Coinbase si trova ad affrontare una nuova sfida legale, questa volta da parte dei suoi stessi azionisti. È stata intentata una causa derivata contro i membri del consiglio di amministrazione della società, tra cui l'amministratore delegato Brian Armstrong, accusandoli di aver violato i doveri fiduciari e le leggi federali sui titoli tra il 2021 e il 2023.
I direttori di Coinbase accusati di aver ingannato gli investitori
La denuncia, dettagliata in un post sui social media dall'avvocato pro-cripto Bill Hughes, sostiene che durante quel periodo, i direttori e i dirigenti senior di Coinbase hanno indotto l'azienda a rilasciare dichiarazioni e divulgazioni pubbliche sostanzialmente false o fuorvianti.
Gli attori sostengono che, sebbene la società abbia costantemente sottolineato la sicurezza e la fiducia nei suoi messaggi pubblici, non ha adeguatamente comunicato che le criptovalute detenute in custodia per i clienti al dettaglio potrebbero essere considerate parte di un patrimonio fallimentare in caso di insolvenza.
Secondo quanto dichiarato nel documento, tali presunte inesattezze avrebbero esposto l'azienda a notevoli controlli normativi e a rischi di contenzioso, danneggiando in ultima analisi la stessa Coinbase.
La denuncia sostiene inoltre che Coinbase ha mescolato i beni dei clienti al dettaglio, a differenza della sua struttura di custodia istituzionale , pur continuando a utilizzare un linguaggio rivolto ai clienti che suggerisce che gli utenti mantenevano la proprietà e il controllo sui loro beni.
Gli attori descrivono questo come una discrepanza tra le rassicurazioni di marketing e la realtà legale del rischio di fallimento. L'azione derivata prende di mira anche le dichiarazioni della società in merito alla conformità dei titoli.
Secondo la denuncia, Coinbase ha ripetutamente affermato di non quotare titoli sulla sua piattaforma e che il suo processo di revisione interna era concepito per impedire la negoziazione di titoli.
Tuttavia, i ricorrenti sostengono che sia le valutazioni interne sia gli indicatori esterni suggerivano che alcune attività digitali quotate presentassero un rischio significativo per i titoli.
La causa sostiene inoltre che le autorità di regolamentazione federali abbiano successivamente affermato che Coinbase quotava asset con punteggi di rischio elevati. Queste questioni hanno portato alla denuncia di violazione da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) depositata il 6 giugno 2023.
Presunti fallimenti nell'antiriciclaggio e accordo da 100 milioni di dollari con il NYDFS
I controlli antiriciclaggio costituiscono un altro pilastro fondamentale del caso. La denuncia evidenzia l'accordo raggiunto da Coinbase il 4 gennaio 2023 con il Dipartimento dei Servizi Finanziari dello Stato di New York (NYDFS), che ha richiesto una risoluzione da 100 milioni di dollari a seguito di un'indagine sulle pratiche di conformità dell'azienda.
La causa sostiene che i sistemi di conoscenza del cliente (KYC) e di due diligence della clientela dell'azienda erano immaturi e insufficienti e che Coinbase ha eseguito solo una convalida minima delle informazioni di due diligence.
Il reclamo descrive anche carenze operative nel monitoraggio delle transazioni. Entro la fine del 2021, Coinbase avrebbe dovuto gestire un arretrato di oltre 100.000 segnalazioni di transazioni. Gli sforzi per gestire l'arretrato sarebbero stati penalizzati da una formazione inadeguata, una supervisione carente e uno scarso controllo di qualità.
Gli attori sostengono inoltre che le segnalazioni di attività sospette venivano spesso presentate mesi dopo la prima identificazione di condotte potenzialmente problematiche, lasciando la piattaforma vulnerabile a un uso improprio da parte di criminali.
Nella denuncia si sostiene che queste mancanze di conformità hanno esposto Coinbase a rischi legati a frode, riciclaggio di denaro, traffico di droga e attività legate a materiale pedopornografico.
I querelanti chiedono un risarcimento
Nella loro richiesta di risarcimento, i ricorrenti chiedono al tribunale di risarcire Coinbase per danni, la cui somma sarà determinata in sede di giudizio. I danni richiesti includono il risarcimento per le perdite presumibilmente legate a indagini normative , azioni esecutive, sanzioni pecuniarie, accordi transattivi, spese legali e danni alla reputazione.
Oltre al risarcimento dei danni pecuniari, la denuncia chiede ai singoli imputati il risarcimento e la restituzione di quanto dovuto, tra cui indennizzi, bonus, proventi derivanti dalla vendita di azioni e altri benefici presumibilmente ottenuti a seguito della condotta contestata.
Gli attori chiedono inoltre il contributo e l'indennizzo da parte di alcuni convenuti per gli importi che Coinbase ha pagato o potrebbe pagare in futuri accordi transattivi o sentenze. Inoltre, la causa chiede riforme della governance aziendale volte a rafforzare la supervisione.
Immagine in evidenza da DALL-E, grafico da TradingView.com