I primi dodici giorni di novembre sono stati forse i più bui per il trentenne Sam Bankman-Fried (SBF), poiché non solo ha perso il suo impero crittografico, ma è passato dall'essere un miliardario di Bitcoin e cavaliere bianco di cripto a dichiarare bancarotta e clienti in debito almeno 3 miliardi di dollari.
Gli otto giorni successivi hanno rivelato che il potente exchange di criptovalute FTX di SBF non era quello che tutti credevano che fosse.
Ecco la cronologia degli eventi che hanno portato alla caduta di FTX negli ultimi 20 giorni.
L'inizio della fine
2 novembre: sono iniziati i problemi per il dirigente e il suo impero dopo che il media crittografico CoinDesk ha pubblicato un rapporto controverso che evidenziava i dettagli critici nel bilancio della società commerciale di SBF Alameda Research. L'articolo ha rivelato che Alameda è fortemente investita nel token nativo dell'exchange FTX, FTT.
Il rapporto ha sollevato preoccupazioni poiché FTX e Alameda operavano come entità separate anche se SBF ha creato entrambe le società.
La battaglia di due cripto giganti
6 novembre: l'amministratore delegato di Alameda Research, Caroline Ellison, ha respinto le preoccupazioni sul bilancio dell'azienda come voci. Secondo lei, il rapporto Coindesk copriva solo un sottoinsieme del bilancio di Alameda. Ha notato che la società commerciale aveva più di $ 10 miliardi di attività che non si riflettevano nel rapporto.
Un paio d'ore dopo, il principale rivale di FTX, Binance, ha annunciato di voler liquidare tutte le rimanenti partecipazioni FTT, che la società aveva acquisito come parte dei suoi investimenti del 2021 in FTX.
Il CEO di Binance Changpeng Zhao (CZ) ha affermato che la decisione deriva da "recenti rivelazioni che sono venute alla luce" su FTX. In seguito ha twittato che la sua azienda non avrebbe supportato "persone che fanno pressioni contro altri attori del settore alle loro spalle", senza nominare direttamente FTX. Tuttavia, gli speculatori ritengono che CZ si riferisse agli stretti legami di FTX con le autorità di regolamentazione e ad alcuni dei controversi tweet di SBF.
Ellison si è subito offerto di riacquistare le partecipazioni FTT di Binance per $ 22 per token per ridurre l'impatto della liquidazione sul mercato. CZ avrebbe successivamente rifiutato l'offerta, affermando che la sua azienda preferisce rimanere nel libero mercato.
Zhao ha anche confermato il trasferimento di $ 584 milioni di FTT da un portafoglio sconosciuto a Binance come parte del processo di liquidazione.
SBF: FTX va bene, le risorse vanno bene
7 novembre: Sam Bankman-Fried di FTX ha continuato a gettare ombre su CZ e Binance su Twitter dopo aver precedentemente chiesto la pace e chiesto a CZ e agli altri di "fare l'amore (e la blockchain), non la guerra".
Ha rassicurato i clienti che FTX e le attività in borsa andavano bene, aggiungendo che la sua azienda aveva più di $ 1 miliardo di liquidità in eccesso. Ma i prossimi giorni avrebbero rivelato che niente andava mai bene con FTX, almeno non i depositi degli utenti e il denaro degli investitori.
Senza menzionare Binance, SBF ha affermato in un tweet ora cancellato che un concorrente stava perseguitando la sua azienda con "false voci".
Più tardi quel giorno, Zhao ha rifiutato l'offerta di Ellison di riacquistare le partecipazioni FTT di Binance e il prezzo del token è crollato dell'80% quando gli investitori hanno iniziato a vendere le proprie.
FTX interrompe i prelievi, Binance offre il salvataggio
8 novembre: Meno di 24 ore dopo che SBF ha twittato che le risorse andavano bene, i rapporti hanno confermato che il suo scambio aveva smesso di elaborare i prelievi degli utenti. Questo è stato il primo segno visibile della difficile situazione di FTX da quando il fiasco è iniziato il 2 novembre.
Un paio d'ore dopo, FTX ha visto un raggio di speranza quando Binance è venuto in soccorso. CZ ha twittato che il suo scambio aveva firmato un accordo non vincolante per l'acquisto di FTX dopo che SBF aveva chiesto aiuto.
