Negli ultimi anni, il mercato delle criptovalute si è espanso rapidamente man mano che sempre più aziende e investitori cercano di partecipare. Di conseguenza, le istituzioni stanno iniziando a utilizzare le criptovalute nelle loro operazioni, il che solleva la questione se questo cambiamento sia positivo o negativo per il business delle criptovalute.
Il business delle criptovalute ottiene una serie di vantaggi dall'uso istituzionale delle criptovalute. Di conseguenza, l'industria dei bitcoin diventa più credibile, mainstream e affidabile. La sua adozione aumenta anche la liquidità del mercato, il che rende più semplice per gli investitori acquisire e vendere criptovalute e aumentare il valore del mercato. Inoltre, offre alle aziende la possibilità di integrare le criptovalute nei loro flussi di lavoro, creando potenzialmente ulteriori fonti di guadagno.
Finora, l'adozione della criptovaluta da parte delle istituzioni potrebbe potenzialmente avere alcuni svantaggi. Quando i governi sono sempre più coinvolti nella regolamentazione del mercato, una delle maggiori preoccupazioni è una maggiore regolamentazione. Inoltre, le azioni degli investitori istituzionali potrebbero rendere il mercato più volatile, portando a brusche fluttuazioni che potrebbero danneggiare gli investitori più piccoli. Inoltre, c'è la possibilità di una maggiore competitività, che potrebbe portare a una concentrazione della ricchezza nelle mani di poche grandi aziende selezionate.
I vantaggi dell'adozione istituzionale di criptovalute
L'industria delle criptovalute ha beneficiato notevolmente dell'uso istituzionale delle criptovalute.
Reputazione del mercato migliorata
In primo luogo, ha migliorato la reputazione di legittimità del mercato. All'inizio, spesso collegavano le criptovalute ad attività illecite tra cui il traffico di droga e il riciclaggio di denaro. Tuttavia, l'adozione delle criptovalute da parte di più istituzioni dimostra la legittimità e l'affidabilità del settore. Di conseguenza, il mercato ha continuato a crescere e prosperare attirando più investitori e aziende.
Maggiore liquidità
L'aumento della liquidità del mercato è uno dei vantaggi più importanti dell'adozione istituzionale. Fare riferimento alla facilità con cui gli asset possono essere acquistati e venduti senza modificare materialmente il loro prezzo in liquidità. Il pool di investitori e trader cresce man mano che sempre più istituzioni utilizzano le criptovalute, aumentando la liquidità del mercato. Rendendo più semplice per gli investitori l'acquisizione e la vendita di criptovalute, questa maggiore liquidità aumenta il valore del mercato.
Stabilità del mercato
Il potenziale per l'adozione istituzionale per aiutare nella stabilizzazione del mercato è un altro vantaggio. Il prezzo delle criptovalute è notoriamente volatile, con oscillazioni spesso rapide e imprevedibili. Ma man mano che più istituzioni entrano nel mercato, le loro tecniche di investimento tendono ad essere più affidabili ea lungo termine. Riducendo la volatilità del mercato, potrebbe diventare più allettante per gli investitori che potrebbero essere stati precedentemente scoraggiati dalla possibilità di variazioni di prezzo stridenti.
Maggiore accessibilità
L'adozione istituzionale può anche aiutare ad aumentare l'accessibilità delle criptovalute. A causa dell'apparente complessità e della mancanza di comprensione delle criptovalute, molti consumatori sono ancora riluttanti a fare un investimento. Tuttavia, quando più organizzazioni inizieranno a utilizzare le criptovalute, una gamma più ampia di persone sarà in grado di utilizzarle. Ad esempio, la recente accettazione delle criptovalute da parte di PayPal ha reso più semplice per le persone investire in criptovalute, dal momento che ora possono farlo direttamente attraverso la rete PayPal.
Maggiore innovazione
Inoltre, l'adozione istituzionale può anche guidare l'innovazione nel settore delle criptovalute. Viene creato un pool più ampio di risorse e competenze man mano che più istituzioni accettano criptovalute, che possono essere utilizzate per creare nuovi prodotti e servizi. Nel caso di pagamenti e regolamenti transfrontalieri, ad esempio, numerosi istituti finanziari stanno attualmente studiando l'utilizzo della tecnologia blockchain. Ciò potrebbe trasformare completamente il modo in cui i pagamenti vengono effettuati ed elaborati, rendendoli più efficienti, convenienti e sicuri.
I contro delle istituzioni che utilizzano la criptovaluta
Le criptovalute hanno registrato un'enorme crescita negli ultimi anni, con sempre più istituzioni che acquistano risorse digitali per sostenere le loro attività. Sebbene non ci siano dubbi sul fatto che ciò potrebbe potenzialmente aprire nuove opportunità e strade per le imprese, ci sono anche alcuni svantaggi degni di nota.
Mancanza di regolamentazione
Uno dei maggiori svantaggi degli investimenti istituzionali nelle criptovalute è la mancanza di un quadro normativo. A differenza delle forme tradizionali di investimento come azioni o obbligazioni, in cui i governi forniscono una certa protezione legale agli investitori attraverso varie normative, la maggior parte dei paesi in tutto il mondo non ha ancora leggi esplicite relative alle criptovalute. Questa mancanza di controllo può rendere difficile per le istituzioni garantire la propria sicurezza nel caso in cui qualcosa dovesse andare storto.
Maggiore volatilità
Un altro svantaggio derivante dagli investimenti istituzionali in criptovalute è la volatilità. A causa della natura altamente speculativa di questi mercati, è possibile che i prezzi si muovano in modo significativo in un breve periodo di tempo, rendendo gli investimenti soggetti a rischi maggiori del solito. Senza adeguate strategie di gestione del rischio, un'istituzione può ritrovarsi a perdere grandi quantità di capitale a causa di improvvise oscillazioni dei prezzi se non è abbastanza attenta o veloce per reagire di conseguenza.
Liquidità ostacolata
Infine, è anche importante notare che le criptovalute sono ancora relativamente nuove e non testate rispetto ad altre classi di attività. Ciò significa che mentre alcune organizzazioni potrebbero essere disposte a investire in esse a causa delle potenziali prospettive di ritorno sull'investimento (ROI), molte altre potrebbero essere scoraggiate a causa di potenziali problemi imprevisti, che possono in ultima analisi influire sui livelli di liquidità nel tempo.
Aumento della concorrenza
C'è una possibilità per una maggiore concorrenza se più istituzioni utilizzano la criptovaluta. Le imprese più piccole e gli individui che potrebbero avere difficoltà a competere con le società più grandi potrebbero risentirne. Inoltre, potrebbe tradursi in monopoli e in una concentrazione della ricchezza nelle mani di pochi attori significativi selezionati.
Influenza istituzionale sul mercato dei Bitcoin
Istituzioni come JP Morgan Chase e Goldman Sachs hanno già puntato i piedi sull'investimento in criptovalute come parte del loro portafoglio di attività, ma ce ne sono ancora molte altre che rimangono titubanti a causa degli svantaggi sopra menzionati. Tuttavia, data la traiettoria di crescita complessiva che questo mercato ha visto negli ultimi anni, unita alla crescente fiducia degli investitori, potremmo benissimo vedere anche più istituzioni che abbracciano le risorse digitali in futuro.
Aumento della regolamentazione a seguito dell'aumento della volatilità
La possibilità di una maggiore volatilità del mercato è un altro svantaggio significativo delle istituzioni che abbracciano la criptovaluta. Le istituzioni possono acquisire e vendere somme significative di criptovalute, generando bruschi cambiamenti nel mercato. I piccoli investitori che non dispongono degli stessi mezzi finanziari delle istituzioni possono risentire delle brusche oscillazioni dei prezzi causate dalle istituzioni. Una terza parte, come un'agenzia governativa, potrebbe essere invitata da istituzioni influenti a fungere da mediatore, il che danneggerebbe il mercato delle criptovalute.
Perché le istituzioni investono in criptovalute?
Le criptovalute sono diventate un'opzione di investimento popolare negli ultimi anni e gli investitori istituzionali non vengono lasciati indietro. Istituzioni come hedge fund, banche e società di investimento hanno iniziato a investire in criptovalute come Bitcoin, Ethereum e altre. Questo articolo esplora i motivi per cui le istituzioni stanno investendo in criptovalute.
Diversificazione
Le istituzioni investono in criptovalute come un modo per diversificare i loro portafogli. Le criptovalute sono note per la loro elevata volatilità, che le rende un'opzione interessante per gli investitori alla ricerca di opportunità di investimento alternative. L'aggiunta di criptovalute a un portafoglio può ridurre il rischio complessivo del portafoglio, poiché le criptovalute hanno una bassa correlazione con classi di attività tradizionali come azioni e obbligazioni.
Potenziali rendimenti elevati
Investire in criptovalute può produrre rendimenti elevati, il che le rende un'opzione interessante per le istituzioni. Il bitcoin, ad esempio, è stato uno degli asset con le migliori prestazioni negli ultimi anni, con un aumento significativo del suo valore sin dal suo inizio. Anche Ethereum e altre criptovalute hanno mostrato modelli di crescita simili. Gli investitori istituzionali vedono questo potenziale di rendimenti elevati come un'opportunità per aumentare i propri profitti.
Copertura contro l'inflazione
L'inflazione è una preoccupazione significativa per le istituzioni in quanto erode il valore dei loro investimenti nel tempo. Le criptovalute come Bitcoin sono state propagandate come copertura contro l'inflazione, poiché la loro offerta è limitata e non sono soggette al controllo del governo. Gli investitori istituzionali considerano le criptovalute come una potenziale riserva di valore, in particolare in tempi di alta inflazione o incertezza economica.
Domanda di mercato
La domanda di criptovalute è cresciuta costantemente negli ultimi anni, con più individui e aziende che accettano criptovalute come opzione di pagamento. Le istituzioni investono in criptovalute per soddisfare la crescente domanda di questi asset. Si prevede che questa domanda continuerà a crescere, rendendo le criptovalute un'opzione di investimento interessante per le istituzioni.
Tecnologia blockchain
La tecnologia alla base delle criptovalute, la blockchain, è vista come un'innovazione dirompente che potrebbe trasformare vari settori. Le istituzioni investono in criptovalute per ottenere esposizione alla tecnologia blockchain e alle potenziali opportunità che presenta. La tecnologia blockchain ha applicazioni oltre le criptovalute, tra cui la gestione della catena di approvvigionamento, i sistemi di voto e la gestione delle identità digitali. Gli investitori istituzionali vedono l'investimento in criptovalute come un modo per ottenere esposizione a queste potenziali opportunità.
Adozione anticipata
Investire in criptovalute è ancora un concetto relativamente nuovo e gli investitori istituzionali lo vedono come un'opportunità per entrare al piano terra. Investendo presto nelle criptovalute, le istituzioni possono potenzialmente beneficiare della crescita futura di questi asset. Gli investitori istituzionali possono anche trarre vantaggio dalle attuali valutazioni basse delle criptovalute, che potrebbero aumentare in modo significativo in futuro.
Esempi di organizzazioni che hanno adottato criptovalute
Tesla
Una delle più grandi case automobilistiche del mondo, Tesla, ha recentemente investito 1,5 miliardi di dollari in Bitcoin. Questa azione ha aumentato la legittimità di Bitcoin e una maggiore consapevolezza del mercato delle criptovalute.
PayPal
Anche il popolare sistema di pagamento PayPal ha adottato le criptovalute. Gli utenti della piattaforma possono acquistare, vendere e detenere criptovalute. A causa di questa adozione, l'investimento in criptovalute è diventato più accessibile, il che ne ha sensibilizzato l'opinione pubblica.
MicroStrategia
Una società di analisi aziendale chiamata MicroStrategy ha speso più di $ 2 miliardi in Bitcoin. L'azienda vede Bitcoin come una copertura affidabile contro l'inflazione e una riserva di valore.
Piazza
Un fornitore di servizi di pagamento, Square, ha investito 50 milioni di dollari in Bitcoin. L'azienda pensa che la criptovaluta potrebbe eventualmente sostituire il denaro fiat come forma comune di pagamento.
La società di gestione patrimoniale digitale gestisce molti fondi di investimento bitcoin
Investimenti in scala di grigi
La società ha registrato uno sviluppo sostanziale negli ultimi anni e attualmente gestisce asset per un valore superiore a 30 miliardi di dollari.
Morgan Stanley
Morgan Stanley, una delle principali banche d'investimento, ha recentemente annunciato che offrirà ai suoi clienti di gestione patrimoniale l'accesso ai fondi Bitcoin. Questa mossa è vista come un passo significativo verso l'adozione mainstream delle criptovalute.
Visa
Visa, una società globale di tecnologie per i pagamenti, ha recentemente annunciato che consentirà l'uso di USD Coin (USDC), una stablecoin, per regolare le transazioni sulla sua piattaforma. Questa mossa è vista come un passo significativo verso l'adozione mainstream delle criptovalute.
Microsoft
Nel 2021, Microsoft ha annunciato una partnership con ID2020, una piattaforma basata su blockchain per la verifica dell'identità, per creare un sistema di identificazione digitale che farebbe uso della tecnologia blockchain. Questa azione dimostra che Microsoft sta cercando di utilizzare le criptovalute e la tecnologia blockchain per usi diversi dai pagamenti.
Rakuten
Rakuten, uno dei principali attori dell'e-commerce giapponese, ha dichiarato che avrebbe iniziato ad accettare pagamenti in Bitcoin sul suo sito Web nel 2020. L'azione è stata vista come una pietra miliare verso l'adozione da parte del pubblico delle criptovalute da parte del Giappone.
Shopify
Per consentire ai suoi commercianti di accettare le criptovalute come forma di pagamento, Shopify ha annunciato nel 2019 che avrebbe lavorato con il servizio di pagamenti in criptovaluta CoinPayments. Quasi un milione di aziende utilizza Shopify, una delle più grandi piattaforme di e-commerce al mondo.
Expedia
Uno dei siti Web più popolari per la prenotazione di viaggi ha iniziato a ricevere pagamenti in Bitcoin nel 2014. I clienti ora possono utilizzare Bitcoin per organizzare viaggi per hotel, voli e veicoli a noleggio.
Conclusione
L'adozione istituzionale della criptovaluta presenta vantaggi e svantaggi per il mercato delle criptovalute. Aumenta la legittimità, la liquidità e la credibilità del mercato, portando anche più regolamentazione, volatilità e concorrenza. Tuttavia, l'adozione istituzionale ha generalmente un effetto positivo sul mercato delle criptovalute poiché aumenta l'interesse e gli investimenti nel settore. Si prevede che il mercato si espanderà e crescerà man mano che più istituzioni sceglieranno di utilizzare le criptovalute.