziendali, comprese alcune relative alla consulenza sugli investimenti, ha accusato la SEC. Secondo l'agenzia, questa condotta non era in linea con il Securities Act del 1934. La SEC ha anche accusato Baird, William Blair, Fifth Third e Perella Weinberg di aver violato le disposizioni sulla tenuta dei registri dell'Investment Advisers Act del 1940.
La persistenza di un eccesso di regolamentazione
La SEC ha utilizzato la clava dei requisiti di rendicontazione per portare le aziende di molte dimensioni e profili più direttamente sotto la sua supervisione.
Proprio la scorsa settimana, l’agenzia ha annunciato una multa di 6 milioni di dollari contro Goldman Sachs. La banca d’investimento non era riuscita a fornire tutte le informazioni richieste sulla negoziazione giornaliera di titoli o, nel termine dell’operazione, “dati del foglio blu”.
Significativamente, Goldman sta emergendo come attore nei mercati delle criptovalute. Il responsabile globale delle risorse digitali dell'azienda ha elogiato la tokenizzazione . E ha delineato una visione per un impegno più ampio con le valute digitali.
Mercoledì, il presidente della SEC Gary Gensler ha affermato apertamente il diritto della sua agenzia di esercitare il controllo sulle aziende nel settore delle criptovalute. Ha sostenuto che la “stragrande maggioranza” dei token crittografici è classificabile come titoli. Da nessuna parte Gensler ha menzionato una recente sentenza storica che contraddiceva questo punto di vista e consegnava alla sua agenzia una dura sconfitta nella causa contro Ripple Labs.
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Le aziende crittografiche possono operare nel contesto normativo statunitense?
Alla luce della crescente belligeranza della SEC, alcuni potrebbero chiedersi quanto sia fattibile che gli scambi di criptovalute operino dagli Stati Uniti. Alcuni, tra cui Coinbase e Gemini , hanno cercato o stabilito basi operative in altre giurisdizioni per evitare il sopraffazione della SEC.
Eppure Danny Okeyan, CEO di Blockfinex, ha espresso un cauto ottimismo nel perseguire il trading di criptovalute e gli investimenti negli Stati Uniti.
Okeyan ha riconosciuto le difficoltà poste da una miriade di norme e disposizioni normative.
"Fino a quando gli organismi di regolamentazione del paese non risolveranno i loro problemi, sarà difficile comprendere i requisiti e gli obblighi che abbiamo mentre conduciamo le nostre normali operazioni commerciali", ha affermato.
Okeyan ritiene che la posizione della SEC sia fuorviante, soprattutto considerando il consenso emergente secondo cui i token non sono titoli. Dovrebbero rientrare nella competenza della Commodity Futures Trading Commission, non della SEC, ha affermato.
La chiarezza normativa può favorire una più ampia adozione delle criptovalute
La SEC non ascolta tali argomenti. Ciononostante, i recenti sviluppi sul fronte legale offrono speranza, ritiene Okeyan.
"Il caso Ripple è giunto al termine e sto iniziando a vedere segnali che ci saranno cambiamenti positivi nel prossimo futuro per questi progetti", ha affermato Okeyan.
Il mercato statunitense è vasto e ha un potenziale redditizio. E alcuni attori nel settore delle criptovalute hanno tratto preziose lezioni dai travagli legali di Ripple, Coinbase, Gemini, FTX e altri nel mirino della SEC, ha affermato.
“Gli Stati Uniti hanno un mercato delle criptovalute in erba, nonostante molte grandi aziende limitino le operazioni o le interrompano del tutto. Le nuove borse che entrano nel mercato hanno imparato la lezione affrontata dalle società legacy e stanno adottando azioni strategiche per ridurre i rischi, come la creazione di entità separate per operare all’interno dei confini degli Stati Uniti”, ha affermato.
Okeyan ritiene che le tendenze attuali siano temporanee. E, una volta che saranno messe in atto linee guida più chiare, il mercato si riprenderà, ha previsto.
Il post La SEC accusa dieci banche e intermediari per "comunicazioni fuori canale" è apparso per la prima volta su BeInCrypto .