Oggi scadono opzioni per un valore di circa 14,21 miliardi di dollari in Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH).
Gli osservatori del mercato sono particolarmente attenti a questo evento perché ha il potenziale di influenzare le tendenze a breve termine attraverso il volume dei contratti e il loro valore nozionale.
Opzioni Bitcoin ed Ethereum da 14,21 miliardi di dollari in scadenza
Il valore nozionale delle opzioni BTC in scadenza oggi è di 12,075 miliardi di dollari. Secondo i dati di Deribit, queste 139.260 opzioni Bitcoin in scadenza hanno un rapporto put-to-call di 0,49. Questo rapporto suggerisce una prevalenza delle opzioni di acquisto (call) rispetto alle opzioni di vendita (put).
I dati rivelano anche che il punto critico massimo per queste opzioni in scadenza è di $ 85.000. Il punto critico massimo è il prezzo al quale l'asset causerà il maggior numero di perdite finanziarie ai detentori.
Oltre alle opzioni Bitcoin, oggi scadranno 1.068.519 contratti di opzioni Ethereum. Queste opzioni in scadenza hanno un valore nozionale di 2,135 miliardi di dollari, un rapporto put-to-call di 0,39 e un punto critico massimo di 2.400 dollari.
Il numero delle opzioni Bitcoin ed Ethereum in scadenza oggi è significativamente più alto rispetto alla settimana scorsa. BeInCrypto ha riferito che le opzioni BTC ed ETH scadute la scorsa settimana erano rispettivamente 21.596 e 133.447 contratti . Allo stesso modo, avevano valori nozionali rispettivamente di 1,826 miliardi di dollari e 264,46 milioni di dollari.
Questa notevole differenza deriva dal fatto che le opzioni in scadenza di questa settimana riguardano il mese e il trimestre, essendo questo l'ultimo venerdì di marzo. La scadenza delle opzioni di debito avviene il venerdì perché è in linea con le pratiche di mercato finanziario tradizionale (TradFi) e fornisce un programma coerente per i trader.
In molti mercati globali, compresi quelli azionari e derivati, le date di scadenza dei contratti di opzione sono comunemente fissate alla fine della settimana di negoziazione, spesso il venerdì, per standardizzare i tempi e facilitare i processi di regolamento.
Deribit ha adottato questa convenzione per mantenere la familiarità con i trader che passano da TradFi ai mercati delle criptovalute e per garantire che la liquidità e l'attività di mercato raggiungano il picco in un momento prevedibile.
"Domani non è un venerdì qualsiasi; è una delle scadenze più importanti dell'anno. Oltre 14 miliardi di dollari in opzioni BTC ed ETH scadranno alle 08:00 UTC. Come pensi che si concluderà il primo trimestre?" Deribit postato in un post di giovedì.
Volatilità implicita verso la scadenza trimestrale delle opzioni
In effetti, la scadenza odierna delle opzioni conclude il primo trimestre (Q1) di scadenze delle opzioni. Mentre ciò accade, gli analisti di Deribit, uno scambio di derivati di criptovaluta , osservano le curve di volatilità implicita (IV) per BTC ed ETH, mostrando le aspettative del mercato sulle oscillazioni dei prezzi.
Nello specifico, la curva di Bitcoin indica una forte propensione verso prezzi più alti (inclinazione al rialzo) poiché le chiamate hanno un prezzo molto più alto delle put. D'altro canto, la curva di volatilità più piatta di Ethereum suggerisce una minore tendenza direzionale, ma riflette comunque una volatilità elevata. Ciò suggerisce un movimento di prezzo previsto intorno alla data di scadenza delle opzioni da $ 14,21.
"Grafico 1 – $BTC: BTC mostra una forte inclinazione al rialzo, le chiamate hanno un prezzo molto più alto. Grafico 2 – $ETH: la curva di ETH è più piatta, ma il volume è ancora elevato su tutta la linea. Entrambi i mercati segnalano l'anticipazione del movimento verso o dopo la scadenza", ha osservato Deribit.
Ciò suggerisce che sia il mercato Bitcoin che quello Ethereum anticipano i movimenti verso o dopo la scadenza. Altrove, gli analisti di Greeks.live fanno luce sull'attuale sentimento del mercato, citando una prospettiva cautamente ribassista che domina la prospettiva degli investitori per Bitcoin.
Nello specifico, suggeriscono che la maggior parte dei trader prevede un nuovo test dei livelli di prezzo più bassi intorno a 84.000$ – 85.000$. Il valore di Bitcoin scambiato a 85.960 dollari al momento della stesura di questo articolo indica un potenziale movimento al ribasso a breve termine.
Tuttavia, alcuni trader osservano che Bitcoin è bloccato in un modello di trading ristretto e delimitato in un intervallo, il che implica una volatilità limitata a meno che non si verifichi un breakout. In questo contesto, Greeks.live evidenzia i livelli tecnici chiave.
"I livelli chiave di resistenza monitorati sono 88.400, dove sono state osservate vendite passive significative, e un potenziale supporto a 77.000, che un trader ha definito il fondo definitivo", hanno scritto gli analisti.
Gli analisti di Greeks.live osservano inoltre che la volatilità implicita è sotto pressione a causa della consegna trimestrale, rilevando deviazioni significative nel IV Mark. Ciò suggerisce opportunità per i trader di sfruttare queste fluttuazioni attraverso strategie manuali o automatizzate.
Il post La scadenza trimestrale delle opzioni mette alla prova Bitcoin ed Ethereum con oltre 14 miliardi di dollari in gioco è apparso per la prima volta su BeInCrypto .