Bitcoin (BTC) ha chiuso al di sotto della sua media mobile semplice a 50 giorni (SMA) per la prima volta da agosto. Nel frattempo, la volatilità Bitcoin continua a ridursi in vista del fine settimana.
Cluster di liquidazioni, leva finanziaria in aumento e nuovi deflussi dagli ETF suggeriscono che il range di prezzo che dura da un mese potrebbe presto interrompersi. Nel complesso, i dati tendono al ribasso.
Volatilità Bitcoin : la perdita della media mobile a 50 giorni
Bitcoin è scambiato a $81.715, in calo dello 0,39% nelle ultime 24 ore. Sul grafico giornaliero, BTC ha perso la media mobile a 50 giorni (freccia rossa) dopo un ulteriore rifiuto vicino a $85.000.
Il crollo pone fine a un mese di scambi altalenanti tra circa 81.000 e 85.000 dollari. Durante questo periodo, le forti oscillazioni hanno liquidato sia le posizioni long che short senza che si delineasse un trend.
La candela del 22 ottobre ha registrato uno dei volumi di vendita più elevati del mese. Di conseguenza, il ritracciamento di Fibonacci a 0,618 a $82.614 ora funge da resistenza.
Allo stesso tempo, le Bande di Bollinger si sono ristrette a circa 6.000 dollari di ampiezza. Al contrario, durante l'espansione di agosto, si estendevano su circa 30.000 dollari.
All'inizio di questa settimana, le bande hanno raggiunto il loro valore più stretto degli ultimi due anni e mezzo circa. Storicamente, una tale compressione precede una forte espansione della volatilità.
Tuttavia, le Bande di Bollinger non rivelano la direzione da sole. La perdita della media mobile a 50 giorni, pertanto, fa pendere la bilancia verso il basso.
Le liquidazioni a grappolo preparano il terreno per il fine settimana
I dati di Coinglass mostrano che il pool di liquidazione più grande su Binance si trova tra $82.500 e $82.650. Questo intervallo si colloca circa l'1% al di sopra del prezzo e si sovrappone al livello di Fibonacci 0,618.
Di seguito, le posizioni con leva finanziaria si concentrano vicino a $80.850 e di nuovo intorno a $80.000. All'inizio di questo mese, il BTC è scivolato verso $80.400 a seguito della liquidazione di posizioni per oltre 1 miliardo di dollari.
Binance rappresenta circa il 20% dell'open interest totale, quindi la mappa cattura solo una parte del mercato. Tuttavia, questi cluster indicano livelli in cui gli ordini forzati potrebbero accelerare un movimento.
Anche la leva finanziaria continua ad aumentare all'interno del range. L'open interest si attesta a 54,09 miliardi di dollari, mentre il finanziamento ponderato per l'open interest rimane positivo allo 0,0068%. Chi detiene posizioni long continua a pagare per mantenerle.
I finanziamenti si sono raffreddati rispetto allo 0,010% circa di inizio settimana, il che suggerisce che parte della leva finanziaria in eccesso sia già stata smaltita. Ciononostante, il posizionamento non si è invertito al ribasso, cosa che di solito alimenta uno squeeze prolungato.
Questa configurazione potrebbe favorire una rapida ascesa verso gli 82.600 dollari, seguita da un'ondata di posizioni long nel finale. Il fine settimana potrebbe amplificare questo movimento.
I future del CME, con un volume di contratti aperti pari a 9,36 miliardi di dollari, chiudono per il fine settimana insieme agli ETF spot statunitensi. Saranno i mercati perpetui offshore, caratterizzati da una liquidità inferiore, a determinare il prezzo.
I deflussi dagli ETF fanno scendere le probabilità
Anche la domanda istituzionale si è raffreddata. Secondo Glassnode, il 22 ottobre gli ETF spot Bitcoin negli Stati Uniti hanno registrato deflussi netti pari a 3.964 BTC, per un valore di circa 322 milioni di dollari.
Il ritiro è seguito a due giornate di forti afflussi che hanno sostenuto la spinta verso gli 85.000 dollari. Storicamente, ogni grande rialzo di quest'anno si è basato su una serie di afflussi consecutivi.
I fondi avevano già registrato ripetuti deflussi all'inizio di ottobre. Senza nuovi acquisti, la domanda spot potrebbe faticare ad assorbire un'ondata di leva finanziaria.
La volatilità Bitcoin e le previsioni di prezzo indicano la banda di supporto del mercato rialzista.
Una chiusura giornaliera al di sotto degli 81.000 dollari potrebbe aprire la strada al livello di Fibonacci 0,5 a 77.876 dollari. Tale obiettivo si trova circa il 4,6% al di sotto del prezzo attuale.
Al di sotto si trova la fascia di supporto del mercato rialzista. L'intervallo si estende dalla media mobile esponenziale a 21 settimane (EMA) a 76.700 dollari alla media mobile semplice a 20 settimane a 72.500 dollari.
Il livello di Fibonacci 0,382 a $73.139 aggiunge una confluenza vicino al limite inferiore. Benjamin Cowen, membro del Market Intelligence Expert Council di BeInCrypto , ha segnalato lo stesso rischio.
Un movimento all'interno della banda non porrebbe necessariamente fine al trend rialzista generale. Tuttavia, una chiusura settimanale al di sotto dei 72.500 dollari potrebbe mettere alla prova la struttura del mercato rialzista.
D'altro canto, il mantenimento al di sopra di $82.600 potrebbe innescare una compressione verso $85.000. Una chiusura giornaliera al di sopra di $84.000 invaliderebbe la struttura ribassista.
Per ora, i dati indicano un fine settimana volatile piuttosto che tranquillo, con i venditori in vantaggio.
L'articolo Bitcoin perde un supporto chiave in vista del fine settimana. È in arrivo un grande movimento? è apparso per la prima volta su BeInCrypto.