Il mercato delle criptovalute ha reagito positivamente alla notizia, ma non tutti sapevano che l'amore non sarebbe durato e che il salvataggio di alto profilo non sarebbe mai avvenuto.
Binance fa inversione di marcia, inizia il contagio
9 novembre: Mentre molte persone si aspettavano che il prossimo grande annuncio di CZ fosse il completamento dell'acquisizione, Binance ha fatto un'inversione a U e si è allontanato dall'accordo. Zhao ha affermato che la sua azienda si è resa conto che i problemi finanziari di FTX erano al di fuori del suo "controllo o capacità di aiutare" dopo aver condotto la "due diligence aziendale".
Le notizie sulla decisione di Binance di ritirarsi dalla sua missione di salvataggio FTX hanno mandato nel caos l'intero mercato delle criptovalute. FTT è crollato ulteriormente, bitcoin è sceso sotto i $ 16.000 per la prima volta dal 2020 e SBF ha visto evaporare il 95% del suo patrimonio netto, perdendo il suo status di miliardario.
Poche ore dopo, l'industria delle criptovalute ha iniziato a vedere la reazione a catena dalla crisi di liquidità di FTX. La blockchain Solana ha subito un duro colpo, considerando il ruolo di FTX e Alameda nell'ecosistema Solana. Diverse piattaforme crittografiche interromperanno successivamente i prelievi, citando la grave esposizione a FTX.
Nel frattempo, secondo quanto riferito, il team legale e di conformità di FTX si è dimesso dall'exchange prima che Binance si ritirasse dall'accordo.
SBF si scusa, caccia agli investitori
10 novembre: Con Binance non più un'opzione, SBF ha dovuto cercare aiuto altrove, incluso il contatto con altri rivali e figure crittografiche come OKX e il fondatore di Tron, Justin Sun.
Si è anche scusato su crypto Twitter, dove ha ammesso diversi errori, tra cui il mancato calcolo corretto della liquidità di FTX, che ha portato alla caduta della società.
SBF ha anche promesso di rendere integri i clienti FTX, osservando che stava facendo tutto il possibile per aumentare la liquidità ma non poteva fare promesse al riguardo. Ha poi rivelato che Alameda Research avrebbe interrotto le negoziazioni come parte di uno sforzo per salvare FTX.
Nonostante abbia affermato che FTX US, l'affiliata americana di FTX, era "liquida al 100%" e non è stata "influenzata finanziariamente" dalla crisi di liquidità di FTX, la borsa statunitense ha successivamente pubblicato sul suo sito Web che avrebbe sospeso le negoziazioni nei prossimi giorni.
“Il trading potrebbe essere interrotto su FTX US tra pochi giorni. Si prega di chiudere tutte le posizioni che si desidera chiudere. I prelievi sono e rimarranno aperti", afferma il sito web.
Poco dopo i tweet di SBF, i dati on-chain hanno mostrato che FTX aveva ripreso i prelievi dopo 48 ore dalla sospensione del servizio.
SBF si dimette e presenta istanza di fallimento
11 novembre: SBF non è riuscita a trovare nessuno che salvasse il suo impero crittografico, quindi la sua ultima mossa è stata quella di dimettersi da CEO di FTX dopo aver presentato istanza di protezione dal fallimento secondo il Capitolo 11 per FTX, FTX US, Alameda Research e circa 130 società affiliate.
Sebbene John J. Ray III abbia sostituito SBF come CEO, la società ha affermato che l'ex capo rimarrà per "assistere in una transizione ordinata".
Più tardi quel giorno, la società di prestito di criptovalute BlockFi ha interrotto i prelievi, citando l'incertezza che circonda la crisi di liquidità di FTX.
Ricordiamo che il prestatore di criptovalute ha ricevuto una linea di credito rotativa da $ 250 milioni da FTX a giugno durante la prima ondata dell'inverno crittografico derivante dal crollo di Terra.
A luglio, entrambe le parti hanno concordato di aumentare la linea di credito a $ 400 milioni, con FTX che ha la possibilità di acquisire BlockFi per $ 240 milioni in futuro.
Tuttavia, la caduta di FTX ha lasciato BlockFi a secco, con l'istituto di credito che esplora il fallimento.
477 milioni di dollari scompaiono quando intervengono i regolatori
12 novembre: Meno di 24 ore dopo che FTX ha presentato istanza di fallimento, circa 500 milioni di dollari di beni sono stati prelevati in modo sospetto dall'exchange e dai conti appartenenti a FTX US. Molti hanno ipotizzato che gli hacker abbiano sfruttato le società per rubare i fondi, ma i rapporti in seguito hanno rivelato che la Securities Commission delle Bahamas ha eseguito massicci prelievi.
Più tardi quel giorno, Bloomberg ha riferito che SBF è stato intervistato dalla polizia delle Bahamas e dal watchdog dei titoli come parte di un'indagine su FTX per cattiva condotta criminale.
Il contagio FTX continua
13 novembre: sono emersi rapporti secondo cui il crollo di FTX ha colpito anche i dipendenti dell'azienda poiché SBF e la sua cerchia ristretta hanno promosso l'impero delle criptovalute internamente ed esternamente.
Secondo le informazioni condivise da un dipendente, i lavoratori FTX sono stati incoraggiati a investire e ricevere il loro bonus in azioni FTX e token FTT. Pertanto, i fondi dei dipendenti sono stati archiviati sulla piattaforma e, quando la società è fallita, hanno perso l'accesso ai propri investimenti.
Lo stesso giorno, l'exchange di criptovalute AAX ha interrotto i prelievi ma ha negato qualsiasi esposizione a FTX. La piattaforma di trading ha affermato che la sospensione era dovuta a un "partner di terze parti" sottoposto a un aggiornamento del sistema. AAX ha successivamente notato che sta cercando nuovi finanziamenti poiché alcuni dei suoi investitori hanno ritirato il loro capitale dalla società a causa della saga FTX.
14 novembre: più aziende cripto con esposizione a FTX hanno iniziato ad avere problemi di liquidità. La società di brokeraggio di criptovalute Genesis Global Trading ha sospeso i prelievi per la sua unità di prestito a causa di "richieste di prelievo anomale", ha annunciato la società mercoledì.
Poco dopo, la piattaforma di trading di criptovalute Gemini ha annunciato di non poter più elaborare i prelievi dal suo programma Earn. Gemini e Genesis sono partner commerciali nel prodotto di prestito.
I partner non crittografici di FTX, tra cui i team Visa e NBA Golden State Warriors e Miami Heat, hanno iniziato a tagliare i loro legami con l'exchange.
15 novembre: l'exchange di criptovalute giapponese Liquid Global, acquisito da FTX, è stato il prossimo a sospendere i prelievi. La piattaforma ha affermato che la mossa era conforme alla dichiarazione di fallimento del capitolo 11 di FTX negli Stati Uniti.
Anche la piattaforma di prestito di criptovalute SALT ha interrotto il ritiro, citando una significativa esposizione a FTX.
Grave frode e cattiva gestione dei fondi degli utenti
16 novembre: l'entità delle Bahamas di FTX, FTX Digital Markets Ltd., ha presentato istanza di protezione dal fallimento secondo il capitolo 15 negli Stati Uniti.
17 novembre: i liquidatori nominati dal tribunale hanno citato nell'atto di fallimento gravi frodi e cattiva gestione dei fondi degli utenti.
Un ulteriore esame della dichiarazione di fallimento ha rivelato alcuni dettagli scioccanti su FTX, tra cui la registrazione non corretta dei depositi degli utenti, l'approvazione delle spese con emoji tramite chat che scompaiono e i dirigenti che elargiscono fondi aziendali su beni personali.
20 novembre: FTX ha rivelato di essere in debito con 50 dei suoi maggiori creditori per oltre $ 3 miliardi, con le due maggiori richieste singole più grandi di $ 226 milioni e $ 203 milioni.
21 novembre: secondo quanto riferito , FTX Japan, la filiale giapponese di FTX, sta pianificando di riprendere il ritiro entro la fine dell'anno.
Il post The Fall of Sam Bankman-Fried's Crypto Empire: A Timeline of FTX's Collapse è apparso per la prima volta su CryptoPotato .