Il trader propenso al rischio che ha causato perdite enormi per uno dei pool di Hyperliquid è tornato con un'altra posizione lunga su Ethereum (ETH). Questa volta, il trader ha utilizzato una leva finanziaria di 25X, ponendo ancora una volta un rischio per l'exchange.
Il trader di balene, che ha causato una perdita di liquidità di oltre 4 milioni di dollari per il pool di Hyperliquid, è tornato con un'altra posizione lunga su Ethereum (ETH). Questa volta, il trader è passato rapidamente tra posizioni rischiose corte e lunghe su ETH, esponendo ancora una volta l'exchange a potenziali liquidazioni. A seguito della notizia, il token nativo HYPE di Hyperliquid è sceso ulteriormente, scivolando a 12,35 dollari.
Il nuovo lotto di posizioni è più piccolo, poiché la balena ha depositato 2,3 milioni di dollari su Hyperliquid. Tuttavia, con una leva finanziaria di 25X, la posizione potrebbe avere un effetto fuori misura. Le posizioni sul conto Hyperliquid della balena erano ancora attive mentre il mercato delle criptovalute entrava in un altro periodo di volatilità.
I dati on-chain rivelano che la balena si è spostata anche attraverso GMX, effettuando un deposito di 4,08 milioni di USDC. Inizialmente, la balena ha venduto ETH, ma poi ha chiuso la posizione ed è passata a una posizione lunga sull'asset. La balena si è assicurata guadagni di $ 177.000 attraverso quella posizione, prima di passare nuovamente a Hyperliquid.
Il deposito della comunità Hyperliquid trasporta ancora una liquidità molto inferiore dopo aver rilevato l'ETH iniziale della balena molto tempo dopo la liquidazione.
La nuova posizione della balena prevedeva una posizione long su ETH con una leva di 25X e una posizione short su Bitcoin (BTC) con una leva di 40X. La nuova posizione del trader utilizza ancora una volta la leva massima disponibile su Hyperliquid, anche dopo la recente limitazione. In precedenza, la balena assumeva posizioni più rischiose quando veniva scambiata con una leva finanziaria di 50X.
La TraderWhile è ancora in verde dopo i movimenti del mercato BTC ed ETH
Ore dopo aver impostato le posizioni con leva finanziaria, la trader whale era ancora in the money. Le posizioni erano in profitto dopo la ripresa di ETH, mentre BTC è scivolato sotto gli 83.000 dollari.
Al 13 marzo, ETH veniva scambiato a 1.898,86 dollari, mentre BTC è tornato a 82.952,12 dollari.
Le posizioni della balena hanno registrato guadagni relativamente piccoli superiori a $ 100.000. Tuttavia, il tasso di finanziamento dell'ETH è diventato rosso per la posizione lunga. La balena è entrata a 1.886,20 dollari per ETH, mentre il prezzo si aggirava appena sopra il livello di liquidazione.
Senza un raduno quasi immediato delle balene, la balena ha minacciato di lasciare Hyperliquid con un'altra posizione tossica liquidata.
ETH sta attualmente cercando di mantenere il livello di supporto di 1.887 dollari, dove i trader hanno registrato il maggiore accumulo di liquidità. L'ETH rimane estremamente rischioso in termini di liquidazioni, con 8,22 milioni di dollari di liquidazioni totali.
Nelle ultime quattro ore, ETH ha registrato liquidazioni lunghe per 4,8 milioni di dollari e liquidazioni brevi per 3,42 milioni di dollari . Il rischio per le posizioni lunghe rimane enorme, poiché ETH ha dovuto affrontare un lungo calo negli ultimi tre mesi. Un rimbalzo era previsto, ma è sempre stato ritardato da un calo dei prezzi più profondo. In tali condizioni, un rally inaspettato andrebbe a beneficio soprattutto delle balene con leva finanziaria.
L'amministratore delegato di Bybit sospetta una strategia deliberata
Ben Zhou, CEO di Bybit, ritiene che la balena abbia lasciato intenzionalmente liquidare una posizione con grande leva finanziaria. Vede il commercio ad alta leva finanziaria come un potenziale problema sia per DEX che per gli operatori del mercato centralizzato.
Zhou crede che la balena abbia scelto una via d'uscita facile attraverso la liquidazione.
“Essenzialmente quello che è successo è stato che una balena ha utilizzato il motore di liquidazione Hyperliquid per uscire. Immagina di aprire una posizione lunga 300 milioni su ETH con un margine di circa 15 milioni di dollari su una leva 50x, come puoi uscire in modo rapido e pulito?" ha commentato Zhou su X.
Zhou ha proposto una soluzione utilizzata da altri scambi, in cui la leva finanziaria delle posizioni di grandi dimensioni viene automaticamente ridotta. Ciò non consentirebbe alle balene di sfruttare la liquidità disponibile e di gravare gli scambi con debito tossico. Zhou ritiene inoltre che le soglie di leva finanziaria abbassate su Hyperliquid siano ancora aperte alla manipolazione. L’altro potenziale vettore è la creazione di più account, che l’exchange mira a scoraggiare attraverso lo screening.
Zhou sostiene che, a causa della sua ampia leva finanziaria, Hyperliquid è ancora competitiva e che abbassare i limiti potrebbe essere dannoso per l’azienda. Per questo motivo, il DEX è anche piuttosto vulnerabile agli attacchi.
Nonostante ciò, la recente liquidazione ha danneggiato anche la comunità di Hyperliquid che utilizzava il caveau per una rendita passiva. Il coinvolgimento di un trader ad alto rischio è stato un evento da cigno nero per il caveau, che in precedenza aveva accumulato liquidità per oltre 4,8 milioni di dollari.
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