Oggi scadono quasi 4,3 miliardi di dollari in contratti di opzioni su Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH), uno sviluppo che potrebbe influenzare i movimenti dei prezzi a breve termine.
Sebbene di entità inferiore rispetto alla scadenza della settimana scorsa, eventi di questo tipo spesso generano volatilità. La tempistica coincide con il crescente ottimismo per un potenziale taglio dei tassi da parte della Federal Reserve la prossima settimana.
I trader di criptovalute puntano alla scadenza delle opzioni Bitcoin ed Ethereum da 4,3 miliardi di dollari
I dati di Deribit mostrano che le opzioni Bitcoin in scadenza oggi hanno un valore nozionale di 3,42 miliardi di dollari. L'open interest totale è di 29.651 contratti, in leggero calo rispetto ai 30.447 della scorsa settimana .
Di questi, 12.819 sono contratti call e 16.833 sono contratti put. Questo crea un rapporto put-call di 1,31, segnalando una maggiore domanda di protezione al ribasso. Tale skew riflette spesso la cautela tra i trader, poiché molti si posizionano in vista di una potenziale debolezza a breve termine del prezzo di Bitcoin.
Nel frattempo, i trader di Ethereum mostrano un posizionamento leggermente meno ribassista rispetto a Bitcoin. Per ETH, 93.518 contratti call contro 96.182 contratti put creano un rapporto put/call di 1,03.
I 189.700 contratti complessivi hanno un valore nozionale di 858,2 milioni di dollari, segnando un calo significativo rispetto ai 299.744 contratti della settimana scorsa.
Sia Bitcoin che Ethereum rimangono al di sopra dei rispettivi livelli massimi di sofferenza. Secondo i dati di BeInCrypto Markets, Bitcoin veniva scambiato a 115.617 dollari, al di sopra del suo massimo livello di sofferenza di 113.000 dollari. Ethereum ha seguito un andamento simile, scambiando a 4.553 dollari contro un massimo livello di sofferenza di 4.400 dollari.
Il parametro "massimo dolore" identifica il punto di prezzo in cui il maggior numero di contratti di opzione scade senza valore, generando le perdite più elevate per i trader. Gli osservatori del mercato prestano spesso molta attenzione a questo livello.
Perché? Perché i prezzi tendono a oscillare verso questo livello quando le opzioni si avvicinano alla scadenza, un fenomeno spiegato dalla teoria del Max Pain.
Tuttavia, l'attenzione si sposta ora sulla prossima decisione della Federal Reserve sui tassi di interesse . L'ottimismo si è insinuato sul mercato, con previsioni di un potenziale rally se i policymaker confermeranno le aspettative di un taglio dei tassi di interesse.
Gli analisti di Greeks.live hanno sottolineato che la volatilità implicita rimane calma, addirittura in leggero calo.
"Il mercato delle opzioni sta scontando una volatilità futura relativamente bassa, con un consenso sul fatto che un taglio dei tassi di 25 punti base sia già stato calcolato", hanno scritto gli analisti.
Greeks.live ha rilevato un forte aumento dell'attività di Block trade, che ha rappresentato oltre la metà del volume giornaliero nelle ultime due settimane. Inoltre, la loro analisi della distribuzione degli scambi ha indicato che la maggior parte di queste transazioni è concentrata nel mese in corso, con acquisti e vendite che si verificano a livelli pressoché uguali.
"Ciò indica una notevole divergenza del mercato per quanto riguarda la seconda metà di questo mese, anche se le aspettative di volatilità rimangono generalmente contenute", ha aggiunto il post.
Infine, gli analisti hanno ipotizzato che il sentiment del mercato rimanga ampiamente favorevole per il quarto trimestre.
Il post Quasi 4,3 miliardi di dollari in opzioni su Bitcoin ed Ethereum scadono oggi in vista della decisione chiave della Fed è apparso per la prima volta su BeInCrypto .