Il prezzo di Bitcoin raggiunge i $ 138.000 su Binance.US mentre la liquidità si riduce

Il recente rally flash di Bitcoin su Binance.US a $ 138.000 rappresenta un nuovo grado di volatilità nel mercato delle criptovalute.

Sotto la superficie, questo evento anomalo rivela un problema significativo. Una grave crisi di liquidità sta affliggendo gli scambi di criptovalute.

La crisi di liquidità colpisce il mercato delle criptovalute

Il mercato delle criptovalute è noto per la sua volatilità. Tuttavia, il picco di breve durata osservato su Binance.US supera le fluttuazioni tipiche. Questo evento è stato limitato a Binance.US, rendendolo un'anomalia rispetto ad altri scambi di criptovalute.

Quasi con la stessa rapidità con cui è emerso il flash rally di BTC, è evaporato. Successivamente, lasciando che il prezzo del Bitcoin tornasse alla parità con altri scambi di criptovalute. Ciò ha sollevato speculazioni sul potenziale ruolo della liquidità , o meglio sulla sua mancanza, in questo aberrante movimento dei prezzi.

Per comprendere la gravità della situazione è fondamentale apprezzare il ruolo della liquidità nei mercati finanziari. Fondamentalmente, la liquidità riflette il grado in cui un'attività può essere acquistata o venduta senza causare un movimento significativo dei prezzi.

Il livello di liquidità in un mercato è direttamente proporzionale all'attività dei suoi acquirenti e venditori.

Nel mercato delle criptovalute, la liquidità tende a essere frammentata su più piattaforme, complicando il processo di scoperta dei prezzi. Questa frammentazione può generare inefficienze di mercato. Pertanto, ponendo il rischio di perdite per i trader a causa di ordini ridotti, slippage, spread maggiori ed estrema volatilità.

L'effetto netto di questi fattori può dissuadere gli investitori dal trading. In effetti, i problemi di liquidità sono diventati una preoccupazione crescente per Binance.US, con i trader che si riversano su altri exchange. E i recenti avvenimenti hanno esacerbato una situazione già difficile.

Bitcoin Flash sale a 138.000$ su Binance.US

Secondo la società di ricerca Kaiko, la profondità del mercato dell'exchange, una misura della liquidità, è crollata del 78,8% rispetto a maggio. L'azienda implica un esodo di massa di market maker e trader dalla piattaforma.

Alcuni partecipanti al mercato hanno suggerito che questo recente evento potrebbe essere attribuito alla causa della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti contro Binance.US. L'azione legale potrebbe aver scatenato il panico tra i market maker , spingendoli a ritirare la propria liquidità dall'exchange.

Ad aggravare ulteriormente queste sfide di liquidità, Binance.US ha registrato un calo significativo della sua quota di mercato. Dopo aver detenuto un formidabile 20% del mercato statunitense ad aprile, la quota dell'exchange è crollata oggi a solo l'1,5%.

Questo calo è correlato alla chiusura di importanti reti come Signature Bank e Silvergate Bank . Entrambe le banche sono state determinanti nell'ecosistema della liquidità delle criptovalute.

Di conseguenza, il mercato ha assistito a spread denaro-lettera più ampi , bassi volumi di negoziazione e volatilità dei prezzi, tutti indicatori di una crisi di liquidità.

Il flash rally da 138.000$ in BTC su Binance.US è un chiaro esempio delle potenziali conseguenze della scarsa liquidità. La mancanza di liquidità sufficiente sembra aver innescato il flash rally, causando l'esecuzione di un ordine di mercato per Bitcoin a un prezzo di "offerta scherzosa" irrealistico.

Con una carenza di ordini di vendita a prezzi ragionevoli, la borsa è stata costretta a eseguire offerte scherzose straordinariamente alte, facendo salire bruscamente il prezzo.

Questo incidente rispecchia un evento su Binance.US nell'ottobre 2021. All'epoca, il flash del prezzo di Bitcoin è crollato dell'87% al di sotto del suo valore di mercato su altri scambi di criptovalute a causa di un bug nell'algoritmo di trading di un cliente istituzionale​​.

"Uno dei nostri trader istituzionali ci ha indicato di avere un bug nel suo algoritmo di trading, che sembra aver causato la svendita segnalata questa mattina", ha detto un portavoce di Binance.US.

Il trading di Bitcoin su Binance.US si rivela rischioso

Il recente flash rally di BTC su Binance.US, spinto da un caso di scarsa liquidità, presenta un ammonimento per i trader di criptovalute. Le sfide di liquidità aggravano ulteriormente la volatilità intrinseca nel mercato delle criptovalute. Di conseguenza, portando a movimenti di prezzo improvvisi e drammatici che possono avere un impatto significativo sul valore delle partecipazioni dei trader.

Le implicazioni del trading di Bitcoin su Binance.US, dati i suoi problemi di liquidità, si estendono oltre il potenziale di oscillazioni di prezzo inaspettate.

La cessazione dei rapporti bancari con Signature Bank e Silvergate Bank ha probabilmente aggravato questi problemi di liquidità. Pertanto, solleva interrogativi sulla capacità della piattaforma di gestire in modo efficiente transazioni di grandi dimensioni, in particolare quelle che comportano prelievi o depositi sostanziali.

Sebbene il trading su qualsiasi scambio di criptovalute comporti un certo grado di rischio, una scarsa liquidità può portare allo slippage. Questa è una discrepanza tra il prezzo atteso di un'operazione e il prezzo a cui viene eseguita l'operazione. In un ambiente a bassa liquidità , anche piccoli ordini di mercato possono causare variazioni di prezzo significative, come è successo su Binance.US.

Per coloro che prendono in considerazione il trading di Bitcoin su Binance.US, è essenziale essere consapevoli di questi rischi.

I trader dovrebbero prendere in considerazione la possibilità di diversificare le loro attività di trading su più borse per mitigare il rischio di liquidità associato. Inoltre, l'impostazione di ordini limite, piuttosto che ordini di mercato, può aiutare a gestire il rischio di slippage.

Il post Bitcoin Price Hits $ 138,000 su Binance.US mentre Liquidity Shrinks è apparso per primo su BeInCrypto .