Oggi sui mercati delle criptovalute scadranno opzioni su Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) per un valore di oltre 2,5 miliardi di dollari.
I trader sono particolarmente attenti a questo evento perché ha il potenziale di influenzare le tendenze di breve termine attraverso il volume dei contratti in scadenza e il loro valore nozionale. L'esame dei rapporti put-to-call e dei massimi punti critici può fornire informazioni sulle aspettative dei trader e sulle possibili direzioni del mercato.
Opzioni Bitcoin ed Ethereum in scadenza oggi
Il valore nozionale delle opzioni BTC in scadenza oggi è di 2,23 miliardi di dollari. Secondo i dati di Deribit, queste 27.657 opzioni Bitcoin in scadenza hanno un rapporto put-to-call di 0,86. Questo rapporto suggerisce una prevalenza delle opzioni di acquisto (call) rispetto alle opzioni di vendita (put).
I dati rivelano anche che il punto critico massimo per queste opzioni in scadenza è di $ 81.000. Nel trading di opzioni crittografiche , il punto critico massimo è il prezzo al quale la maggior parte dei contratti scade senza valore. In questo caso, l'asset causerà il maggior numero di perdite finanziarie ai detentori.
Oltre alle opzioni Bitcoin, oggi scadranno 183.468 contratti Ethereum. Queste opzioni in scadenza hanno un valore nozionale di 283,6 milioni di dollari e un rapporto put-to-call di 0,92. Il punto dolente massimo è $ 1.700.
Gli attuali prezzi di mercato per Bitcoin ed Ethereum sono al di sotto dei rispettivi punti critici massimi. BTC viene scambiato a 80.622 dollari , mentre ETH si attesta a 1.543 dollari .
“Con la recente volatilità del mercato e gli sviluppi tariffari in corso, come pensi che queste scadenze influenzeranno l’azione dei prezzi?” Deribit in posa .
Deribit è uno scambio di opzioni e futures crittografici. In effetti, i mercati delle criptovalute si stanno riprendendo dalla massiccia volatilità indotta dal caos della guerra commerciale conseguente alle tariffe del presidente Trump . Nel frattempo, il fondatore di Cardano Charles Hoskinson afferma che le tariffe future saranno inefficaci sulle criptovalute.
Ritiene che le tariffe siano già prezzate e che gli annunci futuri saranno un "disastro" per il mercato delle criptovalute.
I trader si preparano a una debolezza prolungata mentre il premio call svanisce fino a settembre
Altrove, gli analisti di Deribit notano uno spostamento nelle opzioni crittografiche, con cali a breve termine che continuano a portare domanda put. Nel frattempo, il premio call è ulteriormente fuori dalla curva e svanisce.
"Ora bisogna guardare fino a settembre prima che le previsioni riprendano ad inclinarsi. I trader potrebbero prepararsi a una debolezza prolungata", ha osservato Deribit.
Ciò suggerisce che i trader potrebbero prepararsi a una debolezza estesa nel mercato delle criptovalute. Un premio call in attenuazione, dove la volatilità implicita (IV) delle call diminuisce rispetto alle put, suggerisce che i trader sono meno ottimisti riguardo agli aumenti di prezzo nel breve e medio termine.
Un'inclinazione negativa o inversa della volatilità, in cui le put OTM ((put out-of-the-money) hanno un IV più elevato rispetto alle call OTM ((call out-of-the-money), è comune nei mercati azionari quando gli investitori temono un calo dei prezzi.
Questo modello sembra manifestarsi nel mercato delle opzioni crittografiche, riflettendo le crescenti preoccupazioni sui rischi al ribasso. Gli analisti di Greeks.live notano che l'IV di BTC è diminuito in modo significativo e ora detiene quasi il 50% su tutte le scadenze.
D'altro canto, l'IV di ETH ha mantenuto un livello più elevato, con una volatilità a breve e medio termine che si aggira intorno all'80%. Vendere opzioni ETH a breve termine sarebbe un buon affare per i trader.
L’incertezza economica globale, inclusa la guerra tariffaria tra Stati Uniti e Cina , ha smorzato la propensione al rischio. Anche la volatilità intrinseca delle criptovalute potrebbe alimentare questa prospettiva cauta.
"Il sentiment è stato più preoccupante questa settimana, con il frequente cambiamento delle politiche tariffarie da parte di Trump che ha reso il mercato estremamente avverso al rischio", hanno scritto gli analisti di Greeks.live.
Gli analisti di Greeks.live concordano con le aspettative di Deribit di una debolezza prolungata. Tuttavia, a differenza di Hoskinson, si aspettano una continua incertezza e volatilità sul mercato per un lungo periodo.
Per i trader, ciò suggerisce la necessità di strategie di copertura , come l’acquisto di put o la diversificazione in stablecoin.
"Le criptovalute soffrono attualmente della mancanza di nuovo denaro in entrata, della mancanza di nuove narrazioni e di un sentiment degli investitori più moderato. In questo mercato peggiore, caratterizzato da rialzisti e ribassisti, la probabilità di un cigno nero sarà significativamente più alta e l'acquisto di alcune put vanilla profonde sarebbe una buona scelta", hanno concluso gli analisti di Greeks.live.
Il post Bitcoin ed Ethereum affrontano la volatilità con la scadenza di 2,5 miliardi di dollari in opzioni è apparso per la prima volta su BeInCrypto